Юрий Папшев
Независимый аналитик
Снизившись в ходе азиатской сессии, доллар перешел в наступление в начале сегодняшней европейской сессии. На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются вблизи отметки 93.74, на 27 пунктов выше локального минимума 93.47, достигнутого в ходе сегодняшней азиатской сессии.
При этом, доходность 10-летних американских гособлигаций остается в зоне локальных 5-месячных максимумов 1.705%, достигнутых на прошлой неделе, подтверждая склонность инвесторов к активности при покупках на рынках акций.
Участники рынка оценивают перспективы кредитно-денежной политики ФРС, после публикации на позапрошлой неделе протоколов заседания ФРС, прошедшего 21 и 22 сентября, и выступления в минувшую пятницу главы ФРС Джером Пауэлл на конференции по случаю столетия банка международных расчётов. Пауэлл подтвердил намерения центрального банка приступить в скором времени к сокращению покупок облигаций. Пауэлл ожидает, что «повышенная инфляция, вероятно, будет более продолжительной, чем предполагалось», но повысить ставки сейчас «было бы преждевременно». «Сейчас время для сворачивания стимулирования, а не для повышения ставок, и ФРС стоит на пути к тому, чтобы завершить процесс сворачивания стимулирования к середине 2022 года», - сказал Пауэлл.
Таким образом, несмотря на начало сокращения объемов стимулирования, политика ФРС остается мягкой. Как следует из протоколов сентябрьского заседания ФРС, лишь половина из 18 руководителей ожидают, что потребуется повышение процентных ставок к концу 2022 года, и почти все руководители предвидят еще одно повышение ставок в 2023 году.
О том, что инвесторы настроены на то, чтобы принять заявления руководителей ФРС как руководство к действию, говорит продолжающийся рост американских фондовых индексов. Так, на прошлой неделе индексы S&P 500 и DJIA установили новые абсолютные рекорды. Для них это уже была 3-я подряд неделя роста, и этот месяц, судя по всему, также станет одним из самых удачных для американского фондового рынка.
Продолжающееся восстановление американской и мировой экономик на фоне мягкой политики ФРС и других крупнейших мировых центральных банков подогревает аппетит инвесторов к покупке доходных рискованных активов. Растущие цены на сырьевые товары, прежде всего на энергоносители, такие как уголь, нефть, газ, способствуют росту акций энергетических и добывающих компаний, также толкая фондовые индексы вверх.
Сегодня фьючерсы на американские фондовые индексы вновь растут. Не исключено, что при отсутствии в сегодняшнем экономическом календаре публикации важной макро статистики, американская торговая сессия также начнется на позитивной волне.
Между тем, на момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс широкого рынка S&P 500 торгуются вблизи отметки 4451.0, сохраняя долгосрочную позитивную динамику. По-прежнему, предпочтительными остаются длинные позиции, а пробой локального уровня сопротивления 4561.0 станет сигналом к их наращиванию.
И все же, волатильность сегодня повысится, как обычно, в начале американской торговой сессии, чему также, вероятно, будет способствовать публикация (в 12:30 GMT) индекса национальной активности от ФРБ Чикаго. Степень влияния на рынки этого индекса считается средней. Однако, это индекс, оценивающий экономическую активность в целом, а также инфляционные риски, и его публикация при значительном отклонении показателя от предыдущего (0,29 в августе) или прогнозного значения, может вызвать рост волатильности на рынке.
Уровни поддержки: 4525.0, 4490.0, 4439.0, 4295.0, 4195.0, 4130.0
Уровни сопротивления: 4561.0, 4600.0, 4700.0
Торговые рекомендации
S&P 500: Sell Stop 4523.0. Stop-Loss 4563.0. Цели 4490.0, 4439.0, 4295.0, 4195.0, 4130.0
Buy Stop 4563.0. Stop-Loss 4523.0. Цели 4600.0, 4700.0, 4800.0
*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")
Примечание: Вся информация на этой странице может быть изменена. Использование данного сайта означает согласие с нашим пользовательским соглашением. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и правовой оговоркой. Мнения, выраженные на FXstreet.com, принадлежат отдельным авторам и не обязательно отражают позицию FXstreet.com или его руководства. Раскрытие рисков: Торговля иностранной валютой с использованием маржи связана с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Высокое кредитное плечо может работать как против вас, так и на вас. Прежде чем принимать решение об инвестировании в иностранную валюту, вам следует тщательно взвесить свои инвестиционные цели, уровень опыта и склонность к риску. Существует вероятность того, что вы понесете убытки в размере части или всей суммы ваших первоначальных инвестиций, поэтому не следует вкладывать деньги, потеря которых для вас неприемлема. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей иностранной валютой, и в случае сомнений обратиться за консультацией к независимому финансовому советнику.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD сохраняет бычий настрой вблизи 1,3400
GBP/USD развивает рост вторника и продолжает торговаться вблизи зоны сопротивления 1,3400 в среду. Второй подряд подъем Cable следует за незначительным ростом доллара США, в то время как инвесторы продолжают оценивать данные по инфляции в Великобритании, оказавшиеся выше, чем ожидалось.
EUR/USD флиртует с дневными максимумами вблизи 1,1240
EUR/USD теперь набирает обороты и бросает вызов области дневных максимумов вблизи 1,1240 во второй половине североамериканской сессии в среду. Восстановление пары следует за вялой динамикой доллара США на фоне смешанной доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся геополитической неопределенности.
Золото умеренно растет; цель — $4 150
Цены на золото сумели развернуться после трех последовательных дневных снижений, торгуясь в среду чуть ниже отметки $4 150 за тройскую унцию. Восстановление драгоценного металла происходит на фоне небольшого снижения доллара США, смешанной доходности казначейских облигаций США по всему спектру рынка и широко распространенного осторожного тона на фронте США-Иран.
Ethereum совершает отскок от $2 400 шестой день подряд, несмотря на отток средств из ETF
Ethereum (ETH) снова отскочил вблизи уровня $2 400 во вторник, уже шестой день подряд, поскольку его ончейн-цена входа и ключевые скользящие средние выступают в качестве ключевых уровней поддержки. Уровень ниже $2 400 за последнюю неделю оказался сильной поддержкой для ведущего альткоина на фоне макроэкономического давления. Покупатели неоднократно выходили на рынок, чтобы защитить цены всякий раз, когда они опускались ниже этого уровня.
Форекс сегодня: британский фунт не может воспользоваться неожиданно высокой инфляцией
Вот что нужно знать в среду, 21 октября: В середине недели финансовые рынки остаются относительно спокойными на фоне отсутствия выхода ключевых макроэкономических данных. Хотя британский фунт демонстрирует некоторую волатильность после выхода данных по инфляции, ему не удается совершить решительное движение ни в одном направлении по отношению к своим конкурентам.