Прогноз по AUD/USD: выглядит уязвимым вблизи трехнедельного минимума в ожидании протокола заседания FOMC

• AUD/USD продолжает терять позиции третий день подряд на фоне укрепления доллара США.
• Снижающиеся шансы на крупное снижение ставки ФРС и более мягкий риск-аппетит поддерживают доллар.
• Голубиный прогноз РБА дополнительно давит на австралийский доллар перед публикацией протокола FOMC.

Пара AUD/USD продлевает свою недельную нисходящую тенденцию третий день подряд – также отмечая четвертый день негативного движения из последних пяти – и падает до трехнедельного минимума в среду. Доллар США (USD) привлекает некоторую поддержку на фоне снижения ставок на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС), особенно после выхода в прошлый четверг более горячих данных по индексу цен производителей (PPI) в США. Фактически, индекс в июле вырос на самом быстром месячном темпе с 2022 года и указал на увеличение давления на цены, смягчив ожидания крупного снижения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в сентябре. Это, наряду с более мягким настроением на фондовых рынках, поднимает безопасный доллар до максимума более чем за неделю и отводит потоки от чувствительного к риску австралийского доллара.

Австралийский доллар (AUD) дополнительно испытывает давление со стороны Резервного банка Австралии (РБА), который ранее в этом месяце снизил свои прогнозы по ставкам. Центральный банк понизил свой прогноз экономического роста на 2025 год до 1,7% с 2,1% и незначительно снизил прогнозы ВВП на 2026 и 2027 годы до 2% и 2,1% соответственно. Более того, глава РБА Мишель Буллок заявила, что обновленные прогнозы подразумевают, что ставки могут потребоваться ниже для достижения ценовой стабильности и не исключила возможность последовательных снижений ставок. Участники рынка теперь видят высокую вероятность еще одного снижения ставки в ноябре — возможно, до уровня около 3,35% — и некоторые прогнозы расширяют ставки до двух или трех снижений к концу года. Это затмевает рост в Австралии до максимума за почти четыре года, что мало способствует поддержке пары AUD/USD.

На геополитическом фронте дипломатические усилия по завершению затянувшейся войны России и Украины активизировались на этой неделе. Фактически, пресс-секретарь Белого дома Каролин Левитт заявила во вторник, что планы по проведению двусторонней встречи между президентом России Владимиром Путиным и президентом Украины Владимиром Зеленским находятся в разработке. Тем временем Зеленский описал саммит с президентом США Дональдом Трампом, лидерами ЕС и Великобритании как «значительный шаг вперед» к завершению самой смертоносной конфликта в Европе за 80 лет. Россия, с другой стороны, запустила 270 дронов и 10 ракет по Украине. Более того, Трамп исключил развертывание наземных войск в Украине, но предложил, что воздушная поддержка может стать частью сделки по завершению войны в регионе. Это сохраняет геополитические риски и благоприятствует медведям AUD/USD.

Трейдеры теперь ожидают публикации протокола FOMC для получения импульса позже в ходе американской сессии. Инвесторы также столкнутся с выходом предварительных глобальных данных PMI в четверг для получения подсказок о экономическом импульсе, что может повлиять на более широкий рыночный риск и способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг пары AUD/USD в четверг. Однако внимание останется прикованным к выступлению председателя ФРС Джерома Пауэлла на Симпозиуме в Джексон-Хоуле. Участники рынка будут искать подсказки о позиции центрального банка США по политике, чтобы определить следующий этап направленного движения для USD и пары AUD/USD.

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

Спотовые цены могут найти некоторую поддержку в районе зоны консолидации 0,6420-0,6400. За этим следует технически значимая 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) в районе 0,6385, которая, если будет пробита решительно, будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь к более глубоким потерям. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают негативный импульс и все еще далеки от зоны перепроданности, пара AUD/USD может упасть до промежуточной поддержки в районе 0,6355-0,6350, прежде чем протестировать уровни ниже 0,6300.

С другой стороны, любая значительная попытка восстановления может столкнуться с немедленным сильным препятствием в районе 0,6480-0,6485. Некоторая поддержка за пределами психологической отметки 0,6500 может спровоцировать ралли с коротким покрытием и поднять пару AUD/USD к зоне предложения 0,6555-0,6560. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет преодолен, отменит негативный прогноз и откроет путь к движению к круглой отметке 0,6600 на пути к максимальному уровню с начала года, около 0,6625, достигнутому в июле.