- Цена на золото сохраняет недельный диапазон между $3 350-$3 300 в преддверии ключевых данных из США и объявлений по политике ФРС.
- Доллар США падает на фоне фиксации прибыли после сделки между ЕС и США, поддержавшей рост.
- С технической точки зрения, путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается вниз.
Цена на золото топчется на месте, оставаясь ниже критического сопротивления на уровне $3 345 в начале среды, так как трейдеры предпочитают оставаться в стороне в ожидании важнейших объявлений по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Снижение цены на золото выглядит более убедительным в преддверии ФРС
Несмотря на предыдущий отскок от трехнедельных минимумов на уровне $3 302, цена на золото испытывает трудности, так как трейдеры остаются неохотными и воздерживаются от открытия новых позиций, ожидая данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за второй квартал перед решением ФРС.
Эти риски событий в США, как ожидается, окажут значительное влияние на ценообразование на рынках в отношении объема и сроков следующих снижений процентных ставок ФРС, что в конечном итоге повлияет на доллар США (USD) и недоходную цену на золото.
Ожидается, что экономика США вырастет на 2,4% во втором квартале в годовом исчислении, после сокращения на 0,5%, зафиксированного в первом квартале. Тем временем, квартальные базовые расходы на личное потребление (PCE) ожидаются на уровне 2,4% во втором квартале после предыдущего показателя 3,5%.
Разочаровывающие экономические данные из США могут вновь подстегнуть ожидания двух снижений ставок ФРС в этом году, начиная с сентября, что удвоит недавний медвежий тренд в USD и поднимет цену на золото.
В то же время, более сильные, чем ожидалось, данные из США могут противостоять этим ожиданиям, поддерживая доллар США за счет яркого металла.
Тем не менее, любая реакция на макроданные из США, вероятно, будет ограниченной в преддверии критического решения ФРС.
Ожидается, что ФРС сохранит процентную ставку по федеральным фондам в диапазоне 4,25%-4,5% в июле, так как президент США Дональд Трамп заключил торговые сделки с большинством своих основных торговых партнеров, что побудило политиков занять осторожную позицию в оценке влияния тарифов на инфляцию и прогнозы роста.
Рынки будут внимательно следить за Заявлением по денежно-кредитной политике и словами председателя ФРС Джерома Пауэлла в поисках новых подсказок о сроках следующего снижения ставок.
В настоящее время рынки закладывают 64%-ную вероятность того, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре, согласно инструменту FedWatch группы CME.
Эксперты и аналитики ожидают, что несколько членов ФРС, включая Кристофера Уоллера, могут выразить несогласие, так как председатель Джером Пауэлл и большинство чиновников ФРС, вероятно, сохранят свою позицию ожидания, согласно Wall Street Journal (WSJ).
Разделение может произойти, так как некоторые губернаторы могут склоняться к призывам Трампа о снижении процентных ставок в попытке сохранить свои шансы на пост следующего председателя ФРС.
Более двух несогласных членов ФРС могут укрепить "голубиные" ожидания, поддерживая недоходную цену на золото. В то же время, такое разделение может вызвать сомнения в независимости ФРС, что негативно скажется на долларе США.
Технический анализ цены на золото: дневной график
Краткосрочные технические перспективы для цены на золото остаются более или менее прежними перед противостоянием с ФРС.
Дневной график показывает, что цена на золото выглядит уязвимой, оставаясь ниже ключевого сопротивления на уровне $3 345. Этот уровень является слиянием сопротивления восходящей трендовой линии, 21-дневной простой скользящей средней (SMA) и 50-дневной SMA.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается ниже средней линии, в настоящее время около 47, сохраняя медвежий потенциал.
Если давление продаж возобновится, цена на золото может протестировать трехнедельные минимумы на уровне $3 302, ниже которого будет протестирован минимум 9 июля на уровне $3 283.
Последней линией защиты для покупателей золота является минимум 30 июня на уровне $3 248.
С другой стороны, восстановление сильной поддержки, ставшей сопротивлением на уровне $3 345 на дневной основе, критически важно для начала значительного восстановления.
Следующее препятствие на пути вверх наблюдается на уровне статического сопротивления $3 380 на пути к отметке $3 400.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается синхронно с долларом США, тестирует 152,50
Пара USD/JPY испытывает давление на уровне 152,50 на азиатской сессии в четверг, отскакивая от падения к отметке 151,80. Пара достигает семидневного максимума, следуя за отскоком доллара США по всему спектру рынка. На фоне новых напряженностей между США и Россией доллар США выигрывает от бегства от рисков, в то время как японская иена остается уязвимой на фоне отложенных ожиданий повышения ставки Банка Англии и обсуждений по стимулированию.
Пара AUD/USD сохраняет диапазон ниже 0,6500 на фоне силы доллара США
AUD/USD остается в оборонительной позиции ниже 0,6500 в азиатской торговле в четверг. Доллар США продолжает восстанавливаться на фоне возобновления бегства от рисков, так как геополитические и торговые напряжения продолжают преследовать рынки. США ввели санкции против российских нефтяных компаний, угрожая новыми ограничениями на экспорт программного обеспечения в Китай.
Золото защищает 21-дневную скользящую среднюю на фоне возобновившихся геополитических и торговых трений
Золото борется за отметку $4 100, отыгрывая азиатское падение к уровню $4 065 в четверг. Доллар США находит новый спрос на безопасные активы, так как геополитика и торговые заголовки подрывают интерес к риску. Покупатели золота остаются оптимистичными, находясь выше 21-дневной SMA на уровне $4 024, при этом дневной RSI все еще бычий.
T. Rowe Price подает заявку на активно управляемый ETF на криптовалюту на фоне регуляторных задержек
T. Rowe Price подала заявку на регистрацию S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запуска активно управляемого биржевого фонда, связанного с несколькими цифровыми валютами. Этот шаг стал ключевым моментом в экспансии фирмы в цифровые активы, даже несмотря на замедление регуляторного прогресса на фоне продолжающегося shutdown правительства США.
Форекс сегодня: фунт стерлингов падает на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании
Вот что вам нужно знать в среду, 22 октября: