Акции полупроводниковых компаний растут после повышения прогноза CoreWeave

• SOX растет на 4% на фоне результатов CoreWeave.
• Генеральный директор CoreWeave Интратор заявил, что победа демократов не повлияет на строительство дата-центров.
• Аналитик Goldman Sachs отметил привлекательность Nvidia, AMD и Broadcom.
• Сейчас SOX на 15% выше минимумов после выборов, достигнутых в прошлый четверг.

CoreWeave (CRWV) в среду разрушила медвежьи настроения после того, как поздно вечером во вторник превысила консенсус-прогноз Уолл-стрит по итогам третьего квартала и повысила годовой прогноз. Так называемый «неооблачный» провайдер сообщил о скорректированной по GAAP прибыли на акцию (EPS) в размере $-1,27 за третий квартал, что на 18% лучше среднего прогноза. Выручка в размере $3,66 млрд превысила среднюю оценку аналитиков на $120 млн.

Однако последний квартал был далеко не главным предметом внимания. CoreWeave повысила прогноз выручки на весь 2026 год с консенсусных $12,88 млрд до $13,15 млрд в середине заявленного диапазона. Более того, компания под руководством генерального директора Майкла Интратора заявила, что рассчитывает завершить 2026 год с годовым темпом выручки в диапазоне от $20 до $21 млрд, создав основу для ожиданий значительного роста в следующем году.

Филадельфийский индекс полупроводников (SOX) подскочил на 4% на фоне этой новости, а другие ведущие акции производителей полупроводников, такие как Nvidia (NVDA), укрепились в начале торгов. Взвешенный в сторону полупроводников индекс NASDAQ Composite вырос на 1,2% в начале торгов.

Результаты CoreWeave показывают, что полупроводники по-прежнему остаются в центре внимания

Это может стать началом разворота для сектора полупроводников, поскольку до публикации результатов CoreWeave индекс SOX отставал более чем на 28% от июньских максимумов. Некоторое восстановление ожидалось после исторического обвала в прошлый четверг, последовавшего за убедительной победой Демократической партии на выборах в Конгресс и органы власти штатов, что вызвало опасения по поводу моратория на строительство дата-центров.

Согласно Ballotpedia, на промежуточных выборах в США 3 ноября избиратели выступили за более жесткие ограничения для дата-центров в 40 из 41 инициативы, вынесенной на голосование в 10 штатах. Демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса и победили на выборах губернаторов в ключевых штатах для инфраструктуры ИИ, таких как Техас, Огайо и Джорджия. 

Однако Интратор смягчил некоторые из этих опасений во время телефонной конференции CoreWeave поздно вечером во вторник.

"Мы не ожидаем каких-либо последствий из-за произошедшего масштабного изменения регулирования," — заявил Интратор. "Мы считаем, что произошедшее — это заявление о том, как следует строить. Мы хотим строить ответственно."

Но еще до публикации отчета CoreWeave Goldman Sachs недвусмысленно заявлял, что акции полупроводниковых компаний перепроданы.

"Даже в сценарии «нулевого роста» на 2028 год (который мы считаем относительно маловероятным) акции NVDA/AVGO торгуются на уровнях 12X/13X от этого базового показателя — и, по нашему мнению, их оценка привлекательна на текущих уровнях, — написал аналитик Goldman Джеймс Шнайдер в записке для клиентов. — Мы считаем AMD очень привлекательной с учетом роста, которого, по нашему мнению, она может достичь, хотя ее оценка менее привлекательна".

Действительно, хотя акции Nvidia ослабли после появившегося на выходных сообщения о том, что ее генеральный директор и сооснователь Дженсен Хуанг состоял в отношениях с предполагаемой китайской шпионкой, мало кто на Уолл-стрит ожидает его отставки. А любой трейдер, который ищет выгодные покупки, может увидеть, что NVDA торгуется менее чем по восьмикратной оценке прибыли на акцию за 2029 финансовый год.

В свою очередь, Bank of America ранее на этой неделе заявил, что негативные настроения вокруг производителей чипов памяти были чрезмерными. Аналитики BofA теперь считают, что суперцикл чипов памяти продлится до 2028 года. Акции Micron (MU) и Sandisk (SNDK) выросли на 7% и 10% соответственно на ранних торгах в среду.

Дневной график Филадельфийского полупроводникового индекса

Филадельфийский полупроводниковый индекс находится в нисходящем тренде с исторического максимума 22 июня на уровне 14 655. Хотя график выглядит не многообещающе, индекс уже восстановился на 15% от нового минимума диапазона, установленного в прошлый четверг. Еще один рост на 3%-4% позволит SOX превысить свою 200-дневную простую скользящую среднюю в районе 10 800, что станет вторым бычьим событием после гэпа выше психологического уровня 10 000 в среду.

Теперь сопротивление может находиться на предыдущем минимуме диапазона 29 июля на уровне 10 445, однако закрытие выше 200-дневной SMA введет в игру 50-дневную SMA в районе 11 600 в качестве следующей цели для быков. Сейчас индексу нужен лишь существенный результат выше прогнозов и повышение прогноза со стороны Nvidia в следующий вторник, когда компания представит результаты за третий квартал 2027 финансового года. Компания Дженсена Хуанга не допускала промаха относительно консенсус-прогноза на протяжении предыдущих 15 кварталов.