Прогноз по USD/CAD: выглядит уязвимым для повторного тестирования минимума с начала года в районе 1,3700

• USD/CAD не имеет четкого внутридневного направления на фоне смешанных фундаментальных сигналов.
• Снижение цен на нефть подрывает позиции луни и поддерживает спотовые цены.
• Комбинация факторов удерживает доллар США на низком уровне и ограничивает потенциал роста.

Пара USD/CAD пытается воспользоваться ночным отскоком из области 1,3815-1,3810 или двухнедельного минимума и колеблется между вялыми приростами/незначительными потерями в ходе ранней европейской сессии в четверг на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Цены на сырую нефть продолжают снижаться с почти месячного максимума, достигнутого в среду, что подрывает позиции канадского доллара, привязанного к сырьевым товарам, и поддерживает валютную пару. Однако отсутствие интереса к покупкам доллара США (USD) создает встречный ветер для спотовых цен.

В среду Управление энергетической информации (EIA) сообщило о неожиданном увеличении запасов нефти в США на 1,3 миллиона баррелей за неделю, завершившуюся 16 мая. Кроме того, сообщение о том, что члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и их союзников, известных как ОПЕК+, обсуждают увеличение производства в июле, вызывает опасения по поводу избытка предложения. Это, в свою очередь, оказывает понижательное давление на цены на сырую нефть второй день подряд, хотя неопределенность вокруг ядерных переговоров между США и Ираном может ограничить потери.

Тем временем более высокие, чем ожидалось, данные по базовой инфляции в Канаде, опубликованные во вторник, разрушили надежды на снижение процентной ставки Банком Канады (BoC) в июне. Это дополнительно сдерживает трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок на канадский доллар (CAD) и ограничивает пару USD/CAD на фоне общего ослабления USD. На фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снова снизит стоимость заимствований в 2025 году, ухудшающийся фискальный прогноз США удерживает доллар на уровне двухнедельного минимума, достигнутого во вторник.

Комитет по правилам Палаты представителей США, контролируемый республиканцами, проголосовал за продвижение так называемого "Одного большого, красивого закона" президента Дональда Трампа, подготавливая почву для голосования на пленарном заседании. Этот масштабный законопроект о налоговых льготах и расходах может добавить от 3 до 5 триллионов долларов к уже значительному долгу страны и усугубить бюджетный дефицит США более быстрыми темпами, чем ожидалось ранее. Кроме того, возобновившиеся торговые трения между США и Китаем и замедляющийся экономический рост в США продолжают давить на доллар США.

Указанный фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD лежит вниз. Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США, в которой будут опубликованы предварительные индексы PMI, обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и данные по продажам вторичного жилья. Это, наряду с торговыми событиями, может повлиять на доллар США и дать некоторый импульс паре USD/CAD. Кроме того, динамика цен на нефть должна способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг этой пары.

Дневной график USD/CAD

Технический обзор

С технической точки зрения, пробой в среду ниже круглого уровня 1,3900 или нижней границы краткосрочного торгового диапазона был воспринят как новый триггер для медвежьих трейдеров на фоне недавних неудач вблизи 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательный импульс и подтверждают краткосрочный негативный прогноз для пары USD/CAD.

Таким образом, любая попытка восстановления, скорее всего, привлечет новых продавцов вблизи точки прорыва поддержки 1,3900, которая теперь превратилась в сопротивление. Устойчивое укрепление выше указанного уровня, однако, может спровоцировать внутридневное ралли с коротким покрытием и поднять пару USD/CAD дальше к горизонтальной зоне 1,3960-1,3965. Последующий рост, тем временем, может быть продан и останется ограниченным вблизи психологической отметки 1,4000 или 200-дневной SMA.

С другой стороны, двухнедельный минимум в районе 1,3815-1,3810, достигнутый в среду, теперь, похоже, защищает непосредственное снижение. Некоторые последующие продажи, приводящие к снижению ниже отметки 1,3800, подтвердят негативный настрой и сделают пару USD/CAD уязвимой для ускорения падения к тестированию минимума с начала года, около середины 1,3700, прежде чем в конечном итоге упасть до круглого уровня 1,3700.