- Доходность 10-летних казначейских облигаций США восстанавливается после прироста занятости в 130K, который превысил прогнозы; уровень безработицы снизился до 4,3%.
- Ставки на снижение процентных ставок смещаются на июль, поскольку рынки снижают ожидания смягчения со стороны Федеральной резервной системы в краткосрочной перспективе.
- Ястребиные комментарии Джеффри Шмидта подтверждают ограничительный подход, несмотря на более мягкие взгляды на инфляцию.
Доходности казначейских облигаций США растут по всей кривой в среду, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась почти на полтора базисных пункта до 4,155% после выхода сильного отчета о занятости в США, который снизил ожидания инвесторов относительно дальнейшего смягчения со стороны Федеральной резервной системы (ФРС).
Доходности казначейских облигаций немного повышаются на фоне сильных данных о занятости и ястребиных высказываний ФРС, охлаждающих ожидания агрессивного смягчения
Доходность 10-летних казначейских облигаций США отскочила от уровня около 4,125% после того, как Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что экономика добавила 130K человек в рабочую силу в январе, что выше оценок экономистов в 70K, как показали последние данные по занятости вне сельского хозяйства.
При более детальном анализе данных уровень безработицы снизился с 4,4% до 4,3%, что ниже оценок ФРС в 4,5% на весь год.
Ожидания того, что ФРС снизит ставки в марте, рассеялись, так как денежные рынки учли 27 базисных пунктов смягчения к июлю 2026 года. На весь год инвесторы, похоже, уверены, что центральный банк США дважды снизит ставки, при этом первое снижение ожидается в июле.
Ястребиные комментарии президента ФРС Канзас-Сити Джеффри Шмидта ограничили падение доходностей США. Он заявил, что «снижение ставок может позволить инфляции оставаться высокой дольше», и что политика должна оставаться ограничительной, если инфляция близка к 3%.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику стоимости бакса по отношению к шести валютам, упал на 0,14% до 96,75, что является попутным ветром для цен на золото.
Тем временем, ожидания инфляции на финансовых рынках в США на пять лет составляют 2,47%, снизившись с 2,5% накануне, согласно 5-летнему индикатору инфляции. За 10 лет 10-летний индикатор снизился с 2,35% до 2,32%, что указывает на то, что рынки ожидают снижения инфляции в среднесрочной перспективе к целевому уровню ФРС в 2%.
Внимание трейдеров переключается на данные по индексу потребительских цен в США
Первичные заявки на пособие по безработице и выступления ФРС запланированы на четверг. В пятницу внимание будет сосредоточено на отчете по индексу потребительских цен за январь, где ожидается снижение как общего, так и базового уровней инфляции с 2,7% и 2,6% г/г до 2,5%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD разворачивается, внимание на 1,1900
Восстановление EUR/USD набирает еще больший темп, что побуждает пару вновь нацелиться на ключевой барьер 1,1900 на фоне дальнейшей утраты импульса доллара США в среду. В дальнейшем ожидается, что инвесторы будут сосредоточены на предстоящих данных по рынку труда и всегда актуальных данных по индексу потребительских цен (CPI) в США в четверг и пятницу соответственно.
GBP/USD сохраняет бычий тон вблизи 1.3660
Пара GBP/USD сохраняет свою стабильную динамику в среду, торгуясь в районе 1,3660, так как доллар США сдает позиции, набранные после NFP. Тем временем, курс фунта стерлингов теперь должен переключить внимание на ключевые данные из Великобритании, которые будут опубликованы в четверг, включая предварительные показатели ВВП.
Золото удерживается на высоких уровнях перед следующим катализатором
Золото сохраняет тенденцию к росту в среду, нацеливаясь на уровень $5 100 за тройскую унцию на фоне умеренных потерь доллара США и несмотря на сильные доходности казначейских облигаций США по всей кривой. В дальнейшем следующим испытанием для желтого металла станут данные по индексу потребительских цен (CPI) США, которые будут опубликованы в пятницу.
Прогноз по Ripple: давление со стороны продаж XRP усиливается, несмотря на рост числа адресов, осуществляющих ончейн-транзакции
Ripple (XRP) немного снижается около $1,36 на момент написания статьи в среду, под давлением низкого интереса со стороны розничных инвесторов и макроэкономической неопределенности, что усиливает бегство от риска.
Вот что вам нужно знать в четверг, 12 февраля:
США опубликовали отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за январь, который оказался сильнее ожиданий, добавив 130 тысяч рабочих мест в довольно благоприятное начало года, в то время как уровень безработицы немного снизился до 4,3%, а средняя почасовая заработная плата осталась на уровне 3,7% за последние двенадцать месяцев.