- AUD/USD не смогла продолжить рост выше зоны 0,6570, или двухнедельных максимумов.
- Доллар США вновь обрел уверенность и значительно укрепился, поддерживаемый данными и доходностью.
- Австралийский рынок труда показал сильные результаты в июле.
Австралийский доллар (AUD) частично утратил свою недельную восстановление в четверг, что заставило AUD/USD отказаться от первоначального роста к новым двухнедельным максимумам около 0,6570 и затем сосредоточиться на снижении после резкого восстановления доллара США (USD).
Австралия: Инфляция снижается, активность растет
Индекс потребительских цен (CPI) за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв и на 2,1% г/г, в то время как месячный индекс CPI за июнь составил 1,9% — все еще снижается, но только медленно. Что касается активности, то июль принес лучшие новости: индекс PMI в производственном секторе поднялся до 51,6, индекс PMI в сфере услуг вырос до 53,8, а розничные продажи увеличились на 1,2% в июне.
Торговые показатели также впечатлили, с профицитом, увеличившимся до 5,365 миллиарда австралийских долларов в июне с всего лишь 1,604 миллиарда австралийских долларов.
В дополнение к этому набору конструктивных данных, отчет по рынку труда за июль показал, что уровень безработицы снизился до 4,2%, количество занятых увеличилось на 24,5 тыс. человек, а уровень участия остался на уровне 67%.
РБА: Упрощение, но без спешки
На этой неделе Резервный банк Австралии (РБА) снизил официальную процентную ставку (OCR) на 25 базисных пунктов до 3,60%, что соответствует ожиданиям, и понизил свой прогноз по ставке на конец 2026 года до 2,9% с 3,2% в мае.
В заявлении банка рост на 2025 год был снижен до 1,7% с 2,1%, что отражает глобальные трудности, в то время как прогнозы по безработице и базовому индексу CPI на конец 2025 года остались без изменений на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.
На пресс-конференции управляющий Мишель Буллок отвергла идею о снижении на полпункта и подчеркнула, что политика останется "зависимой от данных, а не от "точек данных", при этом дальнейшее смягчение будет зависеть от более мягкого рынка труда и охлаждения цен.
Китай: Все еще неоднородный фон
Китай — крупнейший экспортный рынок Австралии — остается смешанной картиной: ВВП за второй квартал вырос на 5,2% г/г, а промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи не достигли отметки 5%. Народный банк Китая (PBoC) оставил ставки по однолетним и пятилетним кредитам (LPR) на уровне 3,00% и 3,50% в прошлом месяце.
Официальные индексы PMI за июль снизились (производственный 49,3, непроизводственный 50,1), а данные Caixin рассказали аналогичную историю. Торговый профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов в июле, при этом экспорт увеличился на 7,2%, а импорт на 4,1% г/г. Наконец, инфляция CPI выросла на 0,4% м/м, но осталась на уровне 0% г/г, что подчеркивает укоренившееся дефляционное давление.
Позиционирование: Шорты все еще контролируют ситуацию
Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за 5 августа показали, что спекулянты увеличили чистые короткие позиции по AUD до примерно 83,6 тыс. контрактов — максимума с апреля 2024 года — с открытым интересом, достигшим восьминедельного максимума около 164 тыс. контрактов.
Техническая картина
Сопротивление сначала наблюдается на уровне 0,6625, потолок 2025 года с 24 июля, за которым следует пик ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября). Прорыв выше этого уровня вернет порог 0,7000 в игру.
Снизу поддержка находится на уровне 0,6418 (1 августа), перед 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6387, при падении ниже которой откроется уровень июня на 0,6372 (23 июня).
Индекс относительной силы (RSI) снизился до примерно 46, что указывает на увеличение нисходящего импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX), который составляет около 15, указывает на слабый и не трендовый рынок.
Краткосрочный прогноз
На данный момент австралийский доллар выглядит зажатым между 0,6400 и 0,6600, ожидая катализатора — будь то более сильные данные из Китая, изменение позиции ФРС или изменение тона со стороны РБА — чтобы прорваться за пределы диапазона.
Занятость - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD ожидает дальнейшей консолидации в краткосрочной перспективе
AUD/USD столкнулся с возобновлением понижательного давления в четверг, прорвавшись ниже уровня поддержки 0,6500 в ответ на разворот доллара США, так как инвесторы оценивали вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на заседании ФРС в сентябре.
EUR/USD остается готовым к дополнительному росту
EUR/USD откатился от области недавних месячных максимумов выше уровня 1,1700 на фоне сильного возобновления повышательного импульса в долларе США, который в то же время был поддержан более высокой, чем ожидалось, инфляцией в оптовом секторе США в июле. В дальнейшем инвесторы теперь переключают свое внимание на публикацию розничных продаж в США в пятницу и опрос U-Mich.
Золото выглядит слабым около $3 340
Постоянное давление продаж удерживает золото в оборонительной позиции вблизи $3 330 за тройскую унцию, или недельных минимумов, в четверг. Нисходящий импульс драгоценного металла совпадает с сильными показателями доллара США и растущими доходностями США по всему спектру рынка.
Прогноз по Ripple: XRP нацеливается на восходящий тренд и новый отскок на фоне опасений по поводу инфляции в США
Ripple (XRP) сталкивается с резким увеличением волатильности в четверг, что влияет на большинство основных криптовалют. Токен международных денежных переводов упал почти на 5%, торгуясь по цене $3,12 на момент написания.
Форекс сегодня: фунт укрепился на данных по ВВП за 2-й квартал, доллар США ожидает данных среднего уровня
Вот что вам нужно знать в четверг, 14 августа: