Юрий Папшев
Независимый аналитик
Укрепление доллара набирает обороты. В начале недели его покупатели были воодушевлены переизбранием Джерома Пауэлла на второй срок на должность председателя Федеральной резервной системы, что усилило ожидания рынков относительно повышения процентных ставок в следующем году, а сегодня участников рынка ждет новая порция позитивной, как ожидается, макро статистики из США, которая может придать доллару новый восходящий импульс.
Среди блока важной макро статистики, публикация которой намечена на 13:30 и 15:00 (GMT), - свежая еженедельная статистика с американского рынка труда. Согласно предыдущему отчету Минтруда США, число первичных заявок на получение пособия по безработице снизилось до 268 тыс. по сравнению с 269 тыс. неделей ранее, что соответствует докризисным уровням (предыдущие еженедельные отчеты также выходили с постоянным улучшением показателя: 271 тыс., 283 тыс., 291 тыс., 296 тыс. 329 тыс. и т.д.). На неделе до 19 ноября ожидается очередное снижение данного показателя (до 260 тыс.), что станет еще одним свидетельством продолжающегося восстановления американского рынка труда, а это – позитивный фактор для доллара.
Среди других публикуемых сегодня данных по США – уточнённая оценка годового ВВП страны за 3-й квартал. Эти данные являются одними из ключевых (наряду с данными о рынке труда и инфляцией) для ФРС в плане ее денежно-кредитной политики. В предыдущем 2-м квартале ВВП вырос на +6,7% после роста в 1-м квартале 2021 года на +6,4%. Данные свидетельствуют о сохраняющемся сильном импульсе восстановления американской экономики после падения из-за пандемии в 2020 году. Первый предварительный прогноз на 3-й квартал 2021 года был +2,5%, а фактически +2,0%. Вторая оценка предполагает рост ВВП на +2,1%. Позитивные данные по ВВП поддержат доллар и американские фондовые индексы.
Кроме того, в 19:00 (GMT) будет опубликован протокол с ноябрьского заседания комитета по операциям на открытом рынке ФРС («минутки FOMC»). Его публикация чрезвычайно важна для определения курса текущей политики ФРС и перспектив повышения процентной ставки в США. Волатильность торгов на финансовых рынках во время публикации протокола, обычно, повышается, поскольку в тексте протокола часто содержатся либо изменения, либо уточняющие детали относительно итогов прошедшего заседания FOMC.
В последнее время от руководителей ФРС стали поступать сигналы, направленные в пользу возможности более раннего начала повышения процентных ставок после того, как в ходе ноябрьского заседания руководители ФРС решили начать сворачивать программу количественного смягчения. ФРС начнет сокращать объемы покупки облигаций на 15 млрд в ноябре и еще на 15 млрд в декабре. По мнению ее руководства, подобное сокращение объема приобретаемых активов, "вероятно, будет уместным каждый месяц", хотя оно готово скорректировать темпы сворачивания покупок, "если это будет оправдано ввиду изменений в перспективах экономики".
На пресс-конференции Джером Пауэлл вновь повторил, что руководство центрального банка не будет спешить с повышением процентных ставок, поскольку рынок труда еще не полностью восстановился, а повышенную инфляцию в ФРС по-прежнему считают временным явлением.
Тем не менее, другие руководители ФРС высказывают свое частное мнение, что возможно если не более ранее начало ужесточения монетарной политики, то ускорение темпов сокращения программы QE. Об этом, в частности, совсем недавно заявил вице-председатель ФРС Ричард Кларида (теперь этот пост займет Лаэль Брейнард), отметив, что уже на декабрьском заседании члены комитета могут обсудить возможное ускорение сокращения программы количественного смягчения.
Такие заявления усиливают разговоры на рынке, что ФРС может также раньше начать повышать свои процентные ставки.
Таким образом, поступающая из США позитивная макро статистика, подкрепленная неожиданными заявлениями некоторых членов руководства ФРС, усиливает позиции доллара и ведет к дальнейшему сокращению коротких позиций по нему и увеличению длинных.
В этой связи отличным индикатором служит динамика цен на золото, котировки которого резко снизились за последние несколько дней. Котировки золота крайне чувствительны к изменениям в монетарной политике крупнейших мировых центральных банков, прежде всего, ФРС. Усиливающаяся склонность руководителей ФРС к ускорению сокращения программы количественного смягчения или более раннего начала повышения процентных ставок будет способствовать укреплению доллара и снижению цен на золото, а следовательно, к падению пары XAU/USD.
На момент публикации данной статьи XAU/USD торговалась вблизи отметки 1790.00, снизившись в зону ниже психологически значимой отметки 1800.00 долларов за унцию. Через эту отметку также проходит долгосрочный уровень поддержки/сопротивления в виде 200-периодной скользящей средней на дневном графике XAU/USD и своеобразная линия баланса. Если тенденция укрепления доллара сохранится, а все пока что складывается именно в ее пользу, то следует ждать дальнейшего снижения XAU/USD. С другой стороны, сдерживающим фактором от более сильного снижения XAU/USD и цен на золото остается высокая инфляция в мире, и в частности, в США.
Если ФРС продолжит бездействовать в вопросе ужесточения монетарной политики (повышения процентной ставки), по-прежнему уверяя участников рынка, что инфляция носит «временный характер», а инфляция будет оставаться на достигнутых уровнях или продолжит расти, то возможно возобновление роста котировок золота и пары XAU/USD.
Уровни поддержки: 1759.00, 1725.00, 1685.00, 1620.00, 1560.00
Уровни сопротивления: 1800.00, 1812.00, 1830.00, 1835.00, 1877.00, 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00
Торговые рекомендации
XAU/USD: Sell Stop 1781.00. Stop-Loss 1813.00. Take-Profit 1759.00, 1725.00, 1685.00, 1620.00, 1560.00
Buy Stop 1813.00. Stop-Loss 1781.00. Take-Profit 1830.00, 1835.00, 1877.00, 1900.00, 1916.00, 1963.00, 1976.00, 2000.00, 2010.00
*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD резко падает до 0,6900 в преддверии ключевых данных по инфляции
AUD/USD отступает дальше и торгуется в шаге от ключевой зоны поддержки на уровне 0,6900 перед открытием торгов в Азии. Пара остается под давлением после роста доллара США, поскольку инвесторы закладывают в цены повышение ставок ФРС. Следующим важным событием в Австралии станет публикация данных по инфляции в начале среды.
Пара EUR/USD упала ниже 1,1400 на фоне укрепления доллара США
EUR/USD добавляет к потерям понедельника и опускается ниже поддержки 1,1400, достигая новых минимумов за 13 месяцев во второй половине североамериканской сессии во вторник. Значительная распродажа пары происходит на фоне устойчивого роста доллара США, который постоянно поддерживается растущими ожиданиями дальнейшего ужесточения политики ФРС.
Золото, по всей видимости, поддерживается около $4 100 на данный момент
Золото быстро отменяет отскок понедельника и во вторник торгуется значительно ниже. Тем не менее, желтый металл успешно удерживает торговлю выше отметки $4 100 за тройскую унцию на фоне укрепления доллара США и ожиданий, что ФРС будет дольше удерживать ставки на более высоком уровне.
Прогноз Bittensor и Near Protocol: токены, связанные с ИИ, сталкиваются с более глубокой распродажей
Рынок криптовалют торгуется во вторник под растущим давлением со стороны продавцов, что отражает более широкое ухудшение настроений и интереса к рисковым активам. Токены, связанные с искусственным интеллектом (ИИ), такие как Bittensor (TAO) и Near Protocol (NEAR), демонстрируют как фундаментальные, так и технические слабости, торгуясь по $217 и $1,99 соответственно.
Форекс сегодня: доллар США сохраняет устойчивость в ожидании ключевых данных PMI
Вот что нужно знать во вторник, 23 июня: Доллар США (USD) выиграл от атмосферы бегства от риска во вторник и сохраняет устойчивость по отношению к своим основным конкурентам. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) за июнь для Германии, еврозоны, Великобритании и США.