- Золото возвращается в красную зону ниже $3 750 в начале пятницы, обращая внимание на инфляцию PCE в США.
- Доллар США находится на трехнедельных максимумах, так как экономическая устойчивость США компенсирует новые тарифы Трампа.
- С технической точки зрения, золото остается стратегией "покупки на падениях", но предстоящие данные из США имеют ключевое значение.
Золото вернулось к своей коррекционной траектории ниже $3 750 в пятничных торгах в Азии, после того как в четверг произошло незначительное восстановление. Все внимание теперь приковано к базовому индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, который будет опубликован позже в тот же день для получения нового направляющего импульса.
Возродит ли инфляция PCE в США рекордное ралли золота?
Снижение ставок на агрессивное снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США в этом году компенсировало новые волнения, вызванные последним раундом тарифов президента США Дональда Трампа, что помогло доллару США (USD) сохранить недавний восходящий тренд за счет золота.
Обнадеживающие данные из США, опубликованные в четверг, подчеркнули экономическую устойчивость, охладив ожидания агрессивного смягчения ФРС.
Валовой внутренний продукт США вырос на пересмотренный уровень 3,8% с апреля по июнь, что выше первоначально сообщенных 3,3%.
Тем временем, Министерство труда сообщило о 218 000 сезонно скорректированных заявок за неделю, завершившуюся 20 сентября, что на 14 000 меньше пересмотренного показателя предыдущей недели и ниже консенсус-прогноза в 235 000.
Кроме того, заказы на товары длительного пользования резко возросли на 2,9% в августе по сравнению с ранее пересмотренными -2,7% и ожидаемыми -0,5%.
Трамп в четверг объявил о тарифах до 100% на импорт брендированных и запатентованных фармацевтических препаратов, начиная с 1 октября. Трамп также ввел тарифы в размере 50% на импорт кухонных шкафов и ванных принадлежностей, 30% на мягкую мебель и 25% на тяжелые грузовики.
Рынки оценивают последние тарифы Трампа, готовясь к критическим данным по инфляции PCE в США, которые будут опубликованы позже в пятницу. Эти данные подтвердят, останется ли ФРС на пути к двум снижением ставок в этом году.
Предпочтительный показатель инфляции ФРС, базовый индекс цен PCE, ожидается с ростом на 2,9% в августе, на том же уровне, что и в июле. Общая годовая инфляция PCE, как ожидается, вырастет до 2,7% в тот же период, по сравнению с 2,6% в июле.
Удивительный рост базового индекса PCE может поддержать ралли USD и оказать дополнительное давление на цену недоходного золота. Внезапное увеличение ценового давления может еще больше охладить ожидания дальнейших снижений ФРС.
С другой стороны, более слабые, чем ожидалось, данные по базовому индексу PCE в США будут приветствоваться ФРС.
В преддверии противостояния по инфляции PCE в США индекс настроений ФРС FXStreet продолжает находиться в ястребиных зонах, торгуясь около 114 на момент написания, что выше уровня около 105, наблюдаемого день назад.
Технический анализ цены на золото: дневной график
С технической точки зрения, медвежьи давления, похоже, немного ослабли, так как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) выходит из зоны сильного перекупленности.
Ведущий индикатор в настоящее время торгуется на уровне 71,50, что ниже 78, наблюдавшихся в начале недели.
Если откат наберет обороты, начальная поддержка наблюдается на уровне $3 700, ниже которого минимумы понедельника на уровне $3 684 предложат некоторый комфорт.
Далее, психологический барьер на уровне $3 650 может прийти на помощь покупателям.
С другой стороны, покупателям необходимо закрепиться выше психологического уровня $3 750, чтобы возобновить рекордное ралли.
Следующее препятствие на верхней стороне расположено на уровне исторического максимума $3 791, за которым следует барьер в $3 800.
Устойчивый и решительный прорыв выше последнего может спровоцировать новое движение к психологическому уровню $3 850.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото еще не закончилo с рекордными максимумами
Золото продолжает свое ралли на американской сессии в понедельник и торгуется на новом историческом максимуме выше $4 420, прибавляя почти 2% на внутридневной основе. Потенциал для повторной эскалации напряженности на Ближнем Востоке на фоне новостей о планах Израиля атаковать Иран позволяет золоту капитализироваться на притоке капитала в безопасные активы.
EUR/USD набирает импульс к восстановлению, торгуется около 1,1750
После коррекции, наблюдавшейся во второй половине предыдущей недели, EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1,1750. Доллар США (USD) не может привлечь покупателей и поддерживает пару, так как инвесторы ожидают данных по ВВП во вторник перед рождественскими праздниками.
GBP/USD поднимается к 1,3450 на фоне возобновившейся слабости доллара США
GBP/USD разворачивается на север в понедельник и поднимается к уровню 1,3450. Доллар США (USD) остается под давлением в начале новой недели, так как инвесторы корректируют свои позиции перед завтрашними данными о росте за третий квартал, что помогает паре подняться выше.
Биткоин, Ethereum и Ripple нацелены на прорыв для нового восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple приближаются к ключевым техническим уровням на момент написания статьи в понедельник, поскольку более широкий рынок криптовалют стабилизируется. Участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли BTC, ETH и XRP удержать прорывы и достичь решительных дневных закрытий выше ближайших уровней сопротивления, что может сигнализировать о начале краткосрочного восстановления.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: