Прогноз по AUDUSD: охота за 0,6500 и выше

• AUD/USD добавил к недавним потерям и протестировал уровень 0,6400.
• Доллар США торговался немного под давлением на фоне смешанных данных из США и торговли.
• Австралия продемонстрировала солидный отчет по занятости в апреле. Ожидания инфляции снизились в мае.

AUD/USD снизился под возобновившимся давлением продаж, несмотря на продолжающееся ослабление доллара США (USD) в четверг. Австралийский доллар (AUD) продолжил терять часть резкого восстановления во вторник, на этот раз отступив ниже своей критической 200-дневной простой скользящей средней (SMA) около 0,6460.

Трейдеры, похоже, все больше сосредоточены на неопределенности, связанной с недавно объявленным торговым соглашением между США и Китаем, особенно по поводу его долгосрочной жизнеспособности и потенциала для более широкого разрешения. Прогресс в этом направлении может оказать поддержку австралийскому доллару, учитывая тесные экономические связи Австралии с Китаем.

Китайский фактор

С точки зрения монетарной политики Народный банк Китая (PBoC) внедрил ряд целевых мер по смягчению в ответ на вялые внутренние данные. К ним относятся снижение 7-дневной обратной репо-ставки, уменьшение коэффициента обязательных резервов (RRR), увеличение кредитных квот и корректировки ставок по секторам.

Последние данные по инфляции в Китае подчеркивают дефляционную тенденцию, при этом потребительские цены выросли всего на 0,1% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем и снизились на 0,1% в годовом исчислении — подчеркивая слабые условия спроса, несмотря на умеренный оптимизм в торговле.

В дальнейшем ожидается, что PBoC оставит свои однолетние и пятилетние ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений на уровне 3,10% и 3,60% соответственно на мероприятии 20 мая.

Взгляд центральных банков: противоположные стороны?

Тем временем, расходящиеся сигналы от центральных банков также формируют динамику AUD/USD. Как Федеральная резервная система (ФРС), так и Резервный банк Австралии (РБА) удерживали ставки на одном уровне, но их тональность политики расходится.

Председатель ФРС Джером Пауэлл занял взвешенную, слегка ястребиную позицию, сигнализируя о выжидательной позиции по снижению ставок. Глава РБА Мишель Буллок, однако, указала на постоянную инфляцию и дефицитный рынок труда как на обоснование сохранения ключевой ставки на уровне 4,10%.

Рынки продолжают закладывать в цены потенциальное снижение на 25 базисных пунктов от РБА на заседании 20 мая, хотя ожидания более глубокого смягчения были снижены. Прогнозы теперь предполагают общее снижение на 125 базисных пунктов в течение следующего года — по сравнению с более ранними прогнозами.

В США более слабые данные по инфляции за апрель вызвали спекуляции о возможном снижении ставки ФРС уже в сентябре.

Поддерживая осторожную позицию РБА, отчет по рынку труда в Австралии за апрель показал, что уровень безработицы остался на уровне 4,1%, в то время как изменение занятости увеличилось на 89,0 тыс. человек, а уровень участия повысился до 67,1%. Дополнительные внутренние данные показали, что ожидания потребительской инфляции снизились до 4,1% в мае, согласно данным Мельбурнского института.

Медвежьи ставки на австралийский доллар продолжают сокращаться

Данные по позиционированию от CFTC предполагают, что настроение может стабилизироваться. Чистые короткие позиции по австралийскому доллару упали до восьминедельного минимума примерно 48,3 тыс. контрактов за неделю, закончившуюся 6 мая, с умеренным снижением открытого интереса, указывающим на осторожный интерес к покупкам.

Технический ландшафт: вызов быков пробиться выше 0,6500

Прорыв ключевой 200-дневной SMA около 0,6460 улучшит краткосрочный прогноз для AUD/USD, с уровнями сопротивления, на которые стоит обратить внимание, на 0,6514 (максимум 2025 года от 7 мая) и 0,6687 (максимум ноября 2024 года).

Снизу 55-дневная SMA на 0,6322 и 100-дневная SMA на 0,6294 обеспечивают промежуточную поддержку. Пробитие ниже этих уровней откроет путь к минимуму 2025 года на 0,5913 или даже к минимуму пандемийного периода около 0,5506.

Индикаторы импульса имеют умеренно положительный наклон, с индексом относительной силы (RSI) около 51 и средним направленным индексом (ADX) около 22, указывая на слабый восходящий тренд.

Дневной график AUD/USD