FxPro
FxPro Financial Services Limited
Нефтяной рынок продолжает буксовать, не имея возможности воспользоваться ослаблением доллара с начала июля. Это необычная ситуация, которую вполне можно расценивать как плохую новость для нефти. Игнорируя позитивные факторы, Brent и WTI могут получить внушительный удар, если на рынки вернётся настороженный настрой.
Зачастую нефть, как и золото, растёт в разы сильней, нежели ослабляется курс американской валюты. Так, в период с 2000 по 2008 год индекс доллара потерял 30%, а стоимость барреля Brent взлетела в 5.5 раз.
Сейчас нефть нельзя назвать явно перепроданной, какой она выглядела в марте-мае. По всей видимости, расти ей мешают огромные резервы, которые скопились за время локдауна во многих странах. Несмотря на то, что темп создания запасов перестал выглядеть пугающим, их внушительные объёмы очевидно давят на котировки.
Свежие недельные данные отметили сокращение запасов сырой нефти в США на 10.6 млн баррелей. Однако падение объемов является нормой для летнего периода. Сейчас сырой нефти в частных хранилищах на 20.5% больше, чем год назад (+20.6% было неделей ранее).
Добыча при этом примерно соответствует уровням годичной давности, составляя 11.1 млн баррелей в сутки. В странах, которые придерживаются соглашения ОПЕК+, добыча более чем на 10% ниже уровней годом ранее, а Саудовская Аравия и Россия временно сократили производство нефти более чем на 20% от пиковых значений марта.
При этом, они настроены на постепенный возврат в работу мощностей по мере восстановления спроса. С одной стороны, на котировки будет давить жизненная необходимость восстановления добычи для стран ОПЕК+ так быстро, как это возможно, дабы повысить доходы бюджета. Уже с будущей недели картель и союзники будут иметь более высокие квоты на добычу.
Относительно США представляет интерес еще один факт. Общее число работающих буровых установок еженедельно снижается с марта, однако на прошлой неделе впервые был отмечен рост их числа. Это может стать первым сигналом, что и американские добывающие компании верят в спрос на свою нефть и считают нынешние или прогнозные цены достаточными для того, чтобы вернуться к наращиванию добычи.
Дополнительная неизвестная – динамика потребления, на которую влияют угрозы новых ограничений на передвижения из-за всё усиливающегося числа новых жертв коронавируса. Это дополнительно усугубляет перспективы восстановления в отрасли и рискует обернуться новым витком снижения цен в ближайшие дни или недели.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD выглядит уязвимой вблизи 0,7100 на фоне бычьего доллара США
AUD/USD остается подавленной около 0,7100 на азиатской сессии в среду, находясь в пределах досягаемости более чем месячного минимума, установленного накануне, накануне решения ЦБ Китая по ставке. Тем временем противостояние между США и Ираном, а также растущие ставки на повышение ставок ФРС и высокая доходность американских облигаций продолжают поддерживать доллар США и оказывать давление на валютную пару, несмотря на ястребиный прогноз РБА.
USD/JPY стабилизируется в районе 159,00, близко к трехнедельному максимуму на фоне опасений по Ближнему Востоку
USD/JPY консолидируется около уровня 159,00, так как быки берут передышку после недавнего сильного ралли к почти трехнедельному максимуму, установленному во вторник, и в преддверии публикации протокола заседания FOMC. Экономические опасения, вызванные напряженностью на Ближнем Востоке, оказывают давление на японскую иену и способствуют статусу доллара США как резервной валюты. Более того, ястребиные ставки на ФРС и инфляционные опасения продолжают поддерживать высокий уровень доходности американских облигаций, что дополнительно поддерживает доллар и валютную пару.
Медведи по золоту сохраняют контроль, поскольку геополитические риски и ожидания повышения ставок ФРС поддерживают доллар США
Золото испытывает трудности около самого низкого уровня с 30 марта, опускаясь ниже $4 500 на азиатской сессии в среду, и выглядит уязвимым на фоне бычьего доллара США. Геополитическая неопределённость продолжает подпитывать опасения по поводу инфляции и ястребиные ставки на ФРС, которые поддерживают высокий уровень доходности американских облигаций и помогают доллару США уверенно держаться около шестинедельного максимума. Медведи, однако, выглядят нерешительными и предпочитают дождаться публикации протокола заседания FOMC, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери.
Прогноз по Ethereum: ETH пострадал сильнее всего, поскольку инфляция и доходность казначейских облигаций оказывают давление на крипторынок
Ethereum (ETH) топчется в районе $2 110, прибавляя 0,5% во вторник после сильного давления продаж на прошлой неделе. Крупнейший альткоин снизился с отметки выше $2 300 после распределения розничных кошельков.
Форекс сегодня: доллар США набирает силу на фоне роста ожиданий повышения ставки ФРС
Вот что нужно знать во вторник, 19 мая: