Золото падает, так как доллар США растет на фоне сильных данных PMI из США

• Цена на золото возвращает внутридневной рост и падает ниже $3 300, так как доллар США укрепляется после оптимистичных предварительных данных PMI S&P Global за май.
• Растущие опасения по поводу дефицита бюджета США сохраняют позитивный прогноз для цены на золото.
• Президент США Трамп заявил, что Россия вряд ли прекратит войну в Украине.

Цена на золото (XAU/USD) упала ниже $3 300 в часы североамериканских торгов в четверг после того, как сдала первоначальные gains, после повторного достижения двухнедельного максимума около $3 345 ранее в тот же день. Желтый металл ослаб, так как доллар США (USD) укрепляется после выхода сильных, чем ожидалось, данных о росте предварительного индекса менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global за май.

Составной индекс PMI значительно вырос до 52,1 с 50,6 в апреле. Отчет PMI показал, что общая деловая активность в частном секторе расширилась быстрыми темпами, с заметным увеличением производства как в обрабатывающей, так и в сфере услуг.

На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, поднялся до уровня около 99,90 после восстановления с недавнего минимума 99,35.

С технической точки зрения более высокий доллар США делает цену на золото дорогой ставкой для инвесторов.

Тем не менее, прогноз для драгоценного металла остается стабильным, так как нарастающие опасения по поводу уже перегруженного долга США усилили спрос на безопасные активы, удерживая доллар США (USD) и спрос на казначейские облигации под давлением.

Кроме того, угасание надежд на положительный исход мирных переговоров между Россией и Украиной также поддерживает цену на золото. Геополитическая напряженность увеличивает спрос на безопасные активы, такие как золото.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото разворачивается, так как доллар США укрепляется

• Сильные результаты цены на золото в последние несколько торговых дней были вызваны растущими опасениями по поводу долга США. В часы европейских торгов законопроект о налоговых льготах президента Дональда Трампа был одобрен нижней палатой Конгресса и продвинулся в Сенат. Ожидается, что законопроект увеличит национальный долг на $3,8 трлн за десятилетие, согласно данным независимого Бюджетного управления Конгресса.
• Эксперты рынка предупреждают, что принятие нового законопроекта Трампа расширит кризис дефицита бюджета США и увеличит обязательства по процентным платежам для администрации в то время, когда страна сталкивается с потенциальными экономическими рисками, вызванными тарифной политикой Трампа. 
• Опасения по поводу долга США возросли после того, как Moody’s понизило суверенный кредитный рейтинг США на одну ступень до Aa1 с Aaa в пятницу. Агентство лишило США высшего кредитного рейтинга за последовательные администрации и Конгресс, которые не смогли согласовать меры по «обратному тренду крупных ежегодных дефицитов бюджета и растущих процентных расходов». 
• Внутри страны растущие опасения по поводу стагфляции также ожидаются, чтобы сохранить спрос на золото. В среду генеральный директор JPMorgan Chase & Co Джейми Даймон выступил в поддержку позиции Федеральной резервной системы (ФРС) о сохранении процентных ставок на текущем уровне из-за потенциальных рисков стагфляции, вызванных геополитикой, дефицитом и ценовым давлением, сообщает Bloomberg. «ФРС делает правильное дело, ожидая и наблюдая, прежде чем принимать решение по денежно-кредитной политике», - сказал Даймон. «Я не согласен с тем, что мы находимся в благоприятной ситуации», - добавил он.
• Теоретически, спрос на драгоценные металлы увеличивается в условиях высокой инфляции, но позиция ФРС о сохранении ставок заимствования на текущем уровне на более длительный срок плохо сказывается на недоходных активах, таких как золото.
• Тем временем, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 16 мая, оказались немного ниже прогнозов. Число людей, впервые подавших заявки на пособие по безработице, составило 227K, что немного меньше, чем ожидалось 230K и предыдущий показатель 229K.
• На геополитическом фронте надежды на прекращение огня между Россией и Украиной уменьшились, так как президент США Трамп заявил на частной конференц-связи с европейскими лидерами, что российский лидер Владимир Путин не согласится на перемирие, потому что считает, что он выигрывает войну, сообщает Wall Street Journal (WSJ). 
• Наблюдается заметный сдвиг в позиции президента США Трампа по поводу войны в Украине, так как ранее на этой неделе он заявил в посте в Truth.Social, что обе страны согласились на немедленные переговоры о перемирии в Ватикане. Однако Трамп не предоставил никаких временных рамок для таких переговоров. Трамп также выразил уверенность, что обе страны сосредоточатся на прекращении войны. 

Технический анализ: цена на золото удерживает ключевую 20-дневную EMA

Цена на золото испытывает трудности с прорывом выше восходящей трендовой линии на дневном таймфрейме около $3 335, которая проведена от максимума 12 декабря на уровне $2 726. Тем не менее, краткосрочный тренд драгоценного металла бычий, так как его цена держится выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $3 268.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется внутри диапазона 40,00-60,00, что указывает на нерешительность среди участников рынка.

Смотрим вверх, максимум 7 мая около $3 440 будет выступать в качестве ключевого сопротивления для металла. Снизу, минимум 15 мая на уровне $3 120 является ключевой зоной поддержки.