- EUR/USD поднимается до самого высокого уровня с конца сентября, так как доллар США остается под давлением.
- Отложенные данные по занятости в США показывают более слабый импульс найма, уровень безработицы достигает четырехлетнего максимума.
- Смешанные данные по розничным продажам и более слабые данные PMI усиливают ожидания осторожного курса политики ФРС.
Евро (EUR) немного укрепляется по отношению к доллару США (USD) во вторник после кратковременной двусторонней волатильности, так как трейдеры переваривали отложенные данные по рынку труда и потребительским расходам в США. На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется около 1,1800, что является самым высоким уровнем с 24 сентября, увеличившись почти на 0,25% за день, так как доллар США продолжает оставаться под устойчивым давлением.
Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 64 000 в ноябре, что немного превысило рыночные ожидания по увеличению на 50 000. В то же время, количество рабочих мест в октябре сократилось на 105 000, что является резким изменением по сравнению с приростом в 108 000 в сентябре, который был пересмотрен с первоначальной оценки в 119 000.
Уровень безработицы в ноябре поднялся до 4,6%, превысив рыночные ожидания в 4,4% и достигнув самого высокого уровня с сентября 2021 года. В то же время, уровень участия рабочей силы немного увеличился до 62,5% с 62,4%.
В отчете также указывалось, что количество рабочих мест в США было пересмотрено вниз на 33 000 в совокупности за август и сентябрь, что подтверждает слова председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, который на пресс-конференции по итогам заседания на прошлой неделе предупредил, что прирост рабочих мест с апреля мог быть завышен примерно на 60 000.
Рост заработной платы показал дальнейшие признаки замедления в ноябре. Средняя почасовая заработная плата увеличилась всего на 0,1% в месяц, что не дотянуло до рыночных ожиданий по увеличению на 0,3% и резко замедлилось по сравнению с предыдущим приростом в 0,4%. В годовом исчислении рост заработной платы снизился до 3,5% с 3,7%.
Данные по розничным продажам за октябрь подали смешанный сигнал. Основные продажи остались на уровне прошлого месяца, не дотянув до рыночных ожиданий по увеличению на 0,1%. Однако более глубокие детали были более поддерживающими: розничные продажи без учета автомобилей выросли на 0,4%, в то время как контрольная группа увеличилась на 0,8%, что значительно превысило прогнозы.
В совокупности смешанные данные из США укрепили осторожный подход ФРС к дальнейшему смягчению политики после снижения ставок на 75 базисных пунктов в этом году для поддержки рынка труда. Хотя от чиновников в широких кругах ожидается, что ставки останутся на уровне заседания в январе, инвесторы продолжают закладывать два снижения ставок в 2026 году.
На фоне этого доллар США остается под давлением, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, колеблется около 97,96, что является самым низким уровнем с 3 октября.
Увеличивая давление на доллар, предварительные опросы индекса менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global за декабрь указывают на утрату импульса в деловой активности. Составной индекс PMI снизился до 53,0 с 54,2, в то время как индекс PMI для производственной сферы снизился до 51,8 с 52,2, а индекс PMI для сферы услуг упал до 52,9 с 54,1.
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.