Банк Индонезии проводит повышение ставки: сможет ли он защитить рупию?

Банк Индонезии (BI) принял решение повысить базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,75% 18 июня с предыдущих 5,5%. Решение совпало с ожиданиями рынка.

Индонезийская рупия (IDR) получила поддержку против доллара США (USD) в качестве немедленной реакции на решение Банка Индонезии (BI) по процентной ставке. Однако пара USD/IDR восстанавливается и на момент написания статьи торгуется около 17 890.

Неожиданное повышение ставки BI

BI повысил свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 5,50% 9 июня, вмешавшись для стабилизации индонезийской рупии после того, как валюта достигла серии рекордных минимумов. Представитель центрального банка отметил, что иностранные инвесторы положительно отреагировали на это редкое внеочередное повышение процентной ставки и сопутствующий рост доходности облигаций, что вызвало заметное увеличение притока иностранного капитала за прошедшую неделю.

По словам представителя BI Рамдана Денни Пракассо, центральный банк зафиксировал усиленный приток иностранного капитала во время аукциона Bank Indonesia Rupiah Securities (SRBI) 10 июня с тенорами до одного года. Данные с сайта BI показывают, что аукцион успешно привлек 15 триллионов рупий ($834,49 млн).

Ключевые цитаты губернатора BI Перри Варджийо

Инфляция остается под контролем.

Ожидается стабилизация рупии с тенденцией к укреплению в дальнейшем.

Прогноз ВВП на 2026 год находится в диапазоне +4,9% - +5,7%, без изменений.

Рупия укрепилась, поддерживаемая мерами стабилизации Банка Индонезии.

Увеличена интенсивность валютных интервенций для защиты рупии.

Мы повысили ставки по SRBI для привлечения иностранного капитала.

Объем обращающихся облигаций SRBI составляет 1 021,1 триллиона рупий, при этом нерезиденты владеют 238,1 триллиона рупий по состоянию на середину июня.

Пауза ФРС и слабая рупия оказывают давление на решение BI по ставке

Решение по процентной ставке также было принято на фоне того, что Федеральная резервная система США (ФРС) сохранила ставки без изменений, при этом сигнализируя о возможности дальнейшего ужесточения. Индонезийская рупия стала одной из самых слабых валют Азии в этом году, под давлением роста цен на энергоносители, связанного с геополитической нестабильностью, и сохраняющихся опасений по поводу внутренней политики.

Технический анализ: USD/IDR восстанавливается выше девятидневной EMA

USD/IDR восстанавливает недавние дневные потери, торгуясь около 17 890 на момент написания. Пара сохраняет бычий краткосрочный настрой, поскольку спот удерживается выше как девятидневной, так и 50-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA).

Краткосрочная EMA торгуется выше долгосрочной, а цена остается расширенной вверх, в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) снизился к верхним 50, что указывает на то, что бычий импульс ослаб с уровня перекупленности, но остается конструктивным, пока пара защищает отвоеванные уровни поддержки скользящих средних.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка видится на девятидневной EMA около 17 870, при этом 50-дневная EMA около 17 556 обеспечивает более глубокую зону спроса в случае ускорения отката. Пока спот удерживается выше этих уровней, более широкий бычий настрой сохраняется, хотя отсутствие ближайшего сопротивления на графике и умеренный RSI предупреждают, что рост может стать более постепенным, а не импульсивным в предстоящих сессиях.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)