EUR/USD сокращает рост, несмотря на ускорение инфляции в еврозоне

• Евро сохраняет умеренные gains, но отступил ниже 1,1700 после достижения пика на уровне 1,1730.
• Данные Eurostat показали, что инфляция в сентябре превысила ожидания.
• Доллар США остается под давлением из-за опасений по поводу торговой войны между США и Китаем и ожиданий смягчения политики ФРС.

EUR/USD сохраняет умеренные потери в пятничной утренней сессии в Европе, но пара отступила к уровням чуть ниже 1,1700 на момент написания. Влияние более высокого, чем ожидалось, окончательного Гармонизированного индекса потребительских цен (HICP) еврозоны было смягчено, хотя пара остается поддерживаемой общей слабостью доллара США (USD) на фоне опасений по поводу торговой войны между США и Китаем и дальнейших признаков того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет вынуждена ускорить свой цикл смягчения монетарной политики.

Данные, опубликованные в пятницу, подтвердили, что потребительские цены выросли на 0,1% в месячном исчислении в сентябре, что соответствует августу, в то время как годовая инфляция ускорилась до 2,2% с 2% в предыдущем месяце. Однако базовый HICP был пересмотрен до роста на 2,4% в годовом исчислении, что является самым высоким уровнем с апреля, по сравнению с предыдущими оценками инфляции на уровне 2,3%.

Эти цифры подтверждают комментарии чиновников ЕЦБ Вунша и Кохера, которые в четверг предположили, что Европейский центральный банк может находиться на завершающей стадии своего цикла снижения ставок или очень близок к этому.

Кроме того, сочетание рыночных опасений по поводу торговой войны между США и Китаем и надежд на серию снижений ставок ФРС в ближайшие месяцы оказывает давление на доллар США. Губернатор ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что он поддерживает еще одно снижение процентной ставки в октябре, в то время как Стивен Миран, недавний выбор Трампа в совет, повторил необходимость более агрессивных снижений.

В экономическом календаре в пятницу основное внимание будет уделено HICP еврозоны, который, как ожидается, подтвердит, что ценовое давление ускорилось в сентябре. В ходе сессии в США ФРС опубликует отчет по промышленному производству перед речью президента ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалема.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Торговые напряженности, надежды на снижение ставок ФРС и закрытие правительства давят на доллар США

• Доллар США на пути к худшей неделе за несколько месяцев, под давлением сочетания нарастающих торговых напряженностей между США и Китаем, увеличивающих сигналов о том, что Федеральная резервная система будет снижать ставки несколько раз в ближайшие месяцы, и отсутствия прогресса в финансировании правительства, что предполагает, что закрытие правительства затянется.
• Бежевая книга ФРС оказала давление на доллар США ранее на этой неделе, предупреждая о замедлении экономики, поскольку потребительские расходы начинают показывать признаки ослабления, а рынок труда застопорился, при этом бизнесы обеспокоены неопределенной экономической ситуацией и влиянием более высоких тарифов.
• Теперь внимание сосредоточено на окончательном HICP еврозоны, который, как ожидается, подтвердит, что потребительские цены ускорились до 2,2% в годовом исчислении в сентябре с 2% в предыдущем месяце, в то время как базовая инфляция выросла на стабильные 2,3% в годовом исчислении.
• В четверг губернатор Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пьер Вунш заявил, что вероятность дальнейшего снижения ставок уменьшается, в то время как губернатор Мартин Кохер подтвердил, что центральный банк «находится на завершающей стадии цикла снижения ставок или очень близок к этому».
• Во Франции премьер-министр Себастьен Лекорню выстоял два голосования о недоверии в четверг, что снизило некоторые опасения по поводу неопределенной политической ситуации в стране и обеспечило дополнительную поддержку евро. Тем не менее, ему все еще предстоит задача провести ужесточение бюджета через разделенный парламент до конца года.

Технический анализ: EUR/USD достиг цели двойного дна на уровне 1,1730

EUR/USD снизился ранее в пятницу, после достижения цели двойного дна на уровне 1,1730. Пара все еще на пути к лучшему недельному результату за несколько месяцев, но 4-часовой индекс относительной силы (RSI) достиг уровней перекупленности, прежде чем сократить приросты на фоне фиксации прибыли.

Внутридневные минимумы находятся чуть выше 1,1690, хотя потенциальная коррекция может подтянуть ценовое движение для подтверждения поддержки на обратной трендовой линии, сейчас около 1,1665. Ниже, минимум четверга, около 1,1640, круглый уровень 1,1600 и минимум 14 октября в районе 1,1545 появятся в качестве следующих уровней поддержки.

Подтверждение выше дневных максимумов на уровне 1,1730, наоборот, откроет путь к максимуму 1 октября, около 1,1780. Дальше, следующей целью станет максимум 23 сентября на уровне 1,1820.