EUR/USD растет на фоне данных по производственному сектору США и выступлений представителей ФРС

• EUR/USD отскочила вверх и приближается к недавним максимумам на уровне 1,1762.
• Сильные данные по промышленному производству еврозоны оказали дополнительную поддержку евро.
• Технические индикаторы указывают на то, что недавнее ралли EUR/USD потеряло импульс.

EUR/USD растет перед открытием сессии США в понедельник, торгуясь выше 1,1750 на момент написания, при этом недавний максимум на уровне 1,1762 находится на коротком расстоянии. Пара была поддержана неожиданно сильными данными по промышленному производству еврозоны, что улучшило рыночное настроение перед выходом данных по производству в Нью-Йорке и некоторыми выступлениями чиновников ФРС, запланированными на позже в тот же день

Данные, опубликованные Eurostat ранее в понедельник, показали, что рост производственной активности в регионе ускорился до 0,8% в ноябре, по сравнению с 0,2% в октябре, превысив ожидания роста на 0,1%. В годовом исчислении промышленное производство увеличилось на 2%, по сравнению с ростом на 1,2% в октябре.

В более широкой перспективе EUR/USD продолжает консолидировать рост после ралли почти на 2% за последние три недели. Ставки инвесторов на дальнейшие снижения процентных ставок Федеральной резервной системы США (ФРС) и весьма вероятная замена председателя Джерома Пауэлла на более голубиного председателя ограничивают попытки роста доллара США на данный момент.

Тем не менее, трейдеры сохраняют осторожное настроение, не желая принимать чрезмерные риски перед ключевыми макроэкономическими публикациями позже на этой неделе, а именно задержанными отчетами по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за октябрь и ноябрь во вторник, а также индексом потребительских цен (CPI) за ноябрь в четверг. В промежутке ЕЦБ также опубликует свое решение по денежно-кредитной политике в четверг.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Дивергенция в монетарной политике поддерживает евро

• Евро (EUR) сохраняет большую часть gains за последние три недели в понедельник, поддерживаемый дивергенцией в монетарной политике между ЕЦБ и ФРС. Ожидается, что ФРС снизит ставки как минимум один раз в 2026 году, в то время как ЕЦБ предполагает, что следующим изменением монетарной политики может стать повышение ставки.
• В пятницу президент Трамп заявил в интервью, что бывший член ФРС Кевин Уорш является наиболее подходящим кандидатом на замену председателю Пауэллу в конце его срока в мае. Трамп также упомянул экономиста Белого дома Кевина Хассета как кандидата на эту должность. Президент также сказал, что следующий председатель центрального банка должен прислушиваться к его мнению при принятии решения о будущем направлении процентных ставок.
• Данные из Китая, опубликованные ранее в понедельник, показали, что промышленное производство замедлилось по сравнению с ожиданиями в ноябре, в то время как розничное потребление выросло на самом низком уровне за почти два года. Эти цифры возобновили опасения по поводу состояния второй по величине экономики мира и негативно сказались на аппетите к риску в ходе азиатской сессии.
• Также в Китае новости о том, что государственный девелопер China Vanke испытывает трудности с поиском способов избежать банкротства, вновь подняли вопросы о состоянии сектора недвижимости страны, еще больше ухудшая рыночное настроение.
• В США индекс производственной активности NY Empire State, как ожидается, упадет до 10,6 в декабре с 18,7 в предыдущем месяце. После этого член ФРС Стивен Миран и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступят на публике и могут дать дополнительные подсказки о планах монетарной политики центрального банка.

Технический анализ: EUR/USD консолидирует gains после резкого ралли

EUR/USD торгуется в пределах недавних диапазонов, прямо под многомесячными максимумами на уровне 1,1762, достигнутыми на прошлой неделе. Эта фаза консолидации позволяет 4-часовому индексу относительной силы (RSI) отступить от зоны перекупленности, однако он все еще находится на уровнях, соответствующих устойчивому бычьему тренду. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), однако, показывает надвигающееся медвежье пересечение, что указывает на возможность дальнейшей коррекции.

Непосредственная поддержка находится на уровне минимума 12 декабря, около 1,1720. За этим уровнем внимание будет сосредоточено на минимуме четверга в районе 1,1680 и минимуме 9 декабря на 1,1615. С точки зрения роста, максимум 11 декабря на уровне 1,1762 и пик 1 октября около 1,1780, вероятно, станут вызовом для быков. Дальше вверх цель - максимумы 23 и 24 сентября около 1,1820.