EUR/USD продолжает расти перед данными по занятости и услугам в США

• Евро достигает новых месячных максимумов на уровне 1,1660 против ослабляющегося доллара США.
• Данные по активности в сфере услуг из еврозоны и стран-участниц превзошли ожидания в ноябре.
• Улучшение настроений на рынке и дивергенция монетарной политики ЕЦБ и ФРС наносят удар по доллару США.

Пара EUR/USD продолжает расти по отношению к доллару США и торгуется на новых месячных максимумах около 1,1670 на момент написания. Более сильные, чем ожидалось, данные индекса деловой активности в сфере услуг HCOB еврозоны предоставили дополнительную поддержку паре, и теперь внимание смещается к отчету по занятости ADP в США и множеству индикаторов активности в сфере услуг.

Окончательный индекс деловой активности в сфере услуг HCOB еврозоны за ноябрь был пересмотрен вверх до 53,6 с ранее оцененного уровня 53,1. Это означает четвертое подряд улучшение активности в секторе и лучший результат с мая 2023 года. Аналогично, данные по активности в сфере услуг из Франции были пересмотрены до 51,4 с 50,8, а индекс деловой активности в сфере услуг HCOB Германии до 53,1 с ранее оцененного уровня 52,7.

Эти данные подтверждают жесткую позицию Европейского центрального банка, которая, вероятно, будет повторена в речи президента ЕЦБ Кристин Лагард позже в среду, и подчеркивают монетарную дивергенцию с Федеральной резервной системой США (ФРС), которая, как ожидается, снизит ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе и, вероятно, еще несколько раз в 2026 году.

В США ожидается, что изменение занятости по данным ADP, которое будет опубликовано позже в течение дня, добавит доказательства стагнации на рынке труда, увеличивая давление на ФРС для принятия менее жесткой монетарной политики. В более позднее время ожидается, что индекс PMI в сфере услуг ISM покажет умеренное замедление активности в секторе.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Евро продолжает укрепляться по мере возвращения интереса к риску

• Улучшенное настроение на рынке предоставляет некоторую поддержку евро в среду. Азиатские фондовые рынки были смешанными, но фьючерсы на европейские и Уолл-стрит акции находятся в положительной зоне. Драгоценные металлы откатились от максимумов, а доллар США остается в оборонительной позиции.
• Инвесторы оценивают вероятность 85%, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе, и высокую вероятность того, что советник Белого дома Кевин Хассет заменит председателя Джерома Пауэлла и еще больше смягчит монетарную политику в следующем году. Дивергенция монетарной политики между ФРС и ЕЦБ, который находится на завершающей стадии своего цикла смягчения, подтолкнула EUR/USD более чем на 1% в восьмидневном ралли.
• Позже в день президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит в Европейском парламенте, где, вероятно, повторит, что текущая монетарная политика является уместной и что процентные ставки останутся на текущем уровне в течение некоторого времени.
• В США ожидается, что отчет по изменению занятости ADP за ноябрь покажет чистый прирост в 5 000 рабочих мест, что ниже 42 000 рабочих мест, зафиксированных в октябре. Эти данные, вероятно, увеличат опасения по поводу рынка труда и подогреют надежды инвесторов на немедленное снижение процентных ставок ФРС.
• Ожидается, что индекс ISM в сфере услуг США покажет, что активность замедлилась до 52,1 в ноябре, с 52,4 в октябре. Рынок внимательно проанализирует новые заказы, занятость и подиндексы цен для более точной оценки состояния сектора.

Технический анализ: EUR/USD может встретить сопротивление на уровне 1,1670

Пара EUR/USD наконец-то пробила и подтвердила уровень выше верхней границы нисходящего канала и движется вверх. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) на четырехчасовом графике вышел из нулевого уровня, что указывает на растущий бычий импульс, но индекс относительной силы (RSI) вошел в зону перекупленности, что показывает, что бычий тренд, похоже, достиг своего предела.

Быки сейчас находятся в районе 1,1670, где пара находилась 28 и 29 октября. Дальше вверх, следующей целью является максимум 17 октября, чуть ниже 1,1730. Снизу, обратная линия тренда на уровне 1,1605 и минимум вторника на 1,1590, вероятно, будут бросать вызов медведям перед областью 1,1550 (вблизи минимумов 26 и 28 ноября) и психологическим уровнем 1,1500.