- AUD/USD не смогла продолжить рост выше зоны 0,6570, или двухнедельных максимумов.
- Доллар США вновь обрел уверенность и значительно укрепился, поддерживаемый данными и доходностью.
- Австралийский рынок труда показал сильные результаты в июле.
Австралийский доллар (AUD) частично утратил свою недельную восстановление в четверг, что заставило AUD/USD отказаться от первоначального роста к новым двухнедельным максимумам около 0,6570 и затем сосредоточиться на снижении после резкого восстановления доллара США (USD).
Австралия: Инфляция снижается, активность растет
Индекс потребительских цен (CPI) за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% г/г, в то время как месячный индекс CPI за июнь составил 1,9% — все еще снижается, но только медленно. Что касается активности, то июль принес лучшие новости: индекс PMI в производственном секторе поднялся до 51,6, индекс PMI в сфере услуг вырос до 53,8, а розничные продажи увеличились на 1,2% в июне.
Торговые показатели также впечатлили, с профицитом, увеличившимся до 5,365 миллиарда австралийских долларов в июне с всего лишь 1,604 миллиарда австралийских долларов.
В дополнение к этому набору конструктивных данных, отчет по рынку труда за июль показал, что уровень безработицы снизился до 4,2%, количество занятых увеличилось на 24,5 тыс. человек, а уровень участия остался на уровне 67%.
РБА: Упрощение, но без спешки
На этой неделе Резервный банк Австралии (РБА) снизил официальную процентную ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,60%, что соответствует ожиданиям, и понизил свой прогноз по ставке на конец 2026 года до 2,9% с 3,2% в мае.
В заявлении банка рост на 2025 год был снижен до 1,7% с 2,1%, что отражает глобальные трудности, в то время как прогнозы по безработице и базовому индексу CPI на конец 2025 года остались без изменений на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.
На пресс-конференции управляющий Мишель Буллок отвергла идею о снижении на полпункта и подчеркнула, что политика останется "зависимой от данных, а не от "точек данных", при этом дальнейшее смягчение будет зависеть от более мягкого рынка труда и охлаждения цен.
Китай: Все еще неоднородный фон
Китай — крупнейший экспортный рынок Австралии — остается смешанной картиной: ВВП за второй квартал вырос на 5,2% г/г, а промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи не достигли отметки 5%. Народный банк Китая (PBoC) оставил ставки по однолетним и пятилетним кредитам (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% в прошлом месяце.
Официальные индексы PMI за июль снизились (производственный 49,3, непроизводственный 50,1), а данные Caixin рассказали аналогичную историю. Торговый профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов в июле, при этом экспорт увеличился на 7,2%, а импорт на 4,1% г/г. Наконец, инфляция CPI выросла на 0,4% м/м, но осталась на уровне 0% г/г, что подчеркивает укоренившееся дефляционное давление.
Позиционирование: Шорты все еще контролируют ситуацию
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за 5 августа показали, что спекулянты увеличили чистые короткие позиции по AUD до примерно 83,6 тыс. контрактов — максимума с апреля 2024 года — с открытым интересом, достигшим восьминедельного максимума около 164 тыс. контрактов.
Техническая картина
Сопротивление сначала наблюдается на уровне 0,6625, потолок 2025 года с 24 июля, за которым следует пик ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября). Прорыв выше этого уровня вернет порог 0,7000 в игру.
Снизу поддержка находится на уровне 0,6418 (1 августа), перед 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6387, при падении ниже которой откроется уровень июня на 0,6372 (23 июня).
Индекс относительной силы (RSI) снизился до примерно 46, что указывает на увеличение нисходящего импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX), который составляет около 15, указывает на слабый и не трендовый рынок.
Краткосрочный прогноз
На данный момент австралийский доллар выглядит зажатым между 0,6400 и 0,6600, ожидая катализатора — будь то более сильные данные из Китая, изменение позиции ФРС или изменение тона со стороны РБА — чтобы прорваться за пределы диапазона.
Занятость - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD уверенно держится выше 0,6650, обновив недельный максимум после публикации протоколов РБА
Пара AUD/USD сохраняет приросты вблизи более чем недельного максимума после публикации протокола заседания РБА, который указал на повышательные риски для инфляции и подтвердил, что фаза смягчения политики завершена. Кроме того, интерес к риску благоприятствует австралийскому доллару, в то время как растущие ожидания снижения ставки ФРС подрывают доллар США и действуют как попутный ветер для валютной пары. Теперь внимание смещается на макроэкономические данные США – предварительные данные по ВВП за 3 квартал и заказы на товары длительного пользования.
Пара USD/JPY снижается до уровня около 157,00, так как Япония предупреждает о резких колебаниях валюты
Пара USD/JPY привлекает некоторых продавцов в районе 157,00 в начале азиатской сессии во вторник. Японская иена укрепляется против доллара США после того, как японские чиновники предупредили о "односторонних и резких" движениях валюты, что вызывает опасения по поводу интервенции.
Спрос на золото остается неослабевающим; новый исторический максимум и продолжается рост
Золото продолжает ралли предыдущего дня, преодолевая отметку $4 400, и продолжает достигать новых рекордных максимумов на азиатской сессии во вторник. Ожидания дальнейших снижений процентных ставок ФРС США, возобновившаяся продажа доллара США и растущие геополитические неопределенности оказываются ключевыми факторами, способствующими притоку средств в золото. Трейдеры теперь ожидают задержанного выпуска пересмотренных данных по ВВП США за 3 квартал и заказов на товары длительного пользования в США для получения нового импульса.
ETHZilla продала более 24 000 ETH, сообщество реагирует на изменение стратегии от DAT
Поддерживаемая Питером Тилем ETHZilla объявила о продаже 24 291 ETH за ~$74,5 миллиона для выкупа непогашенных старших обеспеченных конвертируемых облигаций. "Мы планируем использовать все или значительную часть выручки для финансирования выкупа," отметила ETHZilla в посте в X в понедельник.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: