Австралийский доллар укрепляется, поскольку опасения по поводу технологического сектора США ослабляют доллар США

• Во вторник австралийский доллар вырос на 0,32%, чему способствовали ослабление доллара США и снижение доходности казначейских облигаций США.
• Опасения в отношении сектора искусственного интеллекта снижают привлекательность американской валюты.
• Народный банк Китая сохраняет свои эталонные кредитные ставки без изменений, в то время как напряженность на нефтяном рынке усиливает инфляционные риски в США.

AUD/USD растет во вторник, торгуясь около 0,7000 и укрепившись на 0,32% внутри дня на момент написания статьи. Австралийский доллар (AUD) получает поддержку от ослабления доллара США (USD), который остается под давлением на фоне снижения доходности казначейских облигаций США и растущих опасений по поводу оценок в секторе искусственного интеллекта (ИИ).

Доллар США остается под давлением после достижения повышенных уровней на прошлой неделе. Индекс доллара США (DXY), отражающий динамику доллара по отношению к корзине из шести основных валют, во вторник снижается примерно на 0,2%, торгуясь в районе 101,77 на момент публикации, после приближения к отметке 103 на прошлой неделе — самому высокому уровню с апреля 2025 года.

Доллар США стал особенно чувствителен к событиям в секторе ИИ. Значительный приток иностранного капитала в акции американских компаний, связанных с ИИ, в последние месяцы способствовал поддержке валюты. Однако недавняя коррекция технологических акций и ослабление оптимизма в отношении ИИ теперь снижают привлекательность доллара США.

Это давление усиливается снижением доходности казначейских облигаций США. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США находится в районе 5,08% по сравнению примерно с 5,36% в начале этого месяца. Это снижение уменьшает преимущество по доходности, предлагаемое активами, номинированными в долларах США, косвенно поддерживая австралийский доллар.

Однако рост австралийского доллара остается относительно ограниченным по сравнению с другими основными валютами после решения Народного банка Китая (PBoC) по монетарной политике. Во вторник китайский центральный банк сохранил однолетнюю базовую кредитную ставку (LPR) без изменений на уровне 3,00%, а пятилетнюю ставку — на уровне 3,50%, что соответствовало ожиданиям.

Это решение подтверждает осторожный подход, которого придерживаются китайские денежно-кредитные власти, в то время как инвесторы оценивают перспективы роста второй по величине экономики мира. Учитывая сильную зависимость Австралии от экспорта в Китай, особенно сырьевых товаров, экономические перспективы Китая остаются ключевым фактором для австралийского доллара.

Однако со стороны США возможности дальнейшего ослабления доллара США остаются ограниченными из-за растущих инфляционных рисков, связанных с ценами на энергоносители. Во вторник нефть West Texas Intermediate (WTI) приближается к отметке $100, достигнув самого высокого уровня более чем за месяц. Атаки хуситов на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и растущее число инцидентов с судами в Ормузском проливе усиливают опасения по поводу возможных перебоев в глобальных поставках нефти.

Более высокие цены на энергоносители могут вновь усилить инфляционное давление в Соединенных Штатах (США), побудив Федеральную резервную систему (ФРС) сохранять ограничительную денежно-кредитную политику дольше, чем ожидалось ранее, или даже снова повысить процентные ставки до конца года.

Согласно опубликованному во вторник опросу Reuters, 94 из 100 экономистов ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 3,75%-4,00% на заседании 27-28 октября после повышения на 25 базисных пунктов (б.п.), проведенного в сентябре. Однако все опрошенные экономисты ожидают еще одного повышения ставки в декабре.

Такой прогноз может ограничить слабость доллара США и сдержать дальнейший рост AUD/USD, несмотря на текущую поддержку со стороны снижения доходности казначейских облигаций и обеспокоенность состоянием технологического сектора США.

Технический анализ AUD/USD

На часовом графике AUD/USD торгуется на уровне 0,7000, сохраняя бычий настрой в ближайшей перспективе, поскольку пара удерживается выше 100-периодной и 200-периодной простых скользящих средних (SMA) на уровнях 0,6960 и 0,6966 соответственно и остается в соответствии с восходящей линией тренда поддержки вблизи 0,6988. Индекс относительной силы (14) на уровне около 63 сохраняет конструктивный настрой, предполагая, что покупатели по-прежнему имеют преимущество, в то время как пара приближается к верхней границе своего недавнего диапазона.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка наблюдается на горизонтальном уровне в районе 0,6995, за которым следуют поддержка линии тренда на уровне 0,6988, а затем 200-периодная и 100-периодная SMA на уровнях 0,6966 и 0,6960. С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на уровне 0,7014, за которым следует барьер на уровне 0,7040, а устойчивый прорыв выше этих уровней откроет путь для более сильного роста AUD/USD.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)