Прогноз по AUDUSD: следующей целью на снижение является 200-дневная SMA

• AUD/USD возобновила снижение и вернулась в зону 0,6450 в четверг.
• Доллар США вновь сосредоточился на росте, поддерживаемый сильными данными из США.
• Отчет по рынку труда Австралии в июне показал дальнейшее охлаждение.

Австралийский доллар (AUD) быстро развернул оптимизм среды по отношению к доллару США (USD), отправив AUD/USD обратно ниже ключевой отметки 0,6500 и достигнув новых трехнедельных минимумов в четверг.

В добавление к негативному настроению вокруг австралийской валюты, внутренний отчет по занятости не смог вызвать эйфорию, так как уровень безработицы вырос до 4,3%, изменение занятости увеличилось всего на 2 тыс. человек, а уровень участия немного поднялся до 67,1%. Другие данные показали, что ожидания потребительской инфляции снизились до 4,7% в июле (с 5,0%).

Ход РБА по канату

Ранее в этом месяце Резервный банк Австралии (РБА) удивил ожидания, оставив свою ключевую процентную ставку на уровне 3,85%. Хотя большинство из шести членов правления выступали за сохранение ставок на прежнем уровне, трое проголосовали против, призывая к немедленному снижению на 25 базисных пунктов. В результате разногласий глава Мишель Буллок объяснила это больше "временем, а не направлением."

С тех пор Буллок указала, что если инфляция во втором квартале окажется близкой к прогнозам, последуют снижения ставок.

Фьючерсные рынки отреагировали на этот сигнал, сейчас оценивая вероятность смягчения в августе примерно в 90%, даже несмотря на то, что они поднимают вероятную конечную ставку с 2,85% до около 3,10%.

Неравномерный рост Китая

Данные из крупнейшего торгового партнера Австралии показали осторожный прогресс. ВВП за второй квартал вырос на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом и на 5,2% в годовом исчислении, что примерно соответствует годовому целевому показателю Пекина в 5%.

Кроме того, хотя промышленное производство продолжает улучшаться, увеличившись на 6,8% по сравнению с прошлым годом, рост розничных продаж замедлился до 4,8%, что указывает на постоянные проблемы с высокими сбережениями и растущим потребительским долгом. Торговый профицит в размере 114,8 миллиарда долларов в июне завершил смешанные данные, что свидетельствует о том, что экономика Китая стабильна, но далеко не бурлит.

Центральные банки на разных путях?

В глобальном масштабе политики, похоже, стоят на распутье

Приостановка РБА отражает решение ФРС в июне, однако председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что тарифы США могут вновь разжечь ценовые давления, сигнализируя о потенциальном расколе, если одна из сторон столкнется с новым всплеском инфляции. Увеличение инфляции в США в июне только подчеркивает этот риск.

Спекулянты нацеливаются

Краткосрочные ставки против Оззи растут. Данные CFTC за неделю, завершившуюся 8 июля, показывают, что чистые короткие позиции достигли двухнедельного максимума около 74,3 K контрактов, в то время как открытый интерес увеличился до почти 153,4 K, что стало четвертым подряд недельным ростом.

На графиках

Прежде чем нацелиться на максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687 и психологически важный уровень 0,7000, AUD/USD должна преодолеть свой пик 2025 года на уровне 0,6590 (30 июня). B

На юг базовый уровень июля 0,6454 (17 июля) предлагает начальную поддержку, перед 200-дневной простой скользящей средней на уровне 0,6401.

Индикаторы импульса разделены: индекс относительной силы (RSI) падает до около 45, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 16 указывает на то, что текущее движение не имеет сильной уверенности.

Дневной график AUD/USD

В заключение

С учетом неравномерного восстановления Китая и намеков как Пекина, так и Вашингтона на новые торговые трения, австралийский доллар может оставаться в узких рамках до появления четкого катализатора. На данный момент РБА, похоже, склоняется к осторожным действиям, сигнализируя о том, что любые снижения, вероятно, будут умеренными, а не драматичными.