Прогноз по Ethereum: объем капитала с кредитным плечом снизился до минимального уровня с марта на фоне консолидации

Цена Ethereum сегодня: $2 680

• Открытый интерес по Ethereum в среду снизился до 12,49 млн ETH, достигнув самого низкого уровня с марта.
• Хотя снижение открытого интереса отражает ослабление спроса, оно также может поддержать динамику цены.
• ETH по-прежнему торгуется в диапазоне $2,62K-$2,78K.

Ethereum (ETH) остается в диапазоне в среду, при этом капитал, использующий кредитное плечо, продолжает сокращаться, несмотря на более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции.

Открытый интерес сокращается, поскольку активность на рынке деривативов остается низкой

Открытый интерес, то есть общая стоимость незакрытых контрактов на рынке деривативов, по ведущему альткоину снижался на протяжении последней недели, достигнув 12,49 млн ETH — самого низкого уровня с 1 марта.

Несмотря на рост цены за последние три месяца, кредитное плечо не смогло увеличиться вслед за ней. С момента начала восстановления ETH в начале июля открытый интерес снизился на 1,46 млн ETH.

Соотношение покупок и продаж тейкерами, измеряющее долю покупок относительно объема продаж трейдеров, использующих рыночные ордера (непосредственные рыночные настроения), в бессрочных фьючерсах на ETH также в основном находилось на отрицательной территории с прошлой недели. Это движение указывает на то, что трейдеры бессрочных фьючерсов настроены слегка негативно, даже несмотря на консолидацию цен.

Фьючерсы на Ethereum рассказывают историю, схожую с фьючерсами на биткоин: за последние семь дней открытый интерес снизился на 49 000 BTC.

В понедельник на CME было зафиксировано однодневное снижение открытого интереса на 16 075 BTC — третье по величине дневное падение за всю историю, согласно аналитикам Bitfinex в отчете в среду. Это снижение произошло на фоне сокращения премий по фьючерсам в этих контрактах.

"Это сочетание сокращения открытого интереса в ответ на снижение премий по фьючерсам исторически поддерживало динамику цены," — написали в Bitfinex. "С 2022 года повышенные коэффициенты расчетов по фьючерсам в сочетании со сниженным керри опережали медианный 30-дневный рост на 8,9 процента [для BTC]."

В то же время аналитики подчеркнули, что снижение OI указывает на закрытие трейдерами позиций для фиксации прибыли, в то время как спрос ослабевает.

"То же снижение OI также можно рассматривать как ослабление спроса. Неспособность выраженного в биткоинах OI увеличиваться вместе с ценой сигнализирует об отсутствии спекулятивного интереса и сохраняющейся фиксации прибыли," — добавили в Bitfinex. "Обе интерпретации верны, поскольку они описывают разные явления. Низкое кредитное плечо ограничивает возможности для ускорения снижения цены за счет ликвидаций, но не создает покупателя. Этот покупатель должен прийти со спотового рынка."

Тем временем спотовые биржевые фонды (ETF) на ETH в США во вторник прервали семидневную серию притоков после незначительного чистого оттока в размере $2,8 млн, согласно данным SoSoValue.

После оттока инфляция в США, измеряемая индексом личных потребительских расходов (PCE) за август, предпочитаемым Федеральной резервной системой (ФРС) показателем инфляции, снизилась до 3,4% м/м, оказавшись ниже ожидавшихся 3,7%. Базовый показатель PCE снизился до 3,0%, что также оказалось ниже прогнозировавшихся 3,3%.

Технический прогноз для Ethereum: ETH остается в диапазоне $2 620-$2 780

За последние 24 часа по Ethereum были ликвидированы позиции на $56,8 млн, при этом на ликвидации длинных позиций пришлось $32 млн, согласно данным Coinglass.

На дневном графике ETH сохраняет бычий настрой, удерживаясь выше всех ключевых экспоненциальных скользящих средних (EMA). Импульс остается конструктивным: 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится около 62, а стохастический осциллятор (Stoch) — около 67, что указывает на позитивное, но еще не чрезмерное покупательское давление после последнего роста.

С точки зрения снижения непосредственная поддержка находится на горизонтальном уровне около $2 626, который тесно соприкасается с 20-дневной EMA на уровне $2 619, формируя расположенный рядом кластер спроса, за которым следуют уровни $2 545 и $2 432. Более глубокие откаты откроют путь к зоне среднесрочных EMA между 50-дневной EMA на уровне $2 447 и 200-дневной EMA на уровне $2 313, перед структурными уровнями поддержки $2 172 и $1 961.

С точки зрения роста следующее значительное сопротивление находится на уровне $2 787, прорыв выше которого откроет путь к уровням $2 880 и $3 088,

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)