Прогноз по USD/CAD: прорыв 200-дневной SMA в ожидании канадского CPI

• USD/CAD сталкивается с новыми продажами во вторник на фоне преобладающего спроса на продажу USD.
• Опасения по поводу рецессии, ожидания снижения ставок ФРС и позитивный интерес к риску оказывают давление на доллар США.
• Слабые цены на нефть могут подорвать позиции луни и оказать некоторую поддержку основной паре.
• Трейдеры также могут предпочесть дождаться публикации данных по потребительской инфляции в Канаде.

Пара USD/CAD привлекает новых продавцов после внутридневного роста до уровней выше отметки 1,3900 во вторник и остается близкой к своему минимальному уровню с ноября 2024 года, достигнутому накануне. Доллар США (USD) находится вблизи трехлетнего минимума, достигнутого на прошлой неделе, на фоне опасений, что быстро эскалирующая торговая война между США и Китаем подорвет экономику США и оказывается ключевым фактором, оказывающим давление на валютную пару. Фактически, Китай увеличил свои тарифы на импорт из США до 125% в ответ на решение президента США Дональда Трампа повысить пошлины на китайские товары до беспрецедентных 145%.

Учитывая, что США по-прежнему импортируют несколько трудно заменимых материалов из Китая, это развитие подрывает уверенность в экономике США и заставляет быков по доллару держать оборону. Более того, перспективы более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) и общий позитивный интерес к риску не помогают безопасному доллару зарегистрировать какое-либо значительное восстановление. Участники рынка теперь, похоже, уверены, что центральный банк США вскоре возобновит цикл снижения ставок и снизит стоимость заимствований как минимум трижды до конца этого года на фоне опасений по поводу замедления экономики США, вызванного тарифами.

Тем временем, глобальный интерес к риску улучшился после того, как Белый дом объявил в пятницу, что смартфоны, компьютеры и другую электронику временно освободят от жестких тарифов Трампа. Вдобавок к этому Трамп заявил в понедельник, что он рассматривает возможность освобождения автомобильной промышленности от 25% тарифов, так как компаниям нужно больше времени для перехода на детали, произведенные в США. Это поддерживает общий позитивный тон на фондовых рынках, что еще больше подрывает доллар и способствует медвежьему настроению вокруг пары USD/CAD.

Тем не менее, Трамп сказал, что освобождения временные, и добавил, что он объявит о тарифах на импортируемые полупроводники на следующей неделе. Трамп также угрожал ввести тарифы на фармацевтические препараты в недалеком будущем. Это, в свою очередь, сдерживает рыночный оптимизм. Кроме того, отсутствие какого-либо значительного спроса на цены на сырую нефть может оказать встречное давление на луни, что поможет ограничить потери для пары USD/CAD. Инвесторы также могут предпочесть дождаться публикации последних данных по потребительской инфляции из Канады, прежде чем делать новые направленные ставки.

В экономическом календаре во вторник также представлен индекс производственной активности Empire State из США, который, наряду с торговыми событиями и более широкими настроениями на рынке, будет определять спрос на доллар. Кроме того, динамика цен на нефть может предоставить некоторый импульс паре USD/CAD и помочь трейдерам воспользоваться краткосрочными возможностями. Однако ключевым событием этой недели станет выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду. Инвесторы будут искать подсказки о будущем пути снижения процентных ставок ФРС, что должно сыграть ключевую роль в определении краткосрочной траектории для доллара и валютной пары.

Дневной график USD/CAD

Технический прогноз

С технической точки зрения, пробой ниже очень важной 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне около 1,4000, психологической отметки, был воспринят как ключевой триггер для медвежьих трейдеров. Однако дневной индекс относительной силы (RSI) демонстрирует слегка перепроданные условия. Это делает целесообразным дождаться некоторой краткосрочной консолидации или скромного отскока, прежде чем позиционироваться на дальнейшее снижение.

Тем временем, область 1,3830-1,3825, или минимум года, достигнутый в понедельник, может предложить некоторую поддержку паре USD/CAD перед отметкой 1,3800. Убедительный пробой ниже последней подтвердит негативный настрой и откроет путь для продолжения нисходящего тренда от многолетнего пика, достигнутого в феврале. Спотовые цены могут затем снизиться до области 1,3755-1,3750 на пути к отметке 1,3700 и региону 1,3650.

С другой стороны, устойчивое укрепление выше отметки 1,3900 может спровоцировать ралли с коротким покрытием и поднять пару USD/CAD обратно к уровню пробоя 200-дневной SMA, около круглого уровня 1,4000. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет преодолен решительно, укажет на то, что спотовые цены сформировали краткосрочное дно и создадут условия для дальнейшего восстановления к области 1,4055-1,4060 на пути к отметке 1,4100.