Прогноз по USD/CAD: может протестировать 200-SMA вблизи 1,4000; внимание на индекс цен PCE в США

• Пара USD/CAD привлекает покупателей пятый день подряд на фоне дивергентных прогнозов Банка Канады и ФРС.
• Умеренный откат доллара США и недавнее восстановление цен на нефть не поддерживают луни.
• Трейдеры ожидают индекса цен PCE в США и месячного ВВП Канады для получения нового импульса.

Пара USD/CAD продолжает свой восходящий тренд пятый день подряд – также отмечая седьмой день положительного движения из последних восьми – и торгуется вблизи своего самого высокого уровня с 20 мая, около середины 1,3900 в начале европейской сессии в пятницу. Канадский доллар (CAD) продолжает демонстрировать относительное отставание на фоне ожиданий дополнительных снижений процентных ставок со стороны Банка Канады (BoC). Фактически, губернатор BoC Тифф Маклем заявил во вторник, что центральный банк будет поддерживать экономический рост, обеспечивая при этом контроль над инфляцией. Это компенсирует восстановление цен на нефть, наблюдаемое с начала этой недели, и продолжает подрывать луни.

Тем временем, голубой прогноз BoC отмечает значительную дивергенцию по сравнению с осторожными замечаниями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. Пауэлл сказал репортерам на прошлой неделе, что решение о снижении ставок было связано с управлением рисками и что он не чувствует необходимости действовать быстро, поскольку риски для инфляции остаются направленными вверх. Пауэлл также заявил ранее на этой неделе, что слишком агрессивное смягчение может оставить работу по инфляции незавершенной и потребовать изменения курса. Более того, оптимистичные макроданные из США, опубликованные в четверг, подогрели неопределенность относительно темпов снижения ставок со стороны ФРС, что подняло доллар США (USD) до трехнедельного максимума и предложило дополнительную поддержку паре USD/CAD.

Третья оценка валового внутреннего продукта (ВВП) США, опубликованная Бюро экономического анализа США, показала, что экономика расширилась с годовым темпом 3,8% во втором квартале. Пересмотр был выше ранее сообщенного роста в 3,3% и также подчеркнул сильное восстановление после сокращения на 0,5%, зафиксированного в первом квартале. Более того, Бюро переписи населения США сообщило, что заказы на товары длительного пользования выросли на 2,9% в месячном исчислении в августе, что стало разворотом после пересмотренного падения на 2,7% в июле и лучше, чем ожидания рынка о снижении на 0,5%. В дополнение к этому, первичные заявки на пособие по безработице в США снизились до 218K за неделю, завершившуюся 20 сентября, по сравнению с пересмотренными 232K на предыдущей неделе.

Сильные данные указывают на экономическую устойчивость, несмотря на препятствия, возникающие из-за торговых тарифов президента США Дональда Трампа, и сдерживают надежды на более агрессивное смягчение политики со стороны ФРС. Тем не менее, трейдеры все еще закладывают большую вероятность того, что центральный банк США снова снизит стоимость заимствований в октябре и декабре. Это, в свою очередь, побуждает к фиксации прибыли по доллару США перед публикацией индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) позже в североамериканской сессии. Кроме того, месячные данные по ВВП Канады за июль, которые ожидаются с ростом экономики на 0,1%, могут предоставить некоторый импульс паре USD/CAD перед выходными.

Дневной график USD/CAD

Технический обзор

С технической точки зрения, недавние повторные отскоки от горизонтальной поддержки 1,3725-1,3720 и прорыв через отметку 1,3900 могут рассматриваться как новый триггер для быков USD/CAD. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся комфортно в положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности, спотовые цены могут продолжить импульс дальше к психологической отметке 1,4000. Последняя представляет собой очень важную 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA), которая, если будет преодолена, решительно задаст тон для продолжения восходящего тренда, наблюдаемого за последние две недели.

С другой стороны, любой коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным вблизи отметки 1,3900. Некоторые последующие продажи ниже пикового минимума овернайт, около 1,3885, могут открыть следующую релевантную поддержку в районе горизонтальной поддержки 1,3845, прежде чем пара USD/CAD в конечном итоге опустится до круглого уровня 1,3800. Убедительный прорыв ниже последней отменит позитивный прогноз и опустит спотовые цены ниже области 1,3770, к ключевой поддержке 1,3725-1,3720.