Прогноз по USD/CAD: находится выше 1,3900, максимальное значение с августа в преддверии выступления Пауэлла из ФРС

• USD/CAD поднимается до самого высокого уровня с начала августа на фоне устойчивого спроса на USD.
• Довишний настрой Банка Канады затмевает растущие цены на нефть и также подрывает луни.
• Быки по USD, похоже, осторожны и предпочитают дождаться выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Пара USD/CAD торгуется с позитивным уклоном четвертый день подряд в пятницу и колеблется около уровня 1,3915, что является трехмесячным максимумом в начале европейской сессии. Доллар США (USD) продолжает свою недельную восходящую тенденцию и поднимается до самого высокого уровня с 5 августа на фоне снижающихся шансов на более агрессивное смягчение политики со стороны Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, осторожное настроение на рынке дополнительно способствует статусу доллара как безопасного актива, что оказывается ключевым фактором, действующим как попутный ветер для валютной пары.

Канадский доллар (CAD), с другой стороны, продолжает демонстрировать относительное недоисполнение на фоне ожиданий, что Банк Канады (BoC) снизит процентные ставки в ближайшие месяцы, что поддерживается более слабыми данными по потребительской инфляции. Статистическое управление Канады сообщило во вторник, что годовой уровень инфляции снизился с 1,9% в предыдущем месяце до 1,7% в июле, что является самым низким ростом за более чем год. Это добавляет беспокойства по поводу более слабой экономической динамики Канады на фоне постоянных неопределенностей, связанных с торговлей, и затмевает дальнейший рост цен на сырую нефть.

Черное золото поднимается выше третий день подряд и достигает почти двухнедельного максимума на фоне угасания надежд на скорое мирное соглашение между Россией и Украиной. Однако это мало что делает для поддержки луни, связанной с сырьевыми товарами. Быки по USD, однако, кажутся неохотными и предпочитают дождаться выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла на Симпозиуме в Джексон-Хоул для получения подсказок о перспективах процентных ставок на фоне ставок на то, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в сентябре. Более того, трейдеры закладывают возможность двух снижений на 25 базисных пунктов (б.п.) до конца года.

Эти ставки были подтверждены более слабыми данными из США, опубликованными в четверг, которые показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось наибольшее количество за последние три месяца, а число людей, получающих пособие по безработице на предыдущей неделе, достигло самого высокого уровня за почти четыре года. Данные указывают на то, что недавняя мягкость на рынке труда продолжилась в августе. Более того, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии упал до -0,3 в августе с 15,9 в предыдущем месяце, возобновив опасения по поводу замедления экономического роста в США. Это подтверждает мнение о том, что ФРС возобновит цикл снижения ставок в следующем месяце.

Таким образом, комментарии Пауэлла сыграют ключевую роль в формировании рыночных ожиданий относительно будущего пути снижения ставок, что, в свою очередь, будет стимулировать спрос на USD. Кроме того, динамика цен на нефть должна придать некоторый импульс паре USD/CAD и помочь трейдерам воспользоваться краткосрочными возможностями перед выходными. Тем не менее, спотовые цены остаются на пути к регистрации прироста во второй раз подряд – также отмечая третью неделю с отрицательным закрытием из предыдущих четырех.

Дневной график USD/CAD

Технический прогноз

Устойчивый прорыв и принятие выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на этой неделе были восприняты как ключевой триггер для быков по USD/CAD. Последующая сила выше отметки 1,3900 и положительные осцилляторы на дневном графике подтверждают краткосрочный конструктивный прогноз для спотовых цен. Таким образом, некоторый последующий рост к следующему значимому препятствию в районе 1,3950, на пути к психологической отметке 1,4000, выглядит вполне вероятным.

С другой стороны, любое коррективное снижение ниже области 1,3880 может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе 1,3800-1,3790, или 100-дневной SMA. Последняя должна служить сильной базой, которая, если будет решительно пробита, может спровоцировать некоторые технические продажи и опустить пару USD/CAD к горизонтальной зоне 1,3755-1,3750. За этим следует район 1,3720 и отметка 1,3700. Неспособность защитить указанные уровни поддержки сместит баланс в пользу медвежьих трейдеров.