Недельный прогноз по биткоину: надежды на восстановление угасают после того, как ФРС испортила праздник

• Биткоин, по всей видимости, завершит неделю в минусе, приближаясь к ключевой 200-недельной простой скользящей средней (SMA) около $62 300.
• Институциональные продажи продолжаются, при этом спотовые биткоин-ETF указывают на шестую подряд неделю оттоков.
• Ястребиный настрой ФРС и ослабление оптимизма по поводу мирного соглашения между США и Ираном оказывают давление на BTC.

Биткоин (BTC) по всей видимости завершит неделю в минусе, торгуясь около 200-недельной простой скользящей средней (SMA) примерно на уровне $62 300 в пятницу. Институциональные продажи продолжаются, сдерживая восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды (ETF) указывают на шестую подряд неделю оттоков. Между тем, интерес к риску остается подавленным на этой неделе из-за ястребиного forward guidance Федеральной резервной системы (ФРС) и снижения оптимизма по поводу мирного соглашения между США и Ираном, что оказывает давление на восстановление «короля криптовалют».

Неопределенность по сделке США и Ирана снижает интерес к риску

Оптимизм, вызванный временным мирным соглашением между США и Ираном, угасает, поскольку ключевые вопросы между двумя странами остаются нерешенными. Более того, вице-президент США Дж. Д. Вэнс отменил свою запланированную поездку в Швейцарию для встречи с Ираном в эту пятницу, заявив, что встреча еще не была окончательно согласована, сославшись на логистические причины. В дополнение к этому, израильские авиаудары по Ливану угрожают сорвать соглашение между США и Ираном.

Эти события поддерживают высокий уровень неопределенности, укрепляя доллар США (USD) как безопасный актив и оказывая давление на чувствительные к риску активы, такие как биткоин, который в пятницу торгуется ниже $63 000. 

Трейдерам следует проявлять осторожность, поскольку любое возобновление эскалации напряженности на Ближнем Востоке, отсутствие прогресса в переговорах между США и Ираном или негативные комментарии в выходные могут дополнительно снизить BTC.

Макроэкономический прогноз: ястребиный forward guidance ФРС оказывает давление на BTC

Федеральная резервная система США объявила решение по процентной ставке поздно в среду. Как и ожидалось, центральный банк США сохранил базовую процентную ставку без изменений в целевом диапазоне от 3,50% до 3,75% на первом заседании Кевина Уорша в качестве председателя ФРС.

Особое внимание трейдеров в этот раз было сосредоточено на forward guidance центрального банка и словах Кевина Уорша. ФРС исключила формулировки, указывающие на склонность к дальнейшему смягчению, при этом комитет по установлению ставок ясно дал понять, что поддерживает более высокие ставки. Фактически, политики оценили ставку по федеральным фондам на уровне 3,8% к концу этого года, что выше прогноза в 3,4%, сделанного в марте.

Трейдеры быстро отреагировали на ястребиный guidance банка и теперь закладывают почти 85% вероятность повышения ставки в декабре. Сдвиг в ожиданиях подтолкнул доходность казначейских облигаций США и доллар США вверх, снижая интерес к рискованным активам. В результате биткоин подвергся возобновившемуся давлению продаж, поскольку инвесторы сократили экспозиции в рискованных активах.

Институциональные продажи продолжаются

Институциональный спрос продолжает ослабевать на этой неделе. Данные SoSoValue показывают, что спотовые BTC-ETF зафиксировали отток в размере $226,84 млн по состоянию на четверг на этой неделе. Если притоки в пятницу не будут значительными, BTC отметит шестую неделю стабильных оттоков. Это сигнализирует о продолжающемся ослаблении институционального спроса, который не способен обеспечить поддержку падающим ценам BTC.

Тем временем ончейн данные показывают, что адрес кошелька, связанный с Королевским правительством Бутана, перевел 533,2 BTC, стоимостью $34,52 млн, на Binance в среду. Обычно переводы BTC на биржи указывают на потенциальный сигнал к продаже, усиливая медвежьи настроения. В стране по-прежнему хранятся около 1750 BTC, оцененных примерно в $113 млн.

Однако на корпоративном фронте Майкл Сейлор объявил в понедельник, что его компания Strategy приобрела 1587 BTC, доведя общий объем владений до 846 842 BTC. Кроме того, компания увеличила свои долларовые резервы на $100 млн до $1,1 млрд. Это подчеркивает продолжающуюся уверенность компании в биткоине и агрессивное накопление несмотря на недавнюю коррекцию цены BTC.

Другие признаки беспокойства 

Как объяснялось в предыдущем отчёте, BTC на прошлой неделе совершил осторожный отскок от глубоко перепроданных уровней, а текущие рыночные условия указывают на стабилизацию, а не на разворот тренда.

Кроме того, отскок, по-видимому, был вызван в основном истощением продавцов, а не значительным восстановлением спроса со стороны инвесторов, что говорит о том, что ралли может не иметь прочной основы.

Если не появится новый покупательский интерес, BTC может продолжить текущую коррекцию в сторону $53 500, уровня, который исторически отмечал дно медвежьего рынка в предыдущих циклах.

Технический прогноз: удержится ли ключевой уровень?

Биткоин не смог преодолеть ключевой уровень коррекции Фибоначчи 78,60% на отметке $65 520 (построенный от минимума августа 2024 года $49 000 до рекордного максимума октября 2026 года $126 199) в начале этой недели, снизившись более чем на 4,71%. По состоянию на пятницу BTC тяготеет к ключевой 200-недельной скользящей средней (SMA) на уровне $62 239, которая выступает в качестве ключевой поддержки.

Если BTC продолжит коррекцию и закроется ниже 200-недельной SMA на уровне $62 239 на недельном графике, он может продолжить снижение к следующей недельной поддержке на уровне $55 777.

Индикаторы импульса на недельном графике показывают признаки беспокойства: индекс относительной силы (RSI) движется вниз и приближается к зоне перепроданности, с показателем 35 в пятницу. Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) вот-вот сформирует медвежье пересечение, что указывает на негативный прогноз.

На дневном графике BTC продолжает корректирующую фазу ниже всех ключевых экспоненциальных скользящих средних (EMA), которые сосредоточены значительно выше текущего уровня торгов, что усиливает медвежий краткосрочный уклон. 

Потеря прежней восходящей линии поддержки, которая теперь является пробитым уровнем тренда, превратившимся в сопротивление около $73 925, подчеркивает, что рынок остаётся ограниченным, несмотря на недавний отскок. Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике колеблется в районе середины 30-х, намекая на устойчивое, но ещё не экстремальное понижательное давление. Между тем, гистограмма MACD держится выше нулевой линии с положительным значением, что говорит о том, что медвежий импульс ослабевает, а не усиливается.

Сверху первоначальное сопротивление возникает около $64 005, где горизонтальный барьер находится чуть выше текущей цены и препятствует более сильному восстановлению к 50-дневной EMA около $69 722. Выше этого уровня 100-дневная EMA примерно на $72 610 и пробитая восходящая линия тренда около $73 925 формируют плотный среднесрочный потолок, перед 200-дневной EMA около $78 086 и основным горизонтальным уровнем сопротивления на $84 410, которые вместе обозначают верхнюю границу более широкого корректирующего диапазона; при отсутствии ближайших структурных поддержек ниже спота в этом наборе данных любое возобновление продаж оставит Биткоин уязвимым к поиску нового спроса на более низких уровнях.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)