Биткоин держится устойчиво на фоне более высокой, чем ожидалось, базовой инфляции PCE и ослабления объемов фьючерсов

• Биткоин торгуется около $107 000 в пятницу, так как данные по базовому индексу PCE в США за май оказались выше ожиданий.
• Базовый индекс PCE вырос до 2,7%, превысив ожидания в 2,6%, что может еще больше замедлить решение Федеральной резервной системы о снижении ставок.
• Спокойствие на рынке наблюдается на фоне снижения объемов спотовых и фьючерсных торгов по биткоину за последние несколько недель.

Биткоин (BTC) торгуется около $107 000 в пятницу, так как данные по базовому индексу потребительских расходов (PCE) за май выросли до 2,7%, превысив ожидания в 2,6%. Более высокие данные по инфляции могут привести к продолжению снижения торговой активности биткоина за последние несколько недель, так как объемы спотовых и фьючерсных торгов снизились, что сигнализирует о снижении аппетита среди трейдеров.

Биткоин продолжает консолидироваться на фоне высокой инфляции и ослабления данных по фьючерсам

Данные по базовому индексу PCE в США за май превысили ожидания в пятницу, увеличившись на 2,7% за прошлый год. В месячном исчислении базовый индекс PCE вырос на 0,2%, что выше консенсуса, в то время как общий индекс PCE увеличился на 0,1%.

Рост инфляции может привести к тому, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит свой подход "ждать и смотреть", так как PCE является предпочтительным показателем инфляции для политиков. Это соответствует показаниям председателя ФРС Джерома Пауэлла перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей во вторник, где он подчеркнул, что политики остаются осторожными в отношении снижения ставок, учитывая потенциальную инфляцию, которая может возникнуть из-за воздействия тарифов президента Дональда Трампа на экономику.

Биткоин удерживается выше $106 000, несмотря на незначительное снижение на более широком рынке криптовалют после выхода слегка ястребиных данных по инфляции.

Ведущая криптовалюта продолжает торговаться в диапазоне цен от $100 000 до $110 000 на фоне замедления сетевой активности, при этом объем переводов упал с пикового значения в $76 миллиардов в мае до $52 миллиардов на прошлой неделе, согласно данным Glassnode.

"В настоящее время рынок, похоже, находится в фазе охлаждения после третьей значительной волны фиксации прибыли, что указывает на то, что, хотя крупные прибыли были зафиксированы, импульс сейчас ослабевает по мере снижения реализованной прибыльности," - написали аналитики Glassnode в отчете в четверг.

Охлаждение импульса биткоина сопровождалось снижением объемов спотовых и фьючерсных торгов, что указывает на отсутствие спекулятивного аппетита среди инвесторов.

Glassnode заявила, что спотовые объемы остаются на уровне $7,7 миллиарда, несмотря на рост биткоина до $111 000, что значительно ниже объемов предыдущих ралли во втором и четвертом кварталах 2024 года.

Объемы фьючерсов также испытали аналогичное снижение за последние недели, при этом участники рынка проявляют меньший энтузиазм по сравнению с ралли исторического максимума в первом квартале. Падение объемов фьючерсов было дополнительно вызвано снижением годовой ставки финансирования и трехмесячной базой фьючерсов. Падение демонстрирует снижение желания удерживать длинные позиции.

"Это указывает на более осторожную и менее уверенную спекулятивную среду," - написали аналитики Glassnode. 

Объем фьючерсов на биткоин. Источник: Glassnode

Аналитики Glassnode отметили, что трейдеры могут использовать ценовые разрывы между фьючерсами на биткоин и спотовыми рынками для получения низкорисковой прибыли, а не делать ставки на рост цен.

Несмотря на снижение объемов, аналитики отметили, что биткоин остается на бычьем рынке, если он удерживает поддержку в диапазоне от $93 000 до $100 000 — ключевом уровне, который наблюдал высокую активность инвесторов. Однако движение ниже этой поддержки может спровоцировать более глубокую коррекцию на рынке, "особенно если держатели с ценой входа в этой зоне начнут капитулировать и увеличат давление на продажу," - написали аналитики Glassnode.

На момент написания статьи биткоин меняет владельца за $107 050, снизившись на 0,5% в среду.