Прогноз по EUR/USD: следующая цель на повышении - пик 2024 года выше 1,1200

• EUR/USD вырос до многомесячных максимумов около 1,1150 в четверг.
• Доллар США обрушился до уровней, не наблюдавшихся с начала октября.
• Внимание рынков теперь переключается на публикацию данных по NFP в США и речь Пауэлла.

Евро (EUR) снова находит опору, поднимаясь выше отметки 1,1100 по отношению к доллару США (USD) впервые с октября 2024 года. Действительно, EUR/USD вырос до региона 1,1150 — многомесячных максимумов — на фоне острого давления на доллар, что привело индекс доллара США (DXY) к низким значениям в районе 101,00, так как инвесторы продолжали переваривать "День освобождения" президента Трампа.

Свежие тарифы потрясают ЕС… и остальной мир

Возвращаясь к "Дню освобождения", новый торговый план введет базовый тариф в 10% на импорт из всех торговых партнеров США, добавляя дополнительные тарифы, варьирующиеся от 10% до 50% в зависимости от страны.

Согласно этим правилам, Китай столкнется с дополнительной надбавкой в 34% сверх существующей пошлины в 20%, в то время как Европейский Союз (ЕС) увидит тариф в 20%, Великобритания — 10%, а Япония — 24%.

Кроме того, базовый тариф вступает в силу в субботу, 5 апреля, в то время как более строгие взаимные тарифы начнут действовать в четверг, 9 апреля.

Проблески надежды в Восточной Европе

Геополитическая напряженность в Восточной Европе несколько ослабла, так как президент Украины Владимир Зеленский объявил пару недель назад о прекращении огня, которое охватывает жизненно важную энергетическую инфраструктуру и маршруты в Черном море — соглашение, частично посредничеством Соединенных Штатов.

Вдобавок к этому осторожному оптимизму, президент Трамп намекнул на прошлой неделе на возможное соглашение о распределении доходов от минеральных ресурсов между США и Украиной, что может проложить путь для увеличения американских инвестиций в энергетический сектор Украины.

Центральные банки идут по канату

Федеральная резервная система (ФРС) оставила ставки на прежнем уровне на последнем заседании, признав, что продолжающиеся торговые споры могут разжечь инфляцию и потенциально оправдать более ястребиную политику. В то же время ранние признаки замедления экономического роста требуют осторожности. Председатель ФРС Джером Пауэлл повторил "зависимый от данных" подход, отметив, что до 50 базисных пунктов смягчения все еще могут быть рассмотрены в этом году, если экономика ухудшится.

Тем временем, ЕЦБ снизил свою ключевую ставку на 25 базисных пунктов и намекнул на дополнительные меры смягчения, если неопределенность сохранится. Свежие прогнозы указывают на более слабый рост и упрямую краткосрочную инфляцию, хотя политики ожидают, что инфляция снизится к 2026 году. Президент ЕЦБ Кристин Лагард предупредила, что тарифная война между США и ЕС может сократить ВВП еврозоны на 0,5%, даже несмотря на то, что она похвалила усилия Германии по фискальному стимулированию.

Денежные рынки в настоящее время оценивают 80% вероятность снижения ставки в этом месяце.

Стоит напомнить, что в среду Лагард подчеркнула, что тарифы окажут негативное глобальное влияние в зависимости от их объема и продолжительности. Кроме того, член правления Изабель Шнабель отметила значительное влияние американской политики на Европу, в то время как Роберт Хольцманн утверждал, что с учетом снижения инфляции в еврозоне и текущих ставок, не препятствующих росту, дальнейшие снижения ставок не нужны. Он также предостерег, что потенциальная торговая война может заставить центральные банки рассмотреть нетрадиционные меры.

Быки по евро возвращаются

Спекулятивные трейдеры постепенно начинают проявлять интерес к евро. Чистые длинные позиции выросли на протяжении трех недель подряд, превысив 65K контрактов — наивысший уровень с конца сентября 2024 года. Однако хедж-фонды продолжают увеличивать короткие позиции, которые теперь превышают 100K контрактов, согласно последним данным CFTC.

EUR/USD: Прогнозирование следующих движений

Непосредственный рост EUR/USD ограничен пиковым значением 2025 года на уровне 1,1145 (3 апреля), перед круглым уровнем 1,1200 и максимумом 2024 года на уровне 1,1213 (25 сентября).

С другой стороны, пара находит первый уровень поддержки на недельном минимуме 1,0732 (27 марта), в тандеме с 200-дневной SMA. Ясный пробой ниже этой зоны может открыть путь для более глубокого коррекции к временной 55-дневной SMA на уровне 1,0594.

Индекс относительной силы (RSI) поднялся выше 70, войдя в зону перекупленности, в то время как значение среднеарифметического направленного индекса (ADX) выше 28 указывает на умеренную общую силу тренда.

Дневной график EUR/USD

Смотрим в будущее

Все взгляды остаются на любых событиях, связанных с торговой политикой США, дальнейшими событиями в Восточной Европе и новыми сигналами как от ФРС, так и от ЕЦБ. Учитывая множество факторов в движении, трейдеры будут внимательно следить за речью председателя Джерома Пауэлла в пятницу, а также за публикацией данных по занятости в несельскохозяйственном секторе для понимания того, куда может направиться EUR/USD в дальнейшем.