- EUR/USD снижается к отметке 1,1235 на азиатской сессии в пятницу.
- Опасения по поводу бюджетной траектории Франции оказывают давление на евро.
- Логан из ФРС призвала повысить ставки на «50 б.п. или более».
- Пятничные данные по занятости в США за сентябрь окажутся в центре внимания.
Пара EUR/USD снижается примерно до 1,1235 в ходе азиатских торгов в пятницу. Евро (EUR) продолжает снижаться на фоне опасений по поводу бюджета Франции. Опубликованный позднее в пятницу отчет по занятости в США за сентябрь окажется в центре внимания.
Доходность 10-летних государственных облигаций Франции снижается после достижения на предыдущей сессии самого высокого уровня с 2002 года. Это произошло после того, как французское правительство представило бюджет на 2027 год на фоне усиливающихся опасений по поводу бюджетных перспектив Франции. Кроме того, возобновившийся рост цен на нефть из-за затяжной войны между США и Ираном способствует повышению доходности на фоне сохраняющейся высокой инфляции.
«Очевидно, что рынок не закладывает в цены ястребиную позицию ФРС», — заявил старший стратег по процентным ставкам TD Securities Прашант Ньюнаха. «Это бегство в безопасные активы, вызванное событиями в Европе. В таком сценарии ожидайте одновременного укрепления индекса доллара и иены», — добавил Ньюнаха.
Ястребиные сигналы представителей Федеральной резервной системы (ФРС) и продолжающийся рост доходности казначейских облигаций США поддерживают доллар США. Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила в четверг, что центральному банку потребуется повысить стоимость краткосрочных заимствований как минимум на 50 базисных пунктов (б.п.), чтобы сделать монетарную политику «умеренно ограничительной» и вернуть инфляцию к целевому уровню ФРС в 2%.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь закладывают в цены вероятность повышения ставки ФРС в октябре почти в 24,9% и вероятность повышения в декабре — на уровне 79,4%.
В пятницу трейдеры ожидают публикации данных по занятости в США за сентябрь, чтобы получить больше подсказок относительно перспектив процентных ставок в США. Согласно прогнозам, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в сентябре увеличилось на 90 000, а уровень безработицы остался без изменений на отметке 4,1% за тот же период. Любые признаки ослабления на рынке труда США могут оказать давление на доллар США и стать попутным ветром для основной пары.
Евро не может воспользоваться ястребиной позицией ЕЦБ на фоне сохраняющейся устойчивости доллара США
Аналитики Rabobank утверждают, что «переход от ожиданий смягчения политики ФРС к ожиданиям ее ужесточения во многом объясняет сильные показатели доллара США летом и в прошлом месяце». Они добавляют, что «слабая динамика евро также сыграла свою роль в движении EUR/USD в течение месяцев после начала войны», отмечая, что, подобно тому как ранее «привлекательность единой валюты, вероятно, поддерживала отток средств из доллара США в течение части 2025 года», «неспособность евро укрепиться на фоне ястребиной позиции ЕЦБ с начала войны между США и Ираном, вероятно, помогла поддержать доллар США».
По мнению Rabobank, это расхождение отражает растущие опасения на европейской стороне. Они указывают, что «несмотря на то, что ЕЦБ перенес начало цикла ужесточения на более ранний срок, а экономика Еврозоны в этом году демонстрирует устойчивость, рынок обеспокоен рисками для роста с учетом положения Еврозоны как импортера энергоресурсов». По их мнению, «политическая неопределенность в Европе также, вероятно, способствует слабой динамике евро», усугубляя трудности валюты с получением поддержки от монетарной политики.
Ястребиный уклон Логана повышает ожидания в отношении ФРС и поддерживает доллар США
Логан из ФРС высказал заметно более ястребиное послание: оценка FXS Speechtracker составила 9,2 против исторического среднего значения 8,1, что подчеркивает более сильный уклон в сторону ужесточения по сравнению с установленным базовым сценарием. Акцент на том, что более высокая долгосрочная доходность может частично отражать рост срочных премий, тем самым снижая необходимость в дополнительном ужесточении, вступает в противоречие с прямыми призывами как минимум еще к 50 б.п. повышения ставок и нескольким дальнейшим шагам для восстановления ценовой стабильности, усиливая явный ястребиный тон в отношении доллара США. Характеристика Логаном политики как еще не ограничительной, наряду с ускорением экономического роста и сбалансированным рынком труда, указывает на возможность дальнейшего повышения ставок, несмотря на сохраняющуюся неопределенность относительно конечной ставки, необходимой для обеспечения инфляции на уровне 2%.
Индекс настроений ФРС от FXS вырос на 1,68 пункта до 136,59, подтвердив более глубокое смещение в ястребиную область значительно выше нейтрального порога 100. Это восходящее движение индекса настроений ФРС от FXS, совпавшее с повышенным показателем FXS Speechtracker, указывает на рост рыночных ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС, что создает благоприятный фон для доллара США по отношению к основным валютам.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет медвежий настрой в условиях перепроданности
На дневном графике EUR/USD продолжает снижаться значительно ниже средней полосы Боллинджера (20, 2) и 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которые вместе указывают на уверенно медвежью структуру в краткосрочной перспективе, при этом рост пары ограничен совокупностью расположенных выше уровней сопротивления. Сейчас цена находится ближе к нижней полосе Боллинджера, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 17,21 находится глубоко в зоне перепроданности, что указывает на сохранение сильного нисходящего импульса, даже несмотря на увеличение риска коррекционного отскока.
С точки зрения роста, сначала сопротивление появляется у средней полосы Боллинджера вблизи 1,1460, за которым следует 100-дневная SMA около 1,1515, а более дальний барьер находится у верхней полосы Боллинджера вблизи 1,1705, где ожидается более сильный интерес к продажам, если попытки восстановления наберут обороты. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка совпадает с нижней полосой Боллинджера на уровне 1,1215; устойчивый прорыв ниже этого основания откроет путь для продолжения медвежьего тренда, тогда как удержание выше него может позволить EUR/USD консолидироваться перед попыткой повторно протестировать ближайшую зону сопротивления.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY остается стабильной вблизи 158.00 после высоких данных по CPI в Токио; в ожидании NFP США
USD/JPY консолидируется вблизи 158,00, верхней границы своего недельного диапазона, на азиатской сессии в пятницу, почти не меняясь после того, как токийский CPI оказался выше прогнозов, что подкрепляет аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок Банком Японии. Между тем доллар США сохраняет бычий настрой вблизи максимума за полтора года на фоне опасений по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, и геополитической неопределенности, оказывая поддержку паре в преддверии публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США.
AUD/USD снижается к 0,6900 на фоне роста USD в преддверии NFP США
AUD/USD сталкивается с новыми продажами и снижается к 0,6900 на азиатской сессии в пятницу, находясь вблизи самого низкого уровня с начала июля. Доллар США восстанавливает импульс вблизи 17-месячных максимумов, поскольку опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, нивелируют ослабление ожиданий повышения ставки ФРС в октябре и откат доходности облигаций США на торгах овернайт, оказывая давление на пару. Теперь внимание сосредоточено на данных по занятости в США.
Золото возвращается в красную зону и тестирует $4 150, в центре внимания NFP США
Золото немного снижается в рамках многодневного диапазона вблизи $4 150 на азиатской сессии в пятницу, поскольку трейдеры ожидают отчет NFP США в поисках новых подсказок относительно курса политики ФРС. Перспективы будут определять динамику доллара США и недоходного драгметалла. Между тем опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, нивелируют ночной откат доходности облигаций США, помогая USD уверенно держаться около полуторагодового максимума на фоне противостояния США и Ирана.
WTI удерживается вблизи $92,00, поскольку США взвешивают возможность отправки дополнительных войск на Ближний Восток
West Texas Intermediate (WTI), эталонный сорт нефти США, торгуется в районе $91,75 в ходе ранних азиатских торгов в пятницу. WTI движется без изменений после двухдневного роста, поскольку Соединенные Штаты (США) обдумывали отправку еще одной авианосной ударной группы на Ближний Восток.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 2 октября:
Доллар США (USD) в четверг продолжил рост, торгуясь на уровнях, в последний раз наблюдавшихся в начале апреля 2025 года, на фоне заметного улучшения настроений в отношении доллара США, геополитической неопределенности и возобновившихся опасений по поводу французской экономики.