- Золото не может продолжить восстановление, поскольку нефть отскакивает, а ожидания в отношении ФРС остаются ястребиными.
- Трейдеры сосредоточены на промежуточных выборах в США и данных по занятости в поисках новых ориентиров.
- Медвежий импульс делает XAU/USD уязвимой для повторного тестирования годового минимума $3 870.
Золото (XAU/USD) теряет динамику во вторник, поскольку цены на нефть восстанавливаются после того, как Wall Street Journal (WSJ) сообщил об ударе США по иранскому острову Кешм. На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $3 909, снизившись на 0,93% внутри дня.
Цены на нефть остаются волатильными, поскольку трейдеры реагируют на изменения в новостном потоке. Нефть West Texas Intermediate (WTI) торгуется выше $97, повысившись на 2,45% после падения почти на 7% в понедельник. Снижение последовало за сообщениями о том, что президент Ирана заявил: верховный лидер предоставил правительству больше полномочий в переговорах, что помогло желтому металлу завершить торги с повышением на 1,83%.
Связь между ценами на нефть и ожиданиями относительно процентных ставок остается ключевым драйвером для золота с начала войны в конце февраля. Более высокие затраты на энергоносители усиливают инфляционное давление, побуждая центральные банки, особенно Федеральную резервную систему (ФРС), сохранять процентные ставки на высоком уровне или еще больше ужесточать денежно-кредитную политику.
Более высокие затраты на заимствования, как правило, оказывают давление на драгоценный металл, увеличивая альтернативную стоимость владения активом, который не приносит доходности.
В сентябре ФРС повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), а в октябре взяла паузу, вновь подтвердив свою приверженность восстановлению ценовой стабильности. Это оставляет дверь открытой для дополнительных повышений ставок, при этом инструмент CME FedWatch показывает 75%-ную вероятность повышения в декабре.
Неопределенность на Ближнем Востоке, более высокие цены на нефть и ястребиный прогноз ФРС продолжают поддерживать спрос на доллар США (USD), несмотря на его умеренное отступление от недавних максимумов, создавая дополнительный встречный ветер для золота. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс валюты по отношению к шести основным валютам, торгуется около 101,81.
На этом фоне возможности для восстановления золота ограничены без устойчивого снижения цен на нефть. В ближайшей перспективе такое снижение выглядит неопределенным, учитывая отсутствие ясности вокруг американо-иранских переговоров.
Металл также уязвим к дальнейшей ликвидации позиций, поскольку опасения по поводу расходов на ИИ оказывают давление на технологические акции и побуждают некоторых инвесторов продавать золото, чтобы покрыть убытки и выполнить маржинальные требования.
Теперь трейдеры переключают внимание на насыщенную неделю публикаций данных по занятости в США, которая начнется с данных о количестве открытых вакансий JOLTS во вторник и завершится публикацией отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. В центре внимания также находятся промежуточные выборы в США во вторник, которые могут повлиять на динамику доллара США и, в свою очередь, золота.
Прогноз для доллара зависит от итогов промежуточных выборов в США и иранского риска
Норман Либке из Commerzbank утверждает, что сценарий, при котором «республиканцы теряют большинство в обеих палатах», может привести к тому, что доллар «окажется под более сильным давлением, поскольку администрация Трампа в целом будет пользоваться меньшей политической поддержкой». Даже если «контроль перейдет только к Палате представителей, доллар, вероятно, также столкнется с некоторыми препятствиями, хотя и в меньшей степени», тогда как «если республиканцы сохранят контроль над обеими палатами, это, напротив, должно оказать поддержку доллару».
Либке также подчеркивает, что «то, что произойдет сразу после промежуточных выборов, также, вероятно, будет иметь значение для доллара». В частности, он предупреждает, что «если Трамп действительно вновь обострит конфликт с Ираном и нанесет еще один удар по стране, это первоначально укажет на дальнейший рост цен на энергоносители и усиление неприятия риска». В такой среде risk-off «доллар может выиграть от своей роли актива-убежища, как это произошло в начале войны с Ираном».
Технический анализ: слабый RSI и отрицательный MACD указывают на дальнейшее снижение
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий прогноз, торгуясь ниже 21-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA).
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 34 держится чуть выше зоны перепроданности, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля с отрицательным значением, что в совокупности указывает на сохраняющееся доминирование импульса снижения, даже несмотря на то, что распродажа становится затяжной.
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится в области $3 950-$4 000, за которой следует 21-дневная SMA на уровне $4 081. Выше расположены 100-дневная SMA на уровне $4 205 и более высокий горизонтальный барьер в районе $4 400, формирующие более широкую область офферов, прежде чем в игру вступит 200-дневная SMA на уровне $4 480 в качестве более отдаленного структурного потолка.
С точки зрения снижения золото остается уязвимым для дальнейшего падения, а ближайшая поддержка находится на уровне годового минимума пятницы $3 870. Прорыв ниже этого уровня может открыть путь к более глубокому снижению.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD опускается ниже 1,1200, поскольку рынки становятся осторожными в преддверии выборов в США
EUR/USD не может развить скромное восстановление понедельника и торгуется на отрицательной территории ниже 1,1200 во второй половине дня во вторник. Хотя ястребиный настрой ЕЦБ поддерживает евро и помогает паре ограничить потери, опасения по поводу долга Франции и осторожный настрой рынка в преддверии промежуточных выборов в США сдерживают рост.
Бычье движение GBP/USD приостанавливается вблизи 1,3400, поскольку внимание переключается на промежуточные выборы в США
GBP/USD удерживает незначительный рост в районе 1,3400 во вторник после роста в течение четырех торговых дней подряд. Инвесторы сохраняют осторожный настрой в преддверии промежуточных выборов в США и заседания Банка Англии по вопросам монетарной политики, что затрудняет дальнейший рост пары.
AUD/USD падает до двухнедельного минимума, еще ниже 0,7000 после менее ястребиного повышения ставки РБА
AUD/USD снижается второй день подряд во вторник, достигнув нового двухнедельного минимума в ходе азиатской сессии после широко ожидаемого повышения ставки Резервным банком Австралии (РБА) на 25 б.п. Решение было далеко не единогласным: трое членов предпочли сохранить ставки на уровне 4,60%. Это сдерживает ожидания дальнейшего ужесточения, что, наряду с умеренным укреплением доллара США, оказывает давление на валютную пару.
Криптовалюты сегодня: биткоин, Ethereum, XRP под давлением, поскольку инвесторы выводят капитал
Биткоин торгуется с понижением на уровне $76 566 во вторник, тестируя шестинедельные минимумы. Ethereum, как и биткоин, торгуется под давлением, консолидируясь в узком диапазоне поддержки. Между тем Ripple держится лишь немного выше $1,25.
Вот что вам нужно знать во вторник, 3 ноября:
Финансовые рынки сохраняют осторожный настрой в начале вторника, поскольку внимание по-прежнему сосредоточено на промежуточных выборах в США. Во второй половине дня в экономическом календаре будут представлены данные по производственным заказам за сентябрь и количеству открытых вакансий JOLTS из США.