Прогноз по золоту: быки по XAU/USD сохраняют контроль рядом с рекордным максимумом на фоне ожиданий голубиного настроя ФРС

• Золото продолжает достигать новых исторических максимумов пятый день подряд в пятницу.
• Ставки на снижение ставок ФРС противодействуют ослаблению геополитической напряженности и подстегивают импульс.
• Быки, похоже, не поддаются влиянию крайне перекупленных условий на краткосрочных графиках.

Золото (XAU/USD) продолжает свою рекордную ралли пятый день подряд и поднимается выше уровня $4 950 во время азиатской сессии в пятницу. Ожидания дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы США (ФРС) продолжают направлять потоки к недоходному желтому металлу, несмотря на ослабление геополитической напряженности после разворота президента США Дональда Трампа по поводу Гренландии. Импульс также, похоже, не поддается влиянию крайне перекупленных условий на краткосрочных графиках, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для актива остается вверх.

Трамп объявил в среду, что отменяет запланированный тариф на союзников США в Европе из-за контроля США над Гренландией после того, как он и лидер НАТО согласовали рамки для будущей сделки по безопасности в Арктике. Более того, Трамп исключил возможность захвата Гренландии силой, что повысило аппетит инвесторов к более рискованным активам. Однако немедленная реакция рынка оказалась недолговечной на фоне ставок на смягчение ФРС, которые затмили данные по экономике США в четверг и потянули доллар США (USD) обратно к его самому низкому уровню с 6 января, достигнутому ранее на этой неделе.

Бюро экономического анализа США опубликовало окончательное значение валового внутреннего продукта за третий квартал, которое показало, что экономика выросла на 4,4%. Этот показатель оказался немного лучше второго прогноза в 4,3% и также значительно выше роста в 3,8%, зафиксированного в предыдущем квартале. В отдельном отчете было показано, что базовый индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США – предпочтительный индикатор инфляции ФРС – вырос на 2,8% г/г в ноябре по сравнению с 2,7% в предыдущем месяце. В месячном исчислении индекс сохранил стабильный рост и увеличился на 0,2%.

Кроме того, Министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 1 000 до сезонно скорректированных 200 000 за неделю, завершившуюся 17 января. Этот показатель оказался ниже консенсус-прогноза в 212K, хотя это мало помогло быкам USD на фоне более широкого тренда де-долларизации. Трейдеры теперь ожидают выхода предварительных индексов PMI для получения сигналов о состоянии глобальной экономики, что может повлиять на рискованное настроение и подтолкнуть золото, которое остается на пути к сильным недельным приростам.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ:

Восходящий канал от $3 805,69 поддерживает восходящий тренд, и пара XAU/USD пробила верхнюю границу около $4 742,80. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится значительно выше нуля и растет, сигнализируя о нарастающем бычьем импульсе. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 81,25 находится в зоне перекупленности, что может ограничить краткосрочный рост, поскольку импульс растягивается.

Тем не менее, устойчивое удержание выше верхней границы канала уже создало условия для продолжения роста к новым максимумам. Если ралли охладится, первоначальная поддержка совпадает с нижней границей восходящего канала на уровне $4 437,79. Любое выравнивание в MACD будет указывать на ослабление импульса с высоких уровней, в то время как откат RSI к 70 смягчит экстремумы и стабилизирует условия тренда. Неспособность удержать область прорыва рискует вернуть цену в предыдущий диапазон, в то время как продолжение импульса сохранит контроль за покупателями.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)