- Цена на золото сохраняет недельный диапазон между $3 350-$3 300 в преддверии ключевых данных из США и объявлений по политике ФРС.
- Доллар США падает на фоне фиксации прибыли после сделки между ЕС и США, поддержавшей рост.
- С технической точки зрения, путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается вниз.
Цена на золото топчется на месте, оставаясь ниже критического сопротивления на уровне $3 345 в начале среды, так как трейдеры предпочитают оставаться в стороне в ожидании важнейших объявлений по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Снижение цены на золото выглядит более убедительным в преддверии ФРС
Несмотря на предыдущий отскок от трехнедельных минимумов на уровне $3 302, цена на золото испытывает трудности, так как трейдеры остаются неохотными и воздерживаются от открытия новых позиций, ожидая данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за второй квартал перед решением ФРС.
Эти риски событий в США, как ожидается, окажут значительное влияние на ценообразование на рынках в отношении объема и сроков следующих снижений процентных ставок ФРС, что в конечном итоге повлияет на доллар США (USD) и недоходную цену на золото.
Ожидается, что экономика США вырастет на 2,4% во втором квартале в годовом исчислении, после сокращения на 0,5%, зафиксированного в первом квартале. Тем временем, квартальные базовые расходы на личное потребление (PCE) ожидаются на уровне 2,4% во втором квартале после предыдущего показателя 3,5%.
Разочаровывающие экономические данные из США могут вновь подстегнуть ожидания двух снижений ставок ФРС в этом году, начиная с сентября, что удвоит недавний медвежий тренд в USD и поднимет цену на золото.
В то же время, более сильные, чем ожидалось, данные из США могут противостоять этим ожиданиям, поддерживая доллар США за счет яркого металла.
Тем не менее, любая реакция на макроданные из США, вероятно, будет ограниченной в преддверии критического решения ФРС.
Ожидается, что ФРС сохранит процентную ставку по федеральным фондам в диапазоне 4,25%-4,5% в июле, так как президент США Дональд Трамп заключил торговые сделки с большинством своих основных торговых партнеров, что побудило политиков занять осторожную позицию в оценке влияния тарифов на инфляцию и прогнозы роста.
Рынки будут внимательно следить за Заявлением по денежно-кредитной политике и словами председателя ФРС Джерома Пауэлла в поисках новых подсказок о сроках следующего снижения ставок.
В настоящее время рынки закладывают 64%-ную вероятность того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре, согласно инструменту FedWatch группы CME.
Эксперты и аналитики ожидают, что несколько членов ФРС, включая Кристофера Уоллера, могут выразить несогласие, так как председатель Джером Пауэлл и большинство чиновников ФРС, вероятно, сохранят свою позицию ожидания, согласно Wall Street Journal (WSJ).
Разделение может произойти, так как некоторые губернаторы могут склоняться к призывам Трампа о снижении процентных ставок в попытке сохранить свои шансы на пост следующего председателя ФРС.
Более двух несогласных членов ФРС могут укрепить "голубиные" ожидания, поддерживая недоходную цену на золото. В то же время, такое разделение может вызвать сомнения в независимости ФРС, что негативно скажется на долларе США.
Технический анализ цены на золото: дневной график
Краткосрочные технические перспективы для цены на золото остаются более или менее прежними перед противостоянием с ФРС.
Дневной график показывает, что цена на золото выглядит уязвимой, оставаясь ниже ключевого сопротивления на уровне $3 345. Этот уровень является слиянием сопротивления восходящей трендовой линии, 21-дневной простой скользящей средней (SMA) и 50-дневной SMA.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже средней линии, в настоящее время около 47, сохраняя медвежий потенциал.
Если давление продаж возобновится, цена на золото может протестировать трехнедельные минимумы на уровне $3 302, ниже которого будет протестирован минимум 9 июля на уровне $3 283.
Последней линией защиты для покупателей золота является минимум 30 июня на уровне $3 248.
С другой стороны, восстановление сильной поддержки, ставшей сопротивлением на уровне $3 345 на дневной основе, критически важно для начала значительного восстановления.
Следующее препятствие на пути вверх наблюдается на уровне статического сопротивления $3 380 на пути к отметке $3 400.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото еще не закончилo с рекордными максимумами
Золото продолжает свое ралли на американской сессии в понедельник и торгуется на новом историческом максимуме выше $4 420, прибавляя почти 2% на внутридневной основе. Потенциал для повторной эскалации напряженности на Ближнем Востоке на фоне новостей о планах Израиля атаковать Иран позволяет золоту капитализироваться на притоке капитала в безопасные активы.
EUR/USD набирает импульс к восстановлению, торгуется около 1,1750
После коррекции, наблюдавшейся во второй половине предыдущей недели, EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1,1750. Доллар США (USD) не может привлечь покупателей и поддерживает пару, так как инвесторы ожидают данных по ВВП во вторник перед рождественскими праздниками.
GBP/USD поднимается к 1,3450 на фоне возобновившейся слабости доллара США
GBP/USD разворачивается на север в понедельник и поднимается к уровню 1,3450. Доллар США (USD) остается под давлением в начале новой недели, так как инвесторы корректируют свои позиции перед завтрашними данными о росте за третий квартал, что помогает паре подняться выше.
Биткоин, Ethereum и Ripple нацелены на прорыв для нового восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple приближаются к ключевым техническим уровням на момент написания статьи в понедельник, поскольку более широкий рынок криптовалют стабилизируется. Участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли BTC, ETH и XRP удержать прорывы и достичь решительных дневных закрытий выше ближайших уровней сопротивления, что может сигнализировать о начале краткосрочного восстановления.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: