Евро игнорирует слабые данные из Германии и сокращает потери на фоне улучшения настроений на рынках

• EUR/USD приближается к 1,1200 после отскока от минимумов вблизи 1,1130 в пятницу.
• Продолжающиеся дипломатические усилия по прекращению войны между США и Ираном и снижение цен на нефть способствовали ослаблению опасений по поводу ИИ в начале недели.
• Сильные данные из США и надежды на ужесточение политики ФРС, вероятно, ограничат потери доллара.

Евро (EUR) укрепляется примерно на 0,4% против доллара США (USD) в начале спокойной недели на фоне умеренного аппетита к риску, который нивелировал слабые данные по торговому балансу Германии, опубликованные ранее в понедельник. На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется в районе 1,1190, поднявшись с пятничного минимума 1,1130.

В начале недели преобладает умеренный оптимизм: основные европейские фондовые индексы демонстрируют умеренный рост, поскольку опасения по поводу ИИ ослабли, по крайней мере пока, а дипломатические усилия по прекращению конфликта на Ближнем Востоке продолжаются. Цены на нефть Brent консолидируются ниже ключевого уровня $100, что оказывает существенную поддержку экономикам еврозоны, импортирующим нефть.

Позитивные рыночные настроения нивелировали слабые данные по торговому балансу Германии, опубликованные ранее в понедельник. Данные, опубликованные Destatis, показали, что профицит торгового баланса в сентябре сократился до 15,6 млрд евро с 17,8 млрд евро в августе, не оправдав ожидания профицита в размере 19,2 млрд евро, поскольку импорт значительно превысил экспорт.

Безопасный доллар США падает, несмотря на сильные данные NFP и надежды на ужесточение политики ФРС

В США опубликованные в пятницу данные по занятости в несельскохозяйственном секторе превысили ожидания: число новых рабочих мест увеличилось на 165 тыс., значительно превысив рыночный консенсус-прогноз роста на 65 тыс., а уровень безработицы снизился до 4,1%.

Эти данные укрепили рыночные ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снова повысит процентные ставки на декабрьском заседании. Позднее в тот же день эту точку зрения поддержали президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем и президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли.

Аналитики Commerzbank Research отмечают, что "из 18 представителей ФРС, представивших в сентябре прогнозы относительно надлежащей траектории процентных ставок, 16 ожидали как минимум еще одного повышения ставки в этом году (...) "опубликованные с тех пор данные вряд ли существенно изменили эту оценку", — говорится в записке банка.

Ожидания повышения ставки ФРС поддерживаются устойчивым рынком труда США

Аналитики Commerzbank Research утверждают, что последние данные оставляют Федеральной резервной системе возможности для дальнейшего ужесточения политики, отмечая, что "в целом рынок труда США остается устойчивым и не создает препятствий для дальнейшего повышения процентных ставок." Банк указывает, что "из 18 представителей ФРС, представивших в сентябре прогнозы относительно надлежащей траектории процентных ставок, 16 ожидали как минимум еще одного повышения ставки в этом году", и считает, что "опубликованные с тех пор данные вряд ли существенно изменили эту оценку."