Прогноз по EUR/USD: медведи, похоже, неохотно действуют, несмотря на растущие торговые трения и укрепление доллара США

• EUR/USD немного снижается в ответ на последние угрозы Трампа по тарифам на импорт из ЕС.
• Снижение ожиданий по снижению ставок ФРС поддерживает доллар США и дополнительно давит на спотовые цены.
• Медведи, похоже, колеблются и теперь ожидают данных по инфляции в США, прежде чем делать новые ставки.

Пара EUR/USD достигает двухнедельного минимума в понедельник, хотя не наблюдается продолжения продаж, и она удерживается выше уровня 1,1600 в начале европейской сессии. Единая валюта ослабляется в ответ на угрозу президента США Дональда Трампа ввести 30% тариф на импорт из двух крупнейших торговых партнеров США – Мексики и Европейского Союза (ЕС) – начиная с 1 августа. Трамп сообщил об этом президенту Европейской комиссии Урсуле фон дер Ляйен и президенту Мексики Клаудии Шейнбаум в отдельных письмах в субботу. Это добавляет к более чем 20 уведомлениям о тарифах, выданным Трампом с прошлой недели, и является продолжением 50% тарифа на импорт меди, что свидетельствует о дальнейшей эскалации торговых войн. Кроме того, умеренное укрепление доллара США (USD) также оказывает давление на валютную пару.

Трейдеры сократили ставки на количество снижений процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году после выхода оптимистичных данных по занятости в США за июнь, которые указывают на все еще устойчивый рынок труда. В дополнение к этому, протоколы заседания FOMC от 17-18 июня показали, что большинство политиков по-прежнему обеспокоены риском роста инфляции на фоне тарифов Трампа и узкой поддержки для краткосрочного снижения стоимости заимствований. Это, наряду с антирисковым потоком, поднимает безопасный доллар до самого высокого уровня с 25 июня и дополнительно создает противодействие для пары EUR/USD. Однако быки по доллару, похоже, колеблются и предпочитают дождаться последних данных по инфляции в США – индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) во вторник и среду соответственно – прежде чем делать агрессивные ставки.

Тем временем ЕС заявил, что продлит приостановку контрмер против тарифов США до начала августа и продолжит настаивать на переговорах о разрешении конфликта. Более того, относительно сдержанная реакция на последние угрозы тарифов Трампа, наряду со смешанными сигналами относительно следующего шага Европейского центрального банка (ЕЦБ), требует осторожности перед размещением агрессивных медвежьих ставок по паре EUR/USD. Член правления ЕЦБ Изабель Шнабель заявила в интервью в пятницу, что планка для нового снижения ставки очень высока. Экономика устойчива, и для нового снижения потребуется значительное отклонение инфляции, добавила Шнабель. С другой стороны, член исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта настаивал в пятницу на том, что ЕЦБ должен продолжать смягчать монетарную политику, если риски снижения роста усиливают процесс дезинфляции.

Таким образом, будет разумно дождаться сильного продолжения продаж, чтобы подтвердить, что пара EUR/USD достигла пика в краткосрочной перспективе, и позиционироваться для продолжения недавнего коррекционного отката от многолетнего максимума, достигнутого ранее в этом месяце. В отсутствие каких-либо значимых экономических релизов, способных повлиять на рынок, как из еврозоны, так и из США, трейдеры будут внимательно следить за комментариями влиятельных членов FOMC, чтобы поймать краткосрочные возможности. Тем не менее, вышеупомянутая фундаментальная обстановка требует осторожности перед размещением агрессивных направленных ставок.

4-часовой график EUR/USD

Технический прогноз

Пара EUR/USD, похоже, нашла поддержку ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Более того, осцилляторы на указанном графике набирают негативный импульс и подтверждают возможность более глубоких потерь. Однако дневной индекс относительной силы (RSI, 14) остается выше 50, в то время как гистограмма и сигнальная линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) также находятся в бычьей зоне. Это, в свою очередь, предполагает, что любое последующее снижение ниже области 1,1640, или уровня 50% коррекции Фибоначчи недавнего роста с конца июня, вероятно, найдет достойную поддержку вблизи отметки 1,1600. Последняя совпадает с уровнем 61,8% Фибо, который, если будет пробит решительно, будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь для более глубоких потерь.

С другой стороны, любая попытка восстановления выше круглого уровня 1,1700 может столкнуться с некоторым сопротивлением в районе 1,1740-1,1745, или на уровне 23,6% коррекции Фибоначчи. Устойчивое укрепление выше указанного барьера отменит любой краткосрочный негативный настрой и позволит паре EUR/USD вернуть отметку 1,1800. Моментум может продолжиться в сторону области 1,1830, или самого высокого уровня с сентября 2021 года, достигнутого ранее в этом месяце, прежде чем спотовые цены в конечном итоге нацелятся на возврат к круглой отметке 1,1900.