Австралийский доллар остается под давлением, поскольку доллар США удерживает позиции в преддверии данных по инфляции PCE

• Австралийский доллар продолжает оставаться в минусе, так как Народный банк Китая решил оставить ставку по однолетним кредитам без изменений на уровне 3,1%.
• Кредитование частного сектора Австралии выросло на 0,5% м/м в ноябре, что стало самым быстрым месячным ростом за четыре месяца.
• Доллар США укрепился после выхода более благоприятных, чем ожидалось, экономических данных в четверг.

Австралийский доллар (AUD) теряет недавние достижения предыдущей сессии против доллара США (USD) после решения Народного банка Китая (PBoC) по монетарной политике в пятницу. Центральный банк Китая решил оставить ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет (LPR) без изменений на уровне 3,10% и 3,60% соответственно на четвертом квартальном заседании.

Кредитование частного сектора Австралии выросло на 0,5% в месячном исчислении в ноябре, что соответствует ожиданиям. Это последовало за ростом на 0,6% в октябре, что стало самым быстрым месячным ростом за четыре месяца. В годовом исчислении кредитование частного сектора выросло на 6,2% в ноябре, что является самым высоким показателем роста с мая 2023 года, немного выше 6,1% в октябре.

Австралийский доллар находится под давлением, так как трейдеры все больше ожидают, что Резервный банк Австралии (RBA) может начать снижать свою ставку в 4,35% уже в феврале на фоне нарастающих признаков экономического замедления. Внимание теперь переключается на публикацию протокола последнего заседания РБА, которая ожидается на следующей неделе.

Доллар США укрепился после того, как валовой внутренний продукт (ВВП) США в годовом исчислении показал рост на 3,1% в третьем квартале, превзойдя как рыночные ожидания, так и предыдущий показатель в 2,8%. Кроме того, количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 220 000 за неделю, закончившуюся 13 декабря, по сравнению с 242 000 на предыдущей неделе и ниже рыночного прогноза в 230 000.

Трейдеры, вероятно, будут наблюдать за данными по расходам на личное потребление (PCE) в США, которые будут опубликованы Бюро экономического анализа США в пятницу. 

Австралийский доллар снижается из-за повышенного бегства от рисков после ястребиного снижения ставки ФРС

• Доходность 10-летних государственных облигаций Австралии торгуется около 4,52%, отражая рост доходности облигаций США после ястребиного настроя Федеральной резервной системы.
• Ожидания потребительской инфляции в Австралии выросли до 4,2% в декабре с 3,8% в предыдущем месяце, что является самым высоким уровнем с сентября.
• На своем декабрьском заседании в среду Федеральная резервная система (ФРС) осуществила ястребиное снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), понизив свою базовую ставку до двухлетнего минимума в 4,25%-4,50%. Однако она указала на более медленный темп дополнительных снижений в следующем году.
• Сводка экономических прогнозов ФРС, или "точечный прогноз", показала всего два снижения ставки в 2025 году, по сравнению с четырьмя снижениями, прогнозируемыми в сентябре. Кроме того, на пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл уточнил, что ФРС будет осторожна с дальнейшими снижениями, так как инфляция останется упорно выше целевого уровня центрального банка в 2%.
• National Australia Bank (NAB) сохраняет свой прогноз первого снижения ставки Резервного банка Австралии на заседании в мае 2025 года, хотя они признают возможность февраля. В отчете NAB говорится, что уровень безработицы, как ожидается, достигнет пика в 4,3%, прежде чем снизится до 4,2% к 2026 году по мере стабилизации экономики. Ожидается, что усеченная средняя инфляция за 4 квартал составит 0,6% в квартальном исчислении, с постепенным снижением до 2,7% к концу 2025 года.
• Потребительское доверие от Westpac в Австралии упало на 2% до 92,8 пункта в декабре, развернув двухмесячную положительную динамику.
• Во вторник Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в США выросли на 0,7% м/м в ноябре по сравнению с предыдущим увеличением на 0,5%. Между тем, контрольная группа розничных продаж выросла на 0,4% по сравнению с предыдущим снижением на 0,1%.
• Во вторник агентство Reuters со ссылкой на два источника сообщило, что Китай намерен достичь экономического роста около 5% в 2025 году. Это решение последовало за встречей высших китайских чиновников на Центральной экономической рабочей конференции на прошлой неделе. Целевой показатель роста остается таким же, как и в этом году, который Китай, как ожидается, достигнет.
• Управление по иностранной валюте Китая (SAFE) сообщило о чистом оттоке капитала с китайских рынков в ноябре в размере $45,7 млрд. Поступления от трансграничных портфельных инвестиций составили $188,9 млрд, а выплаты достигли $234,6 млрд, что привело к крупнейшему месячному дефициту в этой категории за всю историю наблюдений.

Австралийский доллар остается выше 0,6200 с возможной восходящей коррекцией

AUD/USD торгуется около 0,6230 в пятницу, анализ дневного графика указывает на сохраняющийся медвежий настрой, так как пара продолжает снижаться в рамках нисходящего канала. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже отметки 30, сигнализируя о перепроданности и указывая на возможную восходящую коррекцию в ближайшей перспективе.

С точки зрения снижения, пара AUD/USD может протестировать нижнюю границу нисходящего канала в районе уровня 0,6130, что подчеркивает ключевую область поддержки в текущем медвежьем тренде.

Пара AUD/USD, вероятно, столкнется с первичным сопротивлением в районе девятидневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6310, за которой следует 14-дневная EMA на уровне 0,6346. Еще одно препятствие находится на верхней границе нисходящего канала около 0,6390. Решительный прорыв выше этого канала может подтолкнуть пару к восьминедельному максимуму на уровне 0,6687.

AUD/USD: Дневной график