EUR/USD снижается на фоне назначения Уорша в ФРС, горячий PPI в США подстегивает ралли доллара

• EUR/USD падает на 0,75% после назначения Кевина Уорша в ФРС, что повышает доходности США и спрос на доллар.
• Высокая инфляция производителей в США подтверждает стабильную позицию ФРС, поднимая доходности казначейских облигаций выше 4,25%.
• Сильные данные по ВВП Германии и еврозоны не смогли компенсировать силу доллара, вызванную переоценкой политики.

EUR/USD падает в ходе североамериканской сессии, снизившись на 0,75% на фоне общей силы доллара США, поддерживаемой умеренно ястребиным выбором Трампа на пост главы Федеральной резервной системы и отчетом по инфляции, который оправдывает стабильные ставки ФРС. На момент написания пара торговалась на уровне 1,1882, снизившись с дневных максимумов 1,1974.

Евро опускается ниже 1,19, так как ястребиные сигналы руководства ФРС и устойчивая инфляция подавляют надежды на снижение ставок

Кевин Уорш стал выбором Трампа на пост следующего председателя ФРС, подтвердив слухи, которые просочились в четверг. Финансовые рынки обрушили цены на драгоценные металлы, в то время как доллар подскочил почти на 1% согласно Индексу доллара США (DXY), который отслеживает динамику бакса по отношению к шести конкурентам.

DXY готов завершить день выше отметки 97,00. Доходности казначейских облигаций США выросли, при этом доходность 10-летних облигаций увеличилась почти на один базисный пункт до 4,25%.

Помимо назначения Уорша, инфляция в производственном секторе США немного возросла, удаляясь от цели ФРС в 2%, что оправдывает решение ФРС. Кроме того, выступления представителей ФРС привлекли внимание наряду с публикацией данных по Индексу цен производителей (PPI) за декабрь.

Согласно последним новостям, Сенат США достиг соглашения о финансировании правительства, что позволит избежать шатдауна, сообщает Politico.

Доходности казначейских облигаций США растут, что свидетельствует о том, что спекулянты видят меньшую вероятность того, что Уорш сможет "без разбора" снизить ставки, чтобы угодить Белому дому. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на полтора базисных пункта до 4,247% на момент написания.

В Европе экономика Германии выросла на 0,4% в годовом исчислении, превысив прогнозы. Лучшие, чем ожидалось, данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) в Германии и еврозоне, а также рост инфляции в Германии не смогли оказать значительной поддержки паре.

На следующей неделе в экономической повестке США будет представлено множество данных по занятости, выступления представителей ФРС и индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг за январь. В Европе индексы HCOB Flash PMI для блока, а также для Германии и Франции, и заседание Европейского центрального банка по монетарной политике могут вызвать некоторую волатильность в паре EUR/USD.

Ежедневные рыночные движущие силы: Возвращение доллара обрушивает евро

• Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что центральному банку не нужно снижать процентные ставки в данный момент, так как текущий диапазон ставки 3,50%-3,75% примерно соответствует нейтральному уровню. Он отметил, что дальнейшие сокращения будут оправданы только в случае резкого ухудшения на рынке труда или значительного снижения инфляции.
• Член ФРС Стивен Миран заявил, что Кевин Уорш будет отличным выбором для ФРС, добавив, что недавний рост цен производителей был в основном вызван затратами на жилье и комиссиями за управление портфелем.
• Тем временем Кристофер Уоллер отметил, что рынок труда остается слабым, несмотря на стабильный экономический рост. Он утверждал, что инфляция была бы близка к 2%, если бы не тарифы, которые, по его словам, удерживают рост цен около 3%, и добавил, что монетарная политика должна быть ближе к нейтральной, около 3%.
• Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик призвал к терпению в политике, заявив, что ставки должны оставаться несколько ограничительными. Он предупредил, что полный инфляционный эффект тарифов еще не проявился и ожидает, что ценовое давление останется устойчивым.
• Бюро статистики труда США показало, что инфляция по Индексу цен производителей (PPI) осталась на уровне 3,0% в годовом исчислении в декабре, не изменившись с ноября и не дотянув до ожиданий снижения до 2,7%. Базовый PPI, который исключает продукты питания и энергию, ускорился до 3,3% в годовом исчислении с 3,0%, несмотря на прогнозы снижения до 2,9%, подчеркивая продолжающееся давление на цены на верхнем уровне.
• Валовой внутренний продукт (ВВП) за последний квартал прошлого года в Европейском Союзе увеличился на 1,4% в годовом исчислении, не изменившись с III квартала, но превысив прогнозы в 1,2%. В Германии экономика в IV квартале превысила прогнозы в 0,3%, увеличившись на 0,4% в годовом исчислении, по сравнению с ростом 0,3% в III квартале.
• Инфляция в Германии в январе, измеряемая Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), увеличилась на одну десятую с 2% до 2,1%, но остается в пределах целевого уровня Европейского центрального банка.

Технический обзор: Восходящий тренд EUR/USD под угрозой после падения ниже 1,1850

Техническая картина EUR/USD показывает, что восходящий тренд под угрозой после пробоя годового максимума 2025 года на уровне 1,1918, что усугубляет падение ниже 1,1850. Индекс относительной силы (RSI) показал, что моментум слегка изменился в медвежью сторону, что может проложить путь для дальнейшего снижения пары.

В этом случае следующая поддержка для EUR/USD составит 1,1800, и если она будет пробита, пара может опуститься к 20-дневной SMA на уровне 1,1743.

С другой стороны, первое сопротивление для EUR/USD составляет 1,1900. Если оно будет восстановлено, следующим ключевым сопротивлением станет 1,1950, за которым последует годовой пик на уровне 1,2082.