- EUR/USD укрепляется примерно до 1,1205 в начале азиатской сессии в среду.
- Уильямс из ФРС заявил, что центральному банку, возможно, не придется повышать ставки в 2027 году.
- Опасения по поводу бюджетных перспектив Франции могут ограничить рост евро.
Пара EUR/USD удерживается на положительной территории около 1,1205 в первые часы азиатских торгов в среду. Доллар США (USD) слабеет против евро (EUR) после комментариев президента Федерального резервного банка (ФРС) Нью-Йорка Джона Уильямса. Позднее в среду центральное место займут данные по инфляции в США за сентябрь, отраженные в индексе потребительских цен (CPI).
Уильямс из ФРС заявил во вторник, что не ожидает дальнейшего повышения ставок в 2027 году после еще одного повышения в этом году. "Я не изменил своего мнения о том, что может быть целесообразно еще одно повышение ставки", - заявил Уильямс. "В настоящее время я не вижу причин полагать, что нам потребуется сделать больше", - добавил он.
Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры фьючерсами на ставки ФРС в основном делают ставку на то, что центральный банк США повысит ставки как минимум один раз в 2027 году.
Трейдеры готовятся к публикации отчета по CPI в США позднее сегодня, который может дать дальнейшие ориентиры относительно курса политики ФРС. Ожидается, что общий CPI в сентябре вырастет на 3,6% г/г по сравнению с предыдущим значением 3,4%. Прогнозируется, что базовый CPI в сентябре увеличится на 2,5% г/г по сравнению с 2,4% в августе.
"Позже на этой неделе будут опубликованы некоторые данные по инфляции. Поэтому рынок в некоторой степени ждет, чтобы увидеть, как будут развиваться события", - заявил Боб Хаберкорн, старший рыночный стратег StoneX.
По другую сторону Ла-Манша опасения по поводу долгового бремени Франции могут оказать давление на единую валюту. Недавняя распродажа на рынке облигаций привела к тому, что стоимость заимствований достигла самого высокого уровня почти за 25 лет. Тем временем премия, которую инвесторы требуют за владение 10-летним французским долгом вместо итальянских облигаций, в пятницу достигла рекордного уровня.
Евро под давлением на фоне сохраняющейся премии за риск во Франции и снижения прогнозов по EUR/USD
Аналитики ING оценивают, что "EUR/USD примерно на 1,5% недооценен относительно краткосрочных фундаментальных факторов", отмечая, что это указывает на умеренную премию за риск, связанную с Францией, которая постепенно закладывается в курс евро и может еще больше вырасти, если французские облигации продолжат дешеветь. Однако пока они подчеркивают, что это не является их базовым сценарием. Хотя ING признает, что "еще слишком рано говорить о повторном сужении 10-летнего спреда OAT-Bund", банк отмечает, что ожидания принятия бюджета на этот год посредством декрета могут помочь удержать спред "ниже 150-160 б.п."
На этом фоне ING предупреждает, что "это едва ли благоприятная среда для быков по EUR", поскольку внутренний календарь на ближайшую перспективу предлагает мало поддержки, за исключением нескольких выступлений представителей ЕЦБ, включая президента Лагард. Банк указывает, что "рынки уже полностью заложили в цены повышение ставки в декабре, что ограничивает возможности для дополнительной ястребиной поддержки, тогда как повышение ставки в октябре по-прежнему выглядит маловероятным."
Что касается перспектив валюты, ING предупреждает, что "тестирование уровня 1,110 остается риском для EUR/USD, даже несмотря на то, что сегодня мы ожидаем некоторой стабилизации." Отражая более сложную ситуацию, банк заявляет: "мы пересмотрели наш прогноз по EUR/USD в сторону понижения до 1,13 на 4-й квартал 2026 года и 1-й квартал 2027 года."
Голубиный настрой Уильямса оказывает давление на доллар, поскольку повышение ставки ФРС в 2027 году исключено из повестки
Уильямс из ФРС продемонстрировал заметно более голубиный тон: показатель FXS Speechtracker составил 3,4/10, что значительно ниже значения 5,8/10 относительно исторического среднего уровня и подчеркивает более мягкую позицию в отношении денежно-кредитной политики. Прямой сигнал о том, что Уильямс в настоящее время не видит необходимости в повышении ставки в 2027 году, наряду с уверенностью в том, что инфляция в следующем году снизится «весьма существенно» по направлению к целевому уровню 2%, указывает на длительный период сохранения ставок на прежнем уровне или на последующий уклон в сторону смягчения, что негативно для доллара и благоприятно для рисковых активов. Такое сочетание факторов говорит о том, что ФРС все более уверена в траектории дезинфляции и менее склонна вновь открывать возможность возобновления ужесточения политики.
Индекс настроений ФРС FXS снизился на 3,09 пункта до 133,86, что указывает на значительный голубиный сдвиг в тоне, несмотря на то, что он по-прежнему уверенно находится на ястребиной территории выше нейтрального порога 100. Это снижение вместе со слабым значением FXS Speechtracker сигнализирует о том, что, хотя общая позиция в отношении денежно-кредитной политики все еще остается ограничительной, маргинальные изменения в коммуникации ФРС становятся менее благоприятными для доллара, поскольку рынки пересматривают вероятность будущих повышений ставок.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет негативный настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий краткосрочный уклон, поскольку спотовый курс остается значительно ниже средней полосы Боллинджера и 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Пара находится под давлением вблизи нижней границы своего недавнего диапазона, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 31,0 держится чуть выше зоны перепроданности, намекая на то, что понижательная динамика по-прежнему доминирует, но приближается к уровням, на которых давление продавцов может начать ослабевать.
Сверху первоначальное сопротивление находится на средней полосе Боллинджера на уровне 1,1310, за которой следуют 100-дневная SMA на уровне 1,1480 и верхняя полоса Боллинджера вблизи 1,1520, которые вместе формируют плотную область офферов, ограничивающую отскоки. С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера на уровне 1,1100 выступает в качестве следующей важной поддержки, а устойчивый прорыв ниже этого уровня усилит преобладающий медвежий настрой и откроет путь к дальнейшему снижению.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD нацелилась на 0,7000 на фоне ослабления доллара США в преддверии китайских данных
Пара AUD/USD консолидируется ниже 0,7000 на азиатской сессии в среду в преддверии выхода данных по инфляции и торговому балансу Китая. Однако внимание будет сосредоточено на данных по потребительской инфляции в США, которые будут определять динамику доллара США и придадут новый импульс. Между тем недавний откат доходности казначейских облигаций США удерживает USD ниже 18-месячного минимума, хотя ястребиный настрой ФРС и геополитические риски ограничивают потери, сдерживая рост валютной пары.
USD/JPY консолидируется ниже 158,50; ожидает свежего импульса от CPI в США
USD/JPY стабилизируется ниже 158,50 на азиатской сессии в среду, при этом нависающие риски интервенции поддерживают японскую иену и ограничивают рост на фоне более слабого доллара США. Однако геополитическая неопределенность создает попутный ветер для безопасного доллара США и валютной пары. Трейдеры также, похоже, проявляют осторожность в преддверии публикации последних данных по потребительской инфляции в США.
Золото удерживается выше $4 150, поскольку трейдеры ожидают отчета по CPI США
Золото, как ожидается, колеблется в узком диапазоне выше $4 150 на азиатской сессии в среду, ожидая данных по потребительской инфляции в США для получения дополнительных сигналов о траектории политики ФРС. Между тем ожидания как минимум еще одного повышения ставки ФРС в этом году ограничивают рост недоходного драгметалла. Однако более слабый доллар США, на который давит недавний откат доходности облигаций США, помогает ограничить снижение актива.
Модель покупки биткоина Strategy подвергается критике на фоне роста затрат STRC
Финансовая стратегия STRC компании Strategy’s (MSTR) увеличила ее запасы биткоина (BTC) в первом полугодии, но сделала структуру капитала более дорогой, что побудило к оценке ее эффективности, говорится в отчете K33 во вторник. STRC восстановилась почти до номинальной стоимости $100, закрывшись на уровне $99,90 после продолжительного периода активных обратных выкупов.
Вот что вам нужно знать в среду, 14 октября:
Свежое понижательное давление оказало давление на доллар США (USD) во вторник, заставив его отступить от свежих максимумов понедельника. Коррекция доллара США происходит на фоне снижения цен на сырую нефть и неоднозначной динамики доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы готовятся к выходу ключевых данных в среду.