Недельный прогноз по биткоину: BTC достигает 20-месячного минимума, продолжатся ли потери?

• Биткоин снизился на 5% с начала этой недели, достигнув нового годового минимума в $58 115 и самого низкого уровня с октября 2024 года.
• Спотовые ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали оттоки в размере $1,35 млрд по состоянию на четверг, что указывает на седьмую подряд неделю оттоков.
• Геополитическая неопределённость и жёсткая позиция ФРС продолжают сдерживать интерес к риску, оказывая давление на BTC.

Биткоин (BTC) немного восстановился, торгуясь на уровне $66 000 в пятницу после достижения нового годового минимума в $58 115 ранее на этой неделе, что является самым низким уровнем с октября 2024 года. Институциональные продажи усилились, поскольку спотовые биржевые фонды (ETF) зафиксировали чистый отток в размере $1,35 млрд по состоянию на четверг. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределённость и жёсткая позиция Федеральной резервной системы (ФРС) продолжают снижать аппетит к риску, удерживая Криптокороля под давлением.

Напряжённость на Ближнем Востоке оказывает давление на BTC 

Биткоин оставался под давлением на этой неделе, потеряв более 5%, поскольку трейдеры оценивают смешанные сигналы от различных сторон, вовлечённых в конфликт на Ближнем Востоке. 

Неделя началась с умеренного прогресса в мирных переговорах между США и Ираном, что первоначально улучшило рыночные настроения. Однако во второй половине недели поступила новость о том, что Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) атаковал грузовое судно под флагом Сингапура в Ормузском проливе, вновь вызвав опасения по поводу устойчивости предварительного мирного соглашения между США и Ираном.

Тем временем продолжающаяся напряжённость, связанная с Израилем и Ливаном, сохраняет высокий уровень геополитической неопределённости. Израиль продолжает наносить удары по южному Ливану, в то время как премьер-министр Биньямин Нетаньяху заявляет, что израильская армия «не собирается выводить войска» с оккупированных территорий.

Эти события поддерживают высокий уровень неопределённости, оказывая давление на активы, чувствительные к риску, такие как биткоин, который оставался под давлением, достигнув нового годового минимума в $58 115 на этой неделе.

Макроэкономические факторы продолжают сдерживать BTC

На макроэкономическом фронте ставки на повышение ставки ФРС продолжают ограничивать рост рискованных активов.

Данные по личным расходам потребителей (PCE) в США, опубликованные в четверг, ускорились до 4,1% в годовом выражении в мае по сравнению с предыдущими 3,8%. Более того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 3,4% за тот же период по сравнению с 3,3% в апреле. 

Инвесторы полагали, что инфляция, вероятно, достигла пика в прошлом месяце или близка к этому на фоне недавнего падения цен на сырую нефть до довоенных уровней после временного мирного соглашения между США и Ираном. Однако улучшение инфляционного прогноза мало поддержало биткоин, который продолжил снижение на этой неделе.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, участники рынка по-прежнему оценивают вероятность повышения стоимости заимствований центральным банком США к сентябрю более чем в 60%, что продолжает поддерживать доллар США и ограничивает спрос на активы, чувствительные к риску.

Эти ставки были подтверждены комментариями президента ФРБ Чикаго Остина Гулсби о том, что базовое инфляционное давление всё ещё слишком высоко и движется в неправильном направлении. Кроме того, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отложил свои ожидания возвращения инфляции к целевому уровню 2% и заявил, что инфляция остаётся слишком высокой, хотя, вероятно, будет смягчаться в этом году.

Кроме того, более широкая распродажа акций технологических компаний на мировых рынках ранее на этой неделе ещё больше ухудшила настроения инвесторов, оказывая давление на BTC.

Распродажа усиливается

Институциональный спрос продолжает ослабевать на этой неделе. Данные SoSoValue показывают, что спотовые BTC-ETF зафиксировали отток в размере $1,35 млрд до четверга. Если притоки в пятницу не будут значительными, BTC отметит седьмую неделю последовательных оттоков. Это сигнализирует о том, что институциональный спрос продолжает ослабевать и не обеспечивает поддержку против падения цен на BTC.

Как объяснялось в отчёте на прошлой неделе, BTC совершил предварительный отскок во второй неделе июня с глубоко перепроданных уровней. Этот отскок, по-видимому, был вызван в основном истощением продавцов, а не значительным восстановлением спроса инвесторов, что указывает на отсутствие у ралли прочной основы. Резкая распродажа на этой неделе подтвердила эту теорию, продавцы вновь взяли твёрдый контроль и усилили преобладающий медвежий тренд.

Если не появится новый покупательский интерес, BTC может продолжить текущую коррекцию к уровню $53 400, который исторически отмечал дно медвежьего рынка в предыдущих циклах.

Технический прогноз: где следующая остановка BTC?

Недельный график биткоина показывает ценовое движение, напоминающее медвежий рынок конца 2021–2022 годов. В 2021 году BTC достиг нового исторического максимума (ATH) в $69 000 в ноябре, а затем скорректировался на 77,57% от максимума до минимума 2022 года около $15 476 за 378 дней. Затем он консолидировался в течение следующих 112 дней, прежде чем начался новый бычий цикл в 2023 году.

В период 2025–2026 годов BTC достиг нового ATH в $126 199 в октябре 2025 года и с тех пор скорректировался на 52,38%, достигнув минимума в $60 000 в первую неделю февраля. Затем BTC восстановился в рамках более широкого нисходящего тренда, повторно протестировал и столкнулся с отскоком от 100-недельной EMA около $82 000 в начале мая. Это ралли с февраля по начало мая многие аналитики считают бычьей ловушкой перед возобновлением основного нисходящего тренда. С момента ретеста 100-недельной EMA BTC скорректировался более чем на 29% и на этой неделе достиг нового годового минимума в $58 1153.

Если текущий режим будет следовать паттерну 2021–2022 годов, BTC может продолжить коррекцию, достигнув минимума в $28 300 (77,51% от ATH 2025 года) к середине октября. Затем он консолидируется в течение следующих 112 дней перед началом нового бычьего цикла (как было в 2023 году, описано выше).

На дневном графике BTC сохраняет медвежий уклон, так как цена остаётся ниже ключевых EMA. 50-дневная, 100-дневная и 200-дневная EMA находятся на уровнях $67 877, $71 255 и $77 031 соответственно.

Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике на уровне 32 колеблется чуть выше зоны перепроданности, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) выровнялся около нулевой линии с умеренным положительным значением, что лишь намекает на ослабление нисходящего давления, а не на решительное восстановление.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление совпадает с ранее отмеченным горизонтальным барьером на уровне $64 004, далее следуют 50-дневная EMA на $67 877 и 100-дневная EMA на $71 255, образующие плотную зону предложения, которая может ограничить любой отскок. Выше них находятся 200-дневная EMA на $77 031 и удалённый горизонтальный уровень около $84 410, которые выступают в качестве более широких препятствий тренда, и медвежий прогноз, вероятно, сохранится, пока цена удерживается ниже этой сложенной структуры сопротивления.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)