Инфляция в Соединенных Штатах (США), отслеживаемая по индексу потребительских цен (CPI), выросла на 3,0% в январе по сравнению с тем же месяцем прошлого года, превысив декабрьский рост, согласно данным Бюро трудовой статистики. Этот результат оказался выше, чем ожидали большинство прогнозов. В месячном исчислении CPI вырос на 0,5%, увеличившись с декабрьского роста на 0,4%
Если исключить более непредсказуемые затраты на продукты питания и энергию, базовый CPI подскочил на 3,3% по сравнению с прошлым годом. Хотя это все еще относительно высокий показатель, он оказался выше прогнозируемых многими аналитиками 3,1% и также выше декабрьского значения. Кроме того, базовая инфляция выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем
Согласно пресс-релизу BLS: "Индекс жилья вырос на 0,4 процента в январе, что составляет почти 30 процентов от общего месячного прироста всех товаров. Индекс энергоносителей вырос на 1,1 процента за месяц, так как индекс бензина увеличился на 1,8 процента. Индекс продуктов питания также увеличился в январе, поднявшись на 0,4 процента, при этом индекс продуктов питания дома вырос на 0,5 процента, а индекс продуктов питания вне дома увеличился на 0,2 процента."
Реакция рынка на данные по CPI в США
Доллар США достиг недельных максимумов около 108,50 (DXY) сразу после выхода последних данных по индексу потребительских цен США (CPI), дополнительно поддержанный сильным ростом доходности казначейских облигаций США вдоль всей кривой доходности.
Доллар США Сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллара США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за сегодня. Доллар США был самым сильным в паре с иеной.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.39% | 0.45% | 1.14% | 0.32% | 0.78% | 0.73% | 0.21% | |
| EUR | -0.39% | 0.06% | 0.73% | -0.08% | 0.37% | 0.33% | -0.18% | |
| GBP | -0.45% | -0.06% | 0.67% | -0.13% | 0.31% | 0.28% | -0.25% | |
| JPY | -1.14% | -0.73% | -0.67% | -0.82% | -0.36% | -0.42% | -0.93% | |
| CAD | -0.32% | 0.08% | 0.13% | 0.82% | 0.45% | 0.41% | -0.11% | |
| AUD | -0.78% | -0.37% | -0.31% | 0.36% | -0.45% | -0.03% | -0.56% | |
| NZD | -0.73% | -0.33% | -0.28% | 0.42% | -0.41% | 0.03% | -0.53% | |
| CHF | -0.21% | 0.18% | 0.25% | 0.93% | 0.11% | 0.56% | 0.53% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к иене, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
Этот раздел был опубликован ранее как предварительный обзор данных по индексу потребительских цен (CPI) в США.
- Ожидается, что индекс потребительских цен в США вырос на 2,9% г/г в январе.
- Базовая инфляция CPI должна оставаться выше целевого уровня ФРС.
- Инвесторы заложили в цены снижение ставки ФРС в июне.
Бюро статистики труда США опубликует отчет по индексу потребительских цен (CPI) за январь в среду в 13:30 по Гринвичу.
Как ключевой индикатор инфляции, этот отчет может повлиять на динамику курса доллара США (USD) в краткосрочной перспективе, хотя не ожидается, что он приведет к немедленным изменениям в монетарной политике Федеральной резервной системы (ФРС).
Чего ожидать от следующего отчета по данным CPI?
Все внимание будет приковано к предстоящим данным по инфляции в США.
Ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) покажет годовой рост на 2,9% в январе, что соответствует показателю предыдущего месяца. Если исключить волатильные цены на продукты питания и энергоносители, базовый CPI, как прогнозируется, останется выше целевого уровня ФРС на уровне 3,1% по сравнению с прошлым годом. В месячном исчислении прогнозируется рост обоих показателей на 0,3%.
Предваряя отчет, аналитики TD Securities отметили: "Мы ожидаем ускорения базовой инфляции CPI в январе после более слабого, чем ожидалось, роста на 0,23% м/м в декабре. Типичные ценовые корректировки в первом квартале, вероятно, сыграют свою роль, с последовательным усилением инфляции в сфере услуг. В годовом исчислении ожидается, что общая инфляция CPI останется на уровне 2,9%; аналогично для базовой инфляции, которая, вероятно, останется на уровне 3,2% г/г".
Возвращаясь к ястребиному настрою ФРС на заседании 28-29 января, стоит отметить, что Комитет убрал из своего заявления упоминание о том, что инфляция "достигла прогресса" в направлении целевого уровня 2%.
Позже, на своей обычной пресс-конференции, председатель Джером Пауэлл заявил, что ФРС будет рассматривать дальнейшие снижения ставок только после того, как увидит реальный прогресс в области инфляции или признаки слабости на рынке труда. Он также отметил, что становится все сложнее предсказать направление инфляции, отчасти из-за растущей неопределенности относительно того, какие меры может принять президент Дональд Трамп и как быстро эти меры повлияют на экономику.
Как отчет по индексу потребительских цен в США может повлиять на EUR/USD?
Неопределенность в отношении тарифов и торговой политики при администрации Трампа остается высокой и в последние дни давит на доллар США (USD), что позволяет рискованным активам немного восстановиться за счет индекса доллара США (DXY).
Между тем, хотя последний отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США показал, что в январе экономика создала меньше рабочих мест, чем ожидалось, он отметил снижение уровня безработицы до 4,0% наряду с устойчивыми показателями инфляции заработной платы, что поддерживает мнение о здоровом и устойчивом внутреннем рынке труда.
Это, в сочетании с устойчивой инфляцией и осторожной позицией ФРС, должно сохранить конструктивный прогноз по доллару США на данный момент.
Что касается ФРС, участники рынка теперь ожидают, что центральный банк возобновит цикл смягчения в июне, с еще одним снижением на четверть пункта, уже заложенным в цены.
Комментируя EUR/USD, старший аналитик FXStreet Пабло Пиовано поделился своим техническим прогнозом. Он определил минимум февраля на уровне 1,0209, достигнутый 3 февраля, как ближайшую область поддержки. Потеря этого уровня может привести к потенциальному падению до минимума 2025 года на уровне 1,0176 (зафиксированного 13 января) перед тем, как пара приблизится к психологической отметке паритета 1,0000.
С точки зрения роста, сопротивление наблюдается на максимуме 2025 года на уровне 1,0436 (от 6 января), и далее на декабрьском максимуме на уровне 1,0629 (с 6 декабря), укрепленном промежуточной 100-дневной SMA.
Пиовано также отметил, что медвежий прогноз для пары должен оставаться в силе, пока она торгуется ниже критической 200-дневной SMA на уровне 1,0752.
Кроме того, дневной индекс относительной силы (RSI) снизился до уровня 43, что указывает на потерю импульса, в то время как индекс ADX, колеблющийся около 18, указывает на слабый тренд.
Экономический индикатор
Индекс потребительских цен (г/г)
Индекс потребительских цен, публикуемый Бюро трудовой статистики, определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период. Покупательская сила доллара США снижается из-за инфляции. Индекс потребительских цен является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Положительный результат укрепляет USD, негативный - ослабляет.
Узнать большеПоследние данные: ср февр. 12, 2025 13:30
Частота: Ежемесячно
Фактическое значение: 3%
Консенсус-прогноз: 2.9%
Предыдущее значение: 2.9%
Источник: US Bureau of Labor Statistics
Почему это важно для трейдеров
Инфляция - FAQs
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD держится на уровне около 1,1800 перед выходом данных по настроениям в США
EUR/USD удерживает позиции восстановления вблизи 1,1800 на европейской сессии в пятницу. Пара привлекает незначительный спрос, так как доллар США немного снижается на фоне улучшения спекуляций о том, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки на мартовском заседании по вопросам монетарной политики. Основное внимание теперь уделяется данным о потребительских настроениях в США.
Золото отскакивает до $4 900 на фоне бегства в безопасные активы и ожиданий снижения ставки ФРС
Золото развивает свой неплохой внутридневной отскок из района полутораторых тысяч долларов, или четырехдневного минимума, достигнутого во время азиатской сессии, и поднимается до нового дневного максимума в последний час. Поворот в настроениях по отношению к риску приводит к притоку средств в традиционные безопасные активы и действует как попутный ветер для сырьевого актива.
GBP/USD приближается к 1,3600 на пути к восстановлению
GBP/USD совершает отскок после двух дней роста, нацеливаясь на 1,3600 во время европейской торговли в пятницу. Доллар США отступает от двухнедельных максимумов на фоне фиксации прибыли, оказывая поддержку основной паре перед выходом данных по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана. Также ожидается речь главного экономиста Банка Англии Пилла.
Биткоин, Ethereum и Ripple опускаются до многомесячных минимумов
Биткоин, Ethereum и Ripple опустились до многомесячных минимумов, сведя на нет все достижения с тех пор, как крипто-дружественный кандидат Дональд Трамп выиграл выборы президента США в ноябре 2024 года. BTC достиг минимума в $60 000 в пятницу, в то время как ETH рухнул до $1 750, а XRP до $1,11.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 6 февраля:
Во второй половине дня Университет Мичигана опубликует предварительные данные по потребительскому доверию за февраль. В экономическом календаре Канады будут представлены данные по занятости за январь, и инвесторы будут внимательно следить за комментариями центральных банкиров в течение дня.