- EUR/USD поднялся до двухнедельных максимумов около 1,1770 в довольно волатильной сессии.
- Доллар США немного снизился на фоне улучшения настроений вокруг торговли.
- ЕЦБ собирается в четверг и ожидается, что оставит ставки без изменений.
Евро (EUR) смог немного укрепиться в среду, что достаточно, чтобы сохранить позитивную динамику в EUR/USD на четвертый день подряд.
Небольшой рост отразил скромный откат индекса доллара США (DXY), который снизился на фоне дополнительных улучшений в торговле, в то время как вопросы о независимости Федеральной резервной системы оставались актуальными.
Часы тарифов продолжают тикать
Перенос следующего решения Вашингтона по тарифам на 1 августа никого не успокоил.
Тем не менее, недавно заключенная торговая сделка между США и Японией предоставила некоторую передышку для глобальных рынков, а прогресс в потенциальной сделке между США и ЕС оживил рискованный комплекс.
Брюссель, предвидя тупик, готовит инструменты "анти-принуждения", которые могут ограничить доступ американских услуг или запретить американским компаниям участвовать в тендерах ЕС, если переговоры провалятся. Если сделка окажется недостижимой, президент Трамп предупредил, что Европа будет непосредственно нацелена.
Разные сценарии центральных банков
Протокол заседания FOMC в июне показал разделение мнений: некоторые политики поддерживают быстрые сокращения; другие хотят увидеть, как будет развиваться инфляция, вызванная тарифами. Увеличение CPI в июне укрепило позицию председателя Джерома Пауэлла "ждать и смотреть", хотя фьючерсы все еще предполагают умеренное смягчение в этом году.
В Франкфурте Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил свою депозитную ставку до 2,00% в начале июня и дал понять, что любое новое стимулирование будет зависеть от более четких признаков ослабления внешнего спроса.
Большинство трейдеров, тем временем, ожидают, что Управляющий совет сохранит эту осторожную линию, когда он соберется позже в четверг, оставив ключевые ставки без изменений.
Разделение позиций: спекулянты длинные, хеджеры короткие
Данные CFTC на 15 июля показывают, что спекулянты увеличили длинные позиции по EUR до около 128,2K контрактов, что является самой крупной ставкой с декабря 2023 года. Коммерческие игроки, тем временем, пошли в противоположном направлении, увеличив чистые короткие позиции до почти 184,2K контрактов, что является крупнейшим хеджем за несколько месяцев. Кроме того, открытый интерес увеличился на протяжении четырех недель до чуть более 820K контрактов, что является самым высоким уровнем с марта 2023 года.
Внимание к графикам
Решительное восхождение выше пика 2025 года на уровне 1,1830 (1 июля) откроет путь для потенциального тестирования максимума июня 2018 года на уровне 1,1852 (14 июня).
Напротив, снижение ниже базового уровня июля на 1,1556 (17 июля) может подтолкнуть пару к временной 55-дневной скользящей средней на 1,1501, недельному минимуму на 1,1210 (29 мая) и, в конечном итоге, к психологической отметке 1,1000.
Импульс улучшился, но остается неуверенным, с индексом относительной силы (RSI) выше 62 и средним направленным индексом (ADX) около 22.
Дневной график EUR/USD
Что может изменить ситуацию
Ралли евро разворачивается на фоне тарифных тревог и расширяющегося разрыва в политике между ФРС и ЕЦБ. Более мягкий тон Вашингтона по торговле — или намек на гибкость со стороны ФРС — могут значительно улучшить настроение в пользу единой валюты. До тех пор быки, вероятно, будут держать один глаз на 1,1830, а другой на часах тарифов.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается синхронно с долларом США, тестирует 152,50
Пара USD/JPY испытывает давление на уровне 152,50 на азиатской сессии в четверг, отскакивая от падения к отметке 151,80. Пара достигает семидневного максимума, следуя за отскоком доллара США по всему спектру рынка. На фоне новых напряженностей между США и Россией доллар США выигрывает от бегства от рисков, в то время как японская иена остается уязвимой на фоне отложенных ожиданий повышения ставки Банка Англии и обсуждений по стимулированию.
Пара AUD/USD сохраняет диапазон ниже 0,6500 на фоне силы доллара США
AUD/USD остается в оборонительной позиции ниже 0,6500 в азиатской торговле в четверг. Доллар США продолжает восстанавливаться на фоне возобновления бегства от рисков, так как геополитические и торговые напряжения продолжают преследовать рынки. США ввели санкции против российских нефтяных компаний, угрожая новыми ограничениями на экспорт программного обеспечения в Китай.
Золото защищает 21-дневную скользящую среднюю на фоне возобновившихся геополитических и торговых трений
Золото борется за отметку $4 100, отыгрывая азиатское падение к уровню $4 065 в четверг. Доллар США находит новый спрос на безопасные активы, так как геополитика и торговые заголовки подрывают интерес к риску. Покупатели золота остаются оптимистичными, находясь выше 21-дневной SMA на уровне $4 024, при этом дневной RSI все еще бычий.
T. Rowe Price подает заявку на активно управляемый ETF на криптовалюту на фоне регуляторных задержек
T. Rowe Price подала заявку на регистрацию S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запуска активно управляемого биржевого фонда, связанного с несколькими цифровыми валютами. Этот шаг стал ключевым моментом в экспансии фирмы в цифровые активы, даже несмотря на замедление регуляторного прогресса на фоне продолжающегося shutdown правительства США.
Форекс сегодня: фунт стерлингов падает на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании
Вот что вам нужно знать в среду, 22 октября: