- Золото отходит еще дальше от семинедельных максимумов $4 372, достигнутых в понедельник утром, приближаясь к $4 300.
- Доллар США восстанавливается после спада, последовавшего за публикацией NFP в США, на фоне возобновившихся рисков вокруг Ормузского пролива.
- Золото остается сделкой в режиме «покупки на просадках» на дневном графике в преддверии данных по CPI США
Золото подвергается возобновившемуся давлению продаж в направлении $4 300, начиная неделю по инфляции в США с негативной ноты и еще больше отступая от семинедельных максимумов $4 372, достигнутых в прошлую пятницу.
Золото зажато между рисками на Ближнем Востоке и ослаблением ожиданий повышения ставки ФРС
Золото идет по скользкой дорожке ранним понедельником, поскольку трейдеры фиксируют прибыль после роста на 7% на прошлой неделе, одновременно перестраивая позиции в преддверии выхода на этой неделе ключевых данных по индексу потребительских цен (CPI) в США.
На прошлой неделе драгоценный металл резко вырос, а восходящий тренд усилился после отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США, который показал, что экономика США в июле неожиданно потеряла 23 000 рабочих мест против ожиданий роста на 80 000.
Уровень безработицы внезапно снизился до 4,1%, но это было в значительной степени связано с дальнейшим сокращением числа тех, кто имеет работу или ищет ее.
После слабых данных по рынку труда США рынки сократили свои ставки на повышение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре до 44% с примерно 55% до публикации данных, согласно инструменту FedWatch от CME Group.
По данным TD Securities, кривая доходности США "bull steepened на фоне негативного заголовочного показателя, несмотря на снижение уровня UE до 4,1%," поскольку последние данные по рынку труда ослабили опасения возобновления силы. В компании отмечают, что отчет "снизил опасения по поводу повторного ускорения рынка труда, что привело к тому, что рынки исключили повышение ставок, а оценка на сентябрь снизилась на 3 б.п. до 12 б.п. повышения." Заглядывая вперед, TD Securities добавляет, что "хотя мы по-прежнему ожидаем, что ФРС сохранит ставки без изменений в 2026 и 2027 годах, оценка на сентябрь может оставаться значительной, поскольку ФРС будет продолжать опираться на данные при принятии решения в ближайшие месяцы."
Последний откат золота также обусловлен широким восстановлением доллара США, поскольку инвесторы спешат в безопасный актив — бакс — на фоне возобновившейся напряженности вокруг открытия Ормузского пролива в выходные.
Министр иностранных дел Ирана Сейед Аббас Арагчи в воскресенье заявил, что Тегеран близок к достижению соглашения с Оманом о новом механизме управления морским движением через Ормузский пролив. Однако Арагчи подчеркнул, что жизненно важный водный путь не будет открыт вновь, пока Вашингтон не выполнит дополнительные условия.
Это последовало за комментарием президента США Дональда Трампа о том, что «мы ведем с ними лишь полу-переговоры», по данным Axios.
Кроме того, сообщалось, что Иран запустил несколько противокорабельных крылатых ракет из Сирика на юге Ирана, поразив нефтяной танкер у побережья Омана. Тем временем поддерживаемые Тегераном силы хуситов в воскресенье нанесли удар по саудовскому нефтеперерабатывающему заводу, всего через несколько дней после того, как Эр-Рияд сформировал новый оборонный альянс с Турцией и Пакистаном на фоне эскалации конфликта США и Израиля с Ираном.
На фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке и нового роста цен на нефть опасения по поводу инфляции продолжают преследовать рынки и поддерживают доллар США в ущерб не приносящему дохода драгоценному металлу.
Позже в течение дня геополитическая премия за риск останется в игре на фоне спокойного экономического календаря США.
Технический анализ цены золота: дневной график
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 325,48. Металл сохраняет конструктивный краткосрочный настрой, поскольку торгуется выше 21-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA) примерно на $4 096,91 и $4 149,68, при этом все еще ограничен 100-дневной SMA на $4 388,87 и 200-дневной SMA на $4 496,46. Расположение более коротких SMA ниже цены, а более длинных SMA выше нее указывает на то, что золото формирует восстановление в рамках более широкой консолидации, при этом индекс относительной силы (14) колеблется на бычьей территории вблизи 63,7, намекая на уверенный, но еще не перекупленный восходящий импульс.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление находится на 100-дневной SMA около $4 388,87, а 200-дневная SMA вблизи $4 496,46 выступает следующим ключевым барьером, если покупатели продолжат движение вверх. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 50-дневной SMA на уровне $4 149,68, за которой следует 21-дневная SMA вблизи $4 096,91, где прорыв ниже будет означать, что текущий отскок теряет обороты и может спровоцировать более глубокую коррекцию.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Подробнее.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY поднимается выше 158,00 после дефицита текущего счета Японии
USD/JPY укрепляется выше уровня 158,00 на азиатской сессии в понедельник, поскольку фискальные проблемы Японии подрывают японскую иену, особенно после того, как страна зафиксировала первый дефицит текущего счета почти за 1-1/2 года. Слабые данные несколько нивелировали ястребиное июльское Саммари мнений Банка Японии на фоне общего отскока доллара США на возобновившейся напряженности на Ближнем Востоке.
AUD/USD остается в обороне вблизи 0,7050, поскольку USD отскакивает на фоне рисков, связанных с Ираном
AUD/USD остается в обороне вблизи 0,7050 в начале новой недели в понедельник. Доллар США восстанавливается после спада, последовавшего за публикацией NFP, на фоне возобновившейся напряженности между США и Ираном вокруг Ормузского пролива, сдерживая рост пары. Однако продавцы, похоже, не решаются действовать в преддверии важного заседания РБА во вторник.
ИИ бросает вызов дезинфляционному сценарию: почему более низкие цены на нефть могут оказаться недостаточными, чтобы охладить базовую инфляцию
Глобальный экономический ландшафт был сосредоточен на Ближнем Востоке с тех пор, как война США и Ирана началась в конце февраля, реагируя на значительные изменения цен на сырую нефть и оценивая, как они могут повлиять на динамику инфляции и перспективы роста
Форекс сегодня: рынки переключаются с Ближнего Востока на данные NFP по занятости в США
Вот что вам нужно знать в пятницу, 7 августа: Доллар США (USD) рано утром в пятницу ведет себя спокойно, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии долгожданного июльского отчета по занятости, в котором будут представлены данные по уровню безработицы, занятости в несельскохозяйственном секторе и инфляции заработной платы.