Золото ослабляет позиции, возвращаясь ниже $4 000 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и рисков в Ормузском проливе, поддерживающих спрос на безопасный доллар США

• Золото привлекает новых продавцов в пятницу на фоне атаки на судно в Ормузском проливе, что возрождает спрос на безопасный доллар США.
• Ставки на как минимум одно повышение ставки ФРС в этом году дополнительно поддерживают доллар США и ослабляют золото.
• Пара XAU/USD готовится к четвертому недельному снижению на фоне медвежьих фундаментальных и технических условий.

Золото (XAU/USD) испытывает трудности с капитализацией скромного восстановления предыдущего дня и сталкивается с новым предложением во время азиатской сессии в пятницу на фоне появления покупок доллара США (USD) на падении. По мере того как инвесторы отвлекаются от ключевых данных по инфляции в США, опасения по поводу хрупкого мирного соглашения между США и Ираном поддерживают безопасный доллар США. Кроме того, ожидания, что Федеральная резервная система США (ФРС) повысит процентные ставки в этом году, помогают доллару остановить откат в четверг от самого высокого уровня с мая 2025 года и оказывают давление на золото.

Бюро экономического анализа США (BEA) сообщило в четверг, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) ускорился с 3,8% г/г до 4,1% в мае. Более того, базовый показатель, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 3,4%. Инвесторы полагали, что инфляция, вероятно, достигла пика в прошлом месяце или близка к этому на фоне недавнего падения цен на сырую нефть до довоенных уровней после временного мирного соглашения между США и Ираном. Это привело к незначительному росту ставок на то, что ФРС сохранит ставки без изменений, что вызвало некоторую фиксацию прибыли по доллару США.

Тем не менее, инструмент FedWatch от CME Group показывает, что трейдеры по-прежнему закладывают более 80% вероятность того, что центральный банк США повысит стоимость заимствований как минимум один раз до конца этого года. Эти ставки были подтверждены комментариями президента ФРБ Чикаго Остина Гулсби, который отметил, что базовое инфляционное давление по-прежнему слишком высоко и движется в неправильном направлении. Кроме того, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отложил свои ожидания возвращения инфляции к целевому уровню 2% и заявил, что инфляция остается слишком высокой, хотя, вероятно, будет смягчаться в этом году.

Тем временем сообщения о том, что Корпус стражей исламской революции Ирана (IRGC) атаковал грузовое судно под флагом Сингапура в Ормузском проливе, вновь вызвали опасения по поводу устойчивости предварительного мирного соглашения между США и Ираном. Это дополнительно способствует возрождению спроса на доллар США, что, в свою очередь, тянет золото обратно ниже психологической отметки $4 000. Пара XAU/USD остается на пути к четвертому подряд недельному снижению. Более того, вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует медвежьим трейдерам и поддерживает сценарий дальнейшего снижения.

4-часовой график XAU/USD

Золото теряет восстановление четверга после перепроданности, медведи сохраняют контроль

С технической точки зрения, отскок в четверг от перепроданных уровней ослаб перед уровнем горизонтальной поддержки, ставшей сопротивлением, на отметке $4 050. Это, наряду с недавними повторными неудачами около 100-периодной простой скользящей средней (SMA) и слабостью ниже отметки $4 000, подтверждает краткосрочный негативный прогноз для золота. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) становится умеренно положительным. Однако индекс относительной силы (RSI) около 36 остается ниже нейтральной линии 50, что указывает на сохраняющееся понижательное давление, а не на решительное восстановление.

С точки зрения роста, начальное сопротивление определяется областью $4 050, выше которой, в случае пробоя, пара XAU/USD может подняться до отметки $4 100. Любое дальнейшее движение вверх, однако, может рассматриваться как возможность для продаж и оставаться ограниченным около 100-периодной SMA на уровне $4 231,08. Неспособность преодолеть указанное сопротивление должна сохранить краткосрочный уклон в сторону снижения.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)