Прогноз по биткоину: BTC испытывает трудности ниже $85 000 на фоне оттока средств из ETF и роста доходности казначейских облигаций США

• Биткоин остается под давлением, торгуясь ниже $84 000 в четверг после того, как накануне ему не удалось закрыться выше зоны сопротивления $85 000.
• Спотовые ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали отток в размере $148,69 млн в среду, прервав девятидневную серию притоков, начавшуюся в середине сентября.
• Рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США перевешивают более низкую инфляцию PCE, сохраняя осторожность в отношении риска.

Биткоин (BTC) испытывает трудности и консолидируется ниже $84 000 на момент написания в четверг после того, как накануне ему не удалось закрыться выше зоны сопротивления $85 000. Институциональный спрос демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые ETF зафиксировали отток в размере $148,69 млн в среду, прервав девятидневную серию притоков. Кроме того, потенциал роста криптокороля остается ограниченным на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара США (USD), которые перевешивают более низкую инфляцию расходов на личное потребление (PCE) в США, сохраняя осторожность в отношении риска.

Первые признаки ослабления институционального спроса

Институциональный спрос на биткоин демонстрирует первые признаки ослабления. Данные SoSoValue показывают, что спотовые ETF на BTC зафиксировали отток в размере $148,69 млн в среду, прервав девятидневную серию притоков. С 21 сентября притоки в ETF постепенно снижались, что привело к оттоку в среду и указывает на возможное ослабление импульса институциональных покупок. Если эти оттоки продолжатся и усилятся в течение недели, BTC может столкнуться с более глубокой коррекцией.

Стремительный рост доходности в США и укрепление доллара оказывают давление на BTC

Быки по биткоину теряют импульс: BTC дважды на этой неделе — в понедельник и среду — не смог восстановиться выше уровня сопротивления $85 000 и консолидируется ниже этой зоны.

Доходность 5-летних казначейских облигаций США поднялась выше 5%, а доходность 10-летних облигаций превышает 5,2%; оба показателя находятся на максимумах за 19 лет и сохраняют высокие значения. Такая высокая доходность делает традиционные активы с фиксированной доходностью более привлекательными, чем рискованные активы, такие как BTC.

Кроме того, укрепление доллара США оказывает дополнительное давление на BTC: индекс доллара США (DXY) в четверг подскочил выше $101,80, достигнув уровней, не наблюдавшихся с июня. 

Между тем опубликованный в среду отчет по расходам на личное потребление за август, оказавшимся ниже ожидаемого уровня, снизил ожидания рынка относительно повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в октябре. 

Согласно инструменту FedWatch CME Group, в четверг рынки по-прежнему закладывают в цены вероятность примерно 37,1% того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании, по сравнению с 70,86% в понедельник.

BTC первоначально отреагировал позитивно, при этом криптокороль подскочил до внутридневного максимума $85 649. Однако движение оказалось краткосрочным, и BTC завершил день с небольшим снижением на уровне $83 623.

Теперь трейдеры переключают внимание на индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе США от ISM (PMI), публикация которого состоится в четверг, и важный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Кроме того, будут отслеживаться выступления влиятельных членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) в поисках дополнительных сигналов о будущей траектории политики центрального банка США. Эти события могут повлиять на доллар США и, в свою очередь, придать новый импульс рискованным активам, таким как BTC.

Технический прогноз по биткоину: сопротивление на уровне $85 000 остается сильным

На момент написания статьи в четверг биткоин торгуется на уровне $83 358 после того, как на этой неделе уже дважды отскочил от отметки $85 000. Несмотря на этот отскок, BTC сохраняет конструктивный уклон, уверенно удерживаясь выше ключевых экспоненциальных скользящих средних (EMA). 50-дневная EMA на уровне $78 024 поддерживает краткосрочный тренд, тогда как 100-дневная EMA на уровне $74 490 и 200-дневная EMA на уровне $74 488 усиливают более широкую поддержку.

Импульс на дневном графике умеренно положительный, а индекс относительной силы (RSI) находится вблизи 59, что указывает на стабильный интерес к покупкам. Однако гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в отрицательной зоне и указывает на все еще хрупкий потенциал роста после недавнего отката от максимумов.

Сверху первоначальное сопротивление находится у горизонтального барьера в районе $85 000, где новое предложение может ограничить дальнейший рост, если покупатели проявят нерешительность.

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на 50-дневной EMA вблизи $78 024, за которой следует плотная среднесрочная зона поддержки, определяемая 100-дневной и 200-дневной EMA, сгруппированными в районе $74 490. 

Ниже этих динамических уровней поддержки ранее сформированные горизонтальные уровни на $66 500 и $62 300 обозначают более глубокие зоны поддержки, которые вступят в игру только в случае более выраженной коррекции текущей бычьей структуры.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)