Прогноз по австралийскому доллару: имеется незначительный максимум на уровне 0,6550

• AUD/USD развернулся после двух последовательных дневных падений, снова преодолев уровень 0,6500.
• Доллар США столкнулся с возобновленным давлением на продажу после смешанных данных по CPI в США за июль.
• РБА снизил свою основную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,60%, как и ожидалось.

Австралийский доллар (AUD) положительно отреагировал во вторник, что позволило AUD/USD вернуть уровень 0,6500 и выше на фоне возобновления давления на продажу доллара США (USD).

Внутренние данные: смешанная картина

Индекс потребительских цен (CPI) в Австралии за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении, в то время как месячный индекс CPI за июнь составил 1,9%, что указывает на то, что, хотя ценовое давление ослабевает, оно происходит неохотно.

Сторона активности показала более яркую картину в июле. PMI в обрабатывающей промышленности восстановился до 51,6, PMI в сфере услуг поднялся до 53,8, а розничные продажи выросли на 1,2% в июне. Однако рынок труда потерял некоторую динамику, добавив всего 2 тыс. рабочих мест, а уровень безработицы немного увеличился до 4,3%, в то время как участие составило 67,1%.

Торговые данные предложили редкий положительный сюрприз: профицит резко увеличился до 5,365 миллиарда австралийских долларов в июне с 1,604 миллиарда австралийских долларов в предыдущем месяце.

РБА: комфортно на фоне охлаждения инфляции

Резервный банк Австралии (РБА) снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,60% во вторник, что было широко ожидаемо рынками. Политики также снизили свой прогноз ставки на конец 2026 года до 2,9% с 3,2% в мае, сигнализируя о переходе к немного более мягкой позиции, при этом все еще стремясь поддерживать стабильность на рынке труда.

Прогнозы роста были пересмотрены, и центральный банк теперь ожидает, что экономика вырастет всего на 1,7% в 2025 году, что ниже предыдущего прогноза в 2,1%, поскольку глобальные препятствия оказывают влияние. Прогнозы по безработице и усеченному среднему CPI на конец следующего года остались без изменений на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.

На пресс-конференции губернатор Мишель Буллок заявила, что более значительное снижение на полпункта не рассматривается и подчеркнула, что банк будет оставаться "зависимым от данных, а не от отдельных показателей данных" при принятии своих следующих шагов. Она отметила, что возможность дальнейшего смягчения будет зависеть от нахождения экономики лучшего баланса между охлаждением рынка труда и ослаблением ценового давления.

Китай: смешанные сигналы продолжаются

Китай — крупнейший экспортный рынок Австралии — продолжает посылать неоднозначные экономические сигналы. ВВП за второй квартал вырос на 5,2% в годовом исчислении, а промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи не дотянули до отметки 5%.

Тем не менее, Народный банк Китая (PboC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на один и пять лет (LPR) без изменений на уровне 3,00% и 3,50% соответственно, в то время как официальные PMI за июль снизились — PMI в обрабатывающей промышленности до 49,3, а в сфере услуг до 50,1. Данные Caixin рассказали аналогичную историю, подчеркивая хрупкость восстановления.

Последние торговые данные показали, что профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов в июле, при этом экспорт увеличился на 7,2%, а импорт на 4,1% за последние двенадцать месяцев. На выходных инфляция показала робкие признаки жизни, так как индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,4% в июле, хотя в годовом исчислении остался на прежнем уровне.

Позиционирование: медведи контролируют ситуацию

Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 5 августа показали, что спекулянты увеличили чистые короткие позиции по AUD, доведя их до примерно 83,6 тыс. контрактов — уровней, не наблюдавшихся с апреля 2024 года. Открытый интерес также вырос до восьминедельного максимума около 164 тыс. контрактов.

Наблюдение за графиком: ключевые уровни

Начальное сопротивление возникает на уровне потолка 2025 года 0,6625 (24 июля), второе — на пике ноября 2024 года 0,6687 (7 ноября). Как только последний уровень будет преодолен, спот может вернуться к психологическому порогу 0,7000.

С другой стороны, непосредственная поддержка находится на уровне минимума августа 0,6418 (1 августа), перед критической 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6388 и июньским дном на уровне 0,6372 (23 июня).

Кроме того, индекс относительной силы (RSI) снова превысил 52, что означает наличие некоторого восходящего давления. Средний направленный индекс (ADX) ниже 16, что указывает на то, что общий тренд все еще слаб.

Дневной график AUD/USD

Перспективы: на данный момент он застрял в диапазоне.

Австралийский доллар, похоже, застрял в диапазоне, вероятно, между 0,6400 и 0,6600, пока данные из Китая не удивят положительно, ФРС не изменит свое мнение или РБА не изменит свою позицию. Он просто ждет следующего импульса, чтобы突破 диапазон.