FxPro
FxPro Financial Services Limited
Нефтяной рынок продолжает буксовать, не имея возможности воспользоваться ослаблением доллара с начала июля. Это необычная ситуация, которую вполне можно расценивать как плохую новость для нефти. Игнорируя позитивные факторы, Brent и WTI могут получить внушительный удар, если на рынки вернётся настороженный настрой.
Зачастую нефть, как и золото, растёт в разы сильней, нежели ослабляется курс американской валюты. Так, в период с 2000 по 2008 год индекс доллара потерял 30%, а стоимость барреля Brent взлетела в 5.5 раз.
Сейчас нефть нельзя назвать явно перепроданной, какой она выглядела в марте-мае. По всей видимости, расти ей мешают огромные резервы, которые скопились за время локдауна во многих странах. Несмотря на то, что темп создания запасов перестал выглядеть пугающим, их внушительные объёмы очевидно давят на котировки.
Свежие недельные данные отметили сокращение запасов сырой нефти в США на 10.6 млн баррелей. Однако падение объемов является нормой для летнего периода. Сейчас сырой нефти в частных хранилищах на 20.5% больше, чем год назад (+20.6% было неделей ранее).
Добыча при этом примерно соответствует уровням годичной давности, составляя 11.1 млн баррелей в сутки. В странах, которые придерживаются соглашения ОПЕК+, добыча более чем на 10% ниже уровней годом ранее, а Саудовская Аравия и Россия временно сократили производство нефти более чем на 20% от пиковых значений марта.
При этом, они настроены на постепенный возврат в работу мощностей по мере восстановления спроса. С одной стороны, на котировки будет давить жизненная необходимость восстановления добычи для стран ОПЕК+ так быстро, как это возможно, дабы повысить доходы бюджета. Уже с будущей недели картель и союзники будут иметь более высокие квоты на добычу.
Относительно США представляет интерес еще один факт. Общее число работающих буровых установок еженедельно снижается с марта, однако на прошлой неделе впервые был отмечен рост их числа. Это может стать первым сигналом, что и американские добывающие компании верят в спрос на свою нефть и считают нынешние или прогнозные цены достаточными для того, чтобы вернуться к наращиванию добычи.
Дополнительная неизвестная – динамика потребления, на которую влияют угрозы новых ограничений на передвижения из-за всё усиливающегося числа новых жертв коронавируса. Это дополнительно усугубляет перспективы восстановления в отрасли и рискует обернуться новым витком снижения цен в ближайшие дни или недели.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY выглядит немного под давлением около 156,00 в преддверии заседания Банка Японии
USD/JPY торгуется с заметными потерями в районе 156,00 перед открытием торгов в Азии. Действительно, пара растеряла часть недавней трехдневной позитивной серии, остановившись чуть ниже уровня 156,50. Между тем, все внимание, как ожидается, будет приковано к Банку Японии в пятницу утром, при этом инвесторы в основном ожидают повышения ставки на 25 б.п.
AUD/USD отвоевывает 0,7100 и выше
AUD/USD вновь идет вверх, разворачивая три последовательных дневных отката и возвращаясь в область выше фигуры 0,7100 после закрытия Уолл-стрит в четверг. При этом более мягкий тон доллара США поддерживает восстановление пары в то время, как участники рынка продолжают переваривать ястребиное послание ФРС в среду.
Золото: потенциал роста, похоже, ограничен $4 400
Золото резко растет и в четверг обновляет недельные максимумы, хотя бычий тренд, похоже, встретил первое препятствие в районе отметки $4 400 за тройскую унцию. Отскок желтого металла разворачивает три дневных снижения подряд и следует за умеренной коррекцией доллара США, а также очередной негативной динамикой цен на сырую нефть.
Прогноз по Zcash: ZEC нацелен на прорыв к $1 500 на фоне роста розничного спроса
Zcash (ZEC) резко растет выше $1 400 в четверг, поскольку ориентированный на конфиденциальность токен бросает вызов общему вялому настроению на рынке криптовалют на этой неделе, чему в первую очередь способствуют макроэкономическая неопределенность и регуляторные препятствия. Бычий прогноз по ZEC, хотя и выглядит, вероятно, чрезмерно растянутым, остается стабильным, чему способствует растущий розничный спрос, отраженный на рынке деривативов.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года