EUR/USD колеблется рядом с максимумами на фоне данных по заказам на товары длительного пользования и заявкам на пособие по безработице в США

• Евро останавливается ниже 1,1600 после роста с минимумов 1,1500 в начале этой недели.
• ЕЦБ предупредил о высоких рисках для финансовой стабильности и высоком государственном долге.
• Розничные продажи в США и индекс цен производителей подогревают надежды на дальнейшее смягчение монетарной политики ФРС в декабре.

Пара EUR/USD удерживает рост в среду, хотя остается под давлением ниже отметки 1,1600, торгуясь на уровне 1,1575 на момент написания. Озабоченность Европейского центрального банка (ЕЦБ) по поводу финансовых рисков снизила аппетит инвесторов к риску, но ралли доллара США остаются ограниченными перед публикацией данных по заказам на товары длительного пользования в США и еженедельным заявкам на пособие по безработице

Данные по экономике США, опубликованные во вторник, показали более слабый, чем ожидалось, рост розничных продаж в сентябре, в то время как индекс цен производителей продолжал расти устойчивыми темпами. Потребительское доверие ухудшилось, так как домохозяйства настороженно относятся к высоким затратам и медленным перспективам трудоустройства. Эти цифры усилили ожидания рынка относительно немедленного снижения процентных ставок ФРС, оказывая давление на доллар США.

Тем временем представители США и Украины продолжают работать над дорожной картой мирного плана. Президент США Дональд Трамп подтвердил во вторник, что первоначальный план был «доработан с дополнительными предложениями с обеих сторон» и что он отправит специального посланника Стива Уиткоффа для встречи с президентом России Владимиром Путиным на следующей неделе. Эти новости и положительная реакция президента Украины Владимира Зеленского способствовали улучшению рыночных настроений и предоставили дополнительную поддержку евро.

В среду в европейскую сессию Европейский центральный банк опубликовал свой обзор финансовой стабильности, который содержит конкретные предупреждения о "высоких рисках для финансовой стабильности в Европе" и напоминает, что высокий государственный долг в некоторых странах может оказать давление на рынок облигаций. Позже ожидается, что члены правления ЕЦБ Филип Лейн и президент Кристин Лагард встретятся с прессой.

Аппетит к риску и растущие надежды на смягчение ФРС оказывают давление на доллар США

• Евро получает поддержку от слабого доллара США, так как недавние данные из США повысили ожидания снижения процентных ставок ФРС в декабре, в то время как надежды на мирное соглашение между Россией и Украиной способствуют улучшению рыночных настроений. Снижение доходности казначейских облигаций США давит на индекс доллара США, который обесценился примерно на 0,6% за последние три дня.
• Во вторник данные по розничным продажам в США показали, что потребление выросло на 0,2% в сентябре, что ниже ожиданий роста на 0,4%, после роста на 0,6% в августе. Исключая автомобили, продажи всех остальных товаров увеличились на 0,3%, также ниже консенсуса в 0,4%, в то время как данные за август были пересмотрены вниз с 0,7% до 0,6%.
• Индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 0,3% в сентябре после сокращения на 0,1% в августе. Годовая инфляция производителей осталась на уровне 2,7%, что соответствует рыночному консенсусу. Базовый PPI, с другой стороны, снизился до 2,6% в годовом исчислении с 2,9% в августе, превысив ожидания в 2,7%.
• Индекс потребительской уверенности Конференц-совета США упал до шестимесячного минимума 88,7 в ноябре с пересмотренного вверх значения 95,5 в октябре, завершив ослабляющую картину экономического прогноза США и усилив аргументы в пользу дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС.
• В отчете Reuters говорится, что Кевин Хассет, директор Национального экономического совета (NEC), оказывается в наилучшей позиции для замены Джерома Пауэлла на посту председателя ФРС в конце его срока в мае. Хассет выступал за необходимость снижения процентных ставок для поддержки экономического роста и ожидается, что он будет проводить более мягкую монетарную политику. Эта новость оказала давление на доллар США.
• В среду ожидается, что рост заказов на товары длительного пользования в США замедлится до 0,3% в сентябре, по сравнению с 2,9% в августе. Исключая транспорт, заказы, как ожидается, вырастут на 0,2%, после пересмотренного вниз значения 0,3% в августе.
• Ожидается, что первичные заявки на пособие по безработице в США увеличатся до 225 000 с 220 000 на неделе, заканчивающейся 21 ноября.

Технический анализ: EUR/USD под растущим бычьим давлением около 1,1600

Быки по EUR/USD взяли под контроль ситуацию после пробоя уровня сопротивления 1,1550 и тестируют уровень 1,1600, который пока остается на месте. Технические индикаторы показывают улучшающийся импульс. 4-часовой индекс относительной силы (RSI) приближается к уровням перепроданности, но еще не достиг их, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) пересек нулевую линию, подчеркивая улучшающийся бычий импульс.

Быки остаются под давлением ниже упомянутой области сопротивления выше 1,1600 (максимумы 18 и 19 ноября). Дальше вверх быкам, вероятно, придется столкнуться с верхней границей нисходящего канала с середины октября, которая сейчас находится около 1,1625, перед максимумами 28 и 29 октября, около 1,1670.

Снизу предыдущий уровень сопротивления на 1,1550 (максимумы 21 и 24 ноября) ожидается, что обеспечит поддержку перед психологическим уровнем 1,1500. Медвежья реакция ниже этого уровня увеличит давление на минимумы 5 ноября, около 1,1470, и на дно нисходящего канала с начала октября, сейчас около 1,1425.