- AUD/USD добавил к пятничному откату и протестировал область 0,6500.
- Доллар США набрал дополнительную скорость перед данными по инфляции в США и сроком окончания торгов.
- Рыночный консенсус предполагает, что РБА снизит свою официальную ключевую ставку на 25 базисных пунктов во вторник.
Австралийский доллар (AUD) начал неделю под давлением по отношению к доллару США (USD), что привело к снижению AUD/USD до двухдневных минимумов и повторному тестированию зоны поддержки 0,6500.
Внутренние данные: смешанные результаты
ВВП Австралии за второй квартал вырос на 0,7% кв/кв (2,1% г/г), в то время как месячный индекс CPI за июнь составил 1,9%, что указывает на ослабление ценового давления, но только с трудом.
С другой стороны, данные по активности впечатляют: PMI в обрабатывающей промышленности восстановился до 51,6, PMI в сфере услуг до 53,8, а розничные продажи в июне подскочили на 1,2%. Однако рынок труда показал признаки усталости, добавив всего 2 тыс. рабочих мест в прошлом месяце, что увеличило уровень безработицы до 4,3%, в то время как уровень участия вырос до 67,1%.
Данные по торговле стали редким положительным моментом, так как торговый профицит резко увеличился до 5,365 миллиарда австралийских долларов в июне (с 1,604 миллиарда австралийских долларов).
РБА: заблокированы?
На своем заседании в начале августа Резервный банк Австралии (РБА) оставил процентную ставку на уровне 3,85%. Губернатор Мишель Буллок охарактеризовала выбор как «вопрос времени, а не направления», сигнализируя о том, что снижение остается вариантом, если инфляция продолжит снижаться. Заместитель губернатора Эндрю Хаузер поддержал эту осторожную позицию, подчеркивая, что любое смягчение будет постепенным.
На фоне более благоприятного сценария инфляции участники рынка широко ожидают, что РБА снизит свою официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов на заседании 12 августа.
Китай: неоднородный прогресс
Крупнейший экспортный рынок Австралии посылает противоречивые сигналы. ВВП за второй квартал вырос на 5,2% г/г, а промышленное производство увеличилось на 7%, но розничные продажи не достигли отметки 5%. Пекин оставил свои однолетние и пятилетние ставки по кредитам (LPR) без изменений на уровне 3,00% и 3,50% соответственно, в то время как официальные PMI за июль снизились — PMI в обрабатывающей промышленности до 49,3, а в сфере услуг до 50,1. Данные Caixin отражают неоднородный тон, подчеркивая, насколько хрупким остается восстановление.
На прошлой неделе торговый профицит Китая сократился до 98,24 миллиарда долларов в июле, при этом экспорт увеличился на 7,2%, а импорт на 4,1% г/г. На выходных инфляция показала некоторые слабые признаки жизни, так как индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0,4% м/м в июле, оставаясь на уровне за последние двенадцать месяцев.
Позиционирование: медвежье настроение доминирует
Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 5 августа, спекулянты увеличили свои чистые короткие позиции по австралийскому доллару, доведя их до уровней, не наблюдавшихся с апреля 2024 года, около 83,6 тыс. контрактов. Кроме того, открытый интерес вырос до восьминедельных максимумов около 164 тыс. контрактов.
Наблюдение за графиком: уровни для отметки
Максимум с начала года на уровне 0,6625 (24 июля) является следующим уровнем сопротивления, за которым следует максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября) и психологическая отметка 0,7000.
Поддержка начинается с базового уровня августа на 0,6418 (1 августа), затем ключевой 200-дневной SMA на 0,6388 и базового уровня июня на 0,6372 (23 июня).
Сигналы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) снизился до почти 49, намекая на умеренное давление вниз, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 16 все еще указывает на в целом слабый тренд.
Перспективы: застряли посередине
Без восстановления данных из Китая, резкого изменения политики со стороны ФРС или неожиданного шага со стороны РБА австралийский доллар, вероятно, будет продолжать колебаться между 0,6400 и 0,6600, ожидая следующего крупного триггера.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото еще не закончилo с рекордными максимумами
Золото продолжает свое ралли на американской сессии в понедельник и торгуется на новом историческом максимуме выше $4 420, прибавляя почти 2% на внутридневной основе. Потенциал для повторной эскалации напряженности на Ближнем Востоке на фоне новостей о планах Израиля атаковать Иран позволяет золоту капитализироваться на притоке капитала в безопасные активы.
EUR/USD набирает импульс к восстановлению, торгуется около 1,1750
После коррекции, наблюдавшейся во второй половине предыдущей недели, EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1,1750. Доллар США (USD) не может привлечь покупателей и поддерживает пару, так как инвесторы ожидают данных по ВВП во вторник перед рождественскими праздниками.
GBP/USD поднимается к 1,3450 на фоне возобновившейся слабости доллара США
GBP/USD разворачивается на север в понедельник и поднимается к уровню 1,3450. Доллар США (USD) остается под давлением в начале новой недели, так как инвесторы корректируют свои позиции перед завтрашними данными о росте за третий квартал, что помогает паре подняться выше.
Биткоин, Ethereum и Ripple нацелены на прорыв для нового восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple приближаются к ключевым техническим уровням на момент написания статьи в понедельник, поскольку более широкий рынок криптовалют стабилизируется. Участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли BTC, ETH и XRP удержать прорывы и достичь решительных дневных закрытий выше ближайших уровней сопротивления, что может сигнализировать о начале краткосрочного восстановления.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: