Прогноз по золоту: XAU/USD ожидает инфляцию CPI США для нового направляющего импульса

• Цена на золото отскакивает от недельных минимумов на уровне $3 341 в начале вторника, ожидая данных по CPI в США.
• Восстановление доллара США замедляется, так как продление перемирия в торговле между США и Китаем поддерживает настроение на рынке.
• С технической точки зрения, цена на золото находится на критическом этапе, так как дневной RSI колеблется около средней линии.

Цена на золото пытается сделать слабый отскок от недельных минимумов на уровне $3 341 в начале вторника, ожидая нового направляющего импульса от данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за июль.

Золото ожидает инфляцию CPI в США для новых директив

Рынки выглядят осторожно оптимистично, готовясь к важным данным по CPI в США, одновременно радуясь продлению перемирия по тарифам между двумя крупнейшими экономиками мира, США и Китаем, до 10 ноября.

Ранее Китай ослабил некоторые экспортные ограничения для американских компаний на 90 дней.

Позитивный риск-аппетит сдержал восстановление доллара США (USD), что помогло цене на золото совершить скромный отскок.

С учетом снижения торговых напряжений внимание переключается на данные по инфляции в США за июль, которые окажут значительное влияние на ценообразование на рынке в отношении снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в этом году.

Текущие рыночные ожидания предполагают как минимум два снижения ставок со стороны ФРС в 2025 году, в то время как J.P. Morgan ожидает, что ФРС проведет четыре последовательных снижения ставок, начиная с сентября.

Экономисты ожидают, что годовой индекс потребительских цен в США вырастет на 2,8% в июле после увеличения на 2,7% в июне. Базовая инфляция CPI, как ожидается, поднимется до 3% за тот же период, по сравнению с 2,9% ранее.

На месячной основе CPI и базовый CPI ожидаются с ускорением на 0,2% и 0,3% соответственно.

Неожиданный замедление инфляции в США удвоит ставки на мягкую политику ФРС, что приведет к падению доллара США и возобновлению восходящего тренда цены на золото.

В противном случае доллар США может возобновить режим восстановления понедельника, если данные окажутся выше ожиданий, что подразумевает влияние тарифов и то, что ФРС может дольше придерживаться своей терпеливой позиции.

В таком сценарии цена на золото, не приносящая дохода, может увидеть новый нисходящий тренд.

Технический анализ цены на золото: дневной график

Дневной график показывает, что цена на золото остается подверженной двусторонним рискам перед выходом данных по CPI в США.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется около уровня 50, что указывает на отсутствие четкой направленности.

Покупатели борются с критической зоной поддержки, ставшей сопротивлением, 21-дневной простой скользящей средней (SMA) и зоной слияния 50-дневной SMA около $3 355 на их слабом восстановлении от недельных минимумов на уровне $3 341.

Данные по CPI в США, оказавшиеся выше ожиданий, могут усилить интерес к продажам, отправив цену на золото к 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 296.

Если медвежьи давления усилятся, цена на золото, вероятно, протестирует минимум 30 июля на уровне $3 268, за которым последует психологический барьер в $3 250.

С другой стороны, цена на золото может стремиться к принятию выше упомянутого препятствия слияния около $3 355 и нацелиться на сопротивление восходящей трендовой линии на уровне $3 403, если данные окажутся ниже ожиданий.

Следующая бычья цель выровнена на уровне статического сопротивления $3 440.