Японская иена торгуется с восходящим уклоном по отношению к слабому доллару; проблемы еще не закончились

• Японская иена восстанавливается от годового минимума на фоне роста спроса на безопасные активы из-за геополитических рисков.
• Сообщения о том, что премьер-министр Японии Санаэ Такаити может назначить досрочные выборы, и неопределенность вокруг BoJ сдерживают иену.
• Опасения по поводу независимости ФРС оказывают давление на доллар США и создают некоторые трудности для USD/JPY.

Японская иена (JPY) торгуется с легким положительным уклоном против в целом ослабляющегося доллара США (USD) в первой половине европейской сессии, хотя остается близкой к годовому минимуму, достигнутому ранее в этот понедельник. Опасения по поводу дальнейшей эскалации геополитической напряженности оказываются ключевым фактором, поддерживающим иену как безопасное убежище. Доллар США, с другой стороны, испытывает давление из-за растущих опасений по поводу независимости Федеральной резервной системы США (ФРС) и отступает от своего максимума с 5 декабря, достигнутого в пятницу.

Тем не менее, потенциал для роста иены остается ограниченным на фоне сообщений о том, что премьер-министр Японии Санаэ Такаити может назначить досрочные выборы. Это происходит на фоне углубляющегося разлада между Японией и Китаем и неопределенности относительно вероятных сроков следующего повышения ставки Банком Японии (BoJ), что сдерживает быков по иене от агрессивных ставок. Поэтому будет разумно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем подтверждать, что иена сформировала краткосрочное дно и готовится к какому-либо значительному коррекционному снижению USD/JPY.

Японская иена немного поднимается, так как приток капитала в безопасные активы компенсирует неопределенность вокруг BoJ и политическую ситуацию

• Президент США Дональд Трамп сообщил репортерам в воскресенье, что он рассматривает ряд вариантов, включая потенциальные военные действия, в ответ на беспорядки в Иране. Последний угрожал нацелиться на американские военные базы, если Трамп выполнит угрозы вмешаться в защиту протестующих.
• Это происходит на фоне обострения войны между Россией и Украиной и сдерживает аппетит инвесторов к более рискованным активам, что в свою очередь поддерживает японскую иену как безопасный актив в начале новой недели. Тем не менее, сочетание факторов удерживает трейдеров от размещения агрессивных бычьих ставок по иене.
• На прошлой неделе Китай запретил экспорт двойного назначения, включая некоторые редкоземельные элементы, в Японию с немедленным вступлением в силу. Запрет последовал за дипломатическим конфликтом по поводу Тайваня и увеличивает риски в цепочке поставок для японских производителей, что может стать препятствием для иены.
• Газета Yomiuri сообщила в пятницу, что премьер-министр Японии Санаэ Такаити рассматривает возможность проведения досрочных парламентских выборов в первой половине февраля. Вдобавок к этому неопределенность относительно времени следующего повышения процентной ставки Банком Японии может ограничить рост иены.
• Доллар США, с другой стороны, сталкивается с сильным давлением продаж на фоне растущих опасений по поводу независимости Федеральной резервной системы США и отходит от своего самого высокого уровня с 5 декабря, достигнутого в пятницу. Это еще больше способствует снижению пары USD/JPY в азиатской сессии до середины 157,00.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что Министерство юстиции угрожает ему уголовным обвинением. Пауэлл добавил, что угроза уголовных обвинений является следствием действий ФРС, основанных на ее лучшей оценке того, что будет служить общественным интересам, а не следуя предпочтениям президента.
• Что касается экономических данных, Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в пятницу, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 50 тыс. в декабре, что ниже ожиданий в 60 тыс. и ноябрьских 56 тыс. (пересмотрено с 64 тыс.). Тем не менее, уровень безработицы снизился до 4,4% с 4,6% в ноябре.
• Это привело к изменению вероятности снижения ставки ФРС на следующем заседании по политике 28 января, хотя это не произвело впечатления на быков по доллару. Тем не менее, ожидается, что ФРС все еще снизит стоимость заимствований в этом году, что отмечает значительную дивергенцию по сравнению с ястребиными ставками BoJ.
• На самом деле, глава BoJ Кадзуо Уэда на прошлой неделе повторил, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, если экономические и ценовые показатели будут соответствовать прогнозам, оставляя дверь открытой для дальнейшего ужесточения политики. Это, в свою очередь, ограничивает рост пары USD/JPY.
• Трейдеры теперь ожидают выхода последних данных по инфляции в США – индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) во вторник и среду соответственно. Это повлияет на динамику цен на доллар и предоставит новый импульс паре USD/JPY.

USD/JPY может продолжать находить поддержку в районе 157,50

200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике немного поднимается до 156,14, при этом пара USD/JPY удерживается выше нее, сохраняя бычий настрой. Как более медленный индикатор тренда, растущая SMA подчеркивает базовый спрос. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и выше нуля, в то время как гистограмма остается положительной, что указывает на устойчивый восходящий импульс. Индекс относительной силы (RSI) составляет 75 (перекуплен), указывая на растянутые условия, которые могут ограничить немедленные gains.

Цена остается поддерживаемой растущей 200-периодной SMA, и устойчивое удержание выше этого среднего значения позволит покупателям контролировать ситуацию. Положительное выравнивание MACD усиливает бычий тон. С RSI выше 70 любое снижение может быть паузой для снижения перекупленных показателей перед возобновлением тренда. Неспособность удержать базу SMA откроет пространство для коррекционного отката.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)