EUR/USD ускоряет свой нисходящий тренд в преддверии решения ЕЦБ

• Евро погружается на новые минимумы ниже 1,1580 перед решением ЕЦБ по монетарной политике.
• Торговая сделка между Китаем и США не смогла улучшить настроение инвесторов в четверг.
• Ожидается, что ЕЦБ оставит процентные ставки на прежнем уровне на третьем подряд заседании.

EUR/USD находится под растущим медвежьим давлением перед результатами решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике в четверг. Слабая попытка восстановления была ограничена в районе 1,1635 перед тем, как откатиться от предыдущих приростов и достичь новых двухнедельных минимумов ниже 1,1580 на момент написания, несмотря на оптимистичные данные по еврозоне, полученные ранее в тот же день.

Предварительные данные по ВВП Еврозоны показали, что экономика ускорилась до 0,2% в третьем квартале, превысив ожидания роста на 0,1%. Кроме того, экономические настроения улучшились выше ожиданий, с ростом уверенности в активности в промышленном и сервисном секторах.

Ранее в тот день президент США Дональд Трамп подтвердил в четверг, что у него была «удивительная» встреча с президентом Китая Си Цзиньпином. США снизят тарифы на китайские импортные товары, в то время как Китай продолжит торговлю редкоземельными элементами, возобновит закупки американских соевых бобов и прекратит торговлю фентанилом.

Реакция президента Китая Си была более лаконичной, но он признал консенсус по «важным экономическим и торговым вопросам». Инвесторы приветствовали новости, но реакция рынка была умеренной.

В среду Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), как и ожидалось, но председатель Джером Пауэлл шокировал рынки, поставив под сомнение еще одно снижение в декабре. Доллар США резко укрепился после пресс-конференции Пауэлла.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: Евро теряет позиции на фоне ухудшения рыночных настроений

• Позитивные комментарии после торговых переговоров между Китаем и США несколько улучшили рыночные настроения, позволив евро частично восстановить потери ранее в четверг, но рыночные настроения ухудшились, так как инвесторы подозревают, что соглашение является лишь очередным отложенным решением.
• В среду ФРС снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75% - 4,0%, однако среди голосующих наблюдалась значительная дивергенция. В комитете было два несогласных: один призывал к снижению на 50 базисных пунктов, а другой хотел оставить ставки без изменений.
• Шок, однако, произошел, когда председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что путь впереди «не является предопределенным - далеко не так», поскольку сочетание растущей инфляции и высокого уровня безработицы создает противоречивые потребности в монетарной политике. Инвесторы снизили ожидания по поводу снижения ставок в декабре в пользу января, и доллар США укрепился.
• В еврозоне предварительные данные по ВВП за третий квартал показали увеличение на 0,2%, по сравнению с 0,1% в предыдущем квартале и выше рыночных ожиданий стабильного роста на 0,1%. В годовом исчислении экономика региона выросла на 1,3%, что ниже предыдущего квартала на уровне 1,5%, но также превысило ожидания роста на 1,2%.
• Индикатор экономических настроений Европейской комиссии улучшился до 96,8 в октябре с 95,6 в сентябре, превысив рыночный консенсус на уровне 95,7. Аналогично, промышленная уверенность возросла до -8,2 с -10,1, превысив рыночные прогнозы на уровне -10,0, а уверенность в сфере услуг улучшилась до 4 с 3,7 против ожиданий снижения до 3,3. Уровень потребительской уверенности остался стабильным на уровне -14,2.
• Уровень безработицы остался на уровне 6,3% в сентябре, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует рыночному консенсусу.
• Некоторое время назад предварительные данные по ВВП Германии за третий квартал показали, что экономика остановилась после сокращения на 0,3% в предыдущем квартале. Годовой ВВП вырос на 0,3% после сокращения на 0,2% во втором квартале, что соответствует ожиданиям.
• Основным событием дня станет решение ЕЦБ по монетарной политике, которое ожидается в 13:15 по Гринвичу. Банк, скорее всего, оставит свою процентную ставку по депозитам на уровне 2%, но инвесторы будут стремиться узнать, является ли это конечной ставкой или есть еще место для дальнейшего смягчения монетарной политики.

Технический анализ: EUR/USD пробивает треугольный паттерн вниз

Попытка восстановления EUR/USD была ограничена в предыдущей области поддержки около 1,1630, что дало медведям новые надежды. Пара подтвердила пробой треугольного паттерна, опустившись ниже 1,1580, и открыла ключевую область поддержки около 1,1545 (минимумы 9 и 14 октября).

Технические индикаторы указывают на снижение, но упомянутый уровень 1,1545 может стать испытанием для медведей. Ниже этого уровня круглое значение 1,1500 является вероятной целью перед измеренной целью треугольного паттерна на уровне 1,1450.

С точки зрения роста, паре следует восстановить упомянутый уровень 1,1580 (минимум 29 октября) и максимумы сессии на уровне 1,1635, чтобы ослабить понижательное давление. Выше этого уровня следующей целью будут максимумы 28 и 29 октября на уровне 1,1670.