- Пара AUD/USD начинает неделю слабо и снижается до 0,6550.
- Торговые волнения и угрозы тарифов Трампа создают дополнительный импульс для доллара США.
- Инвесторы переключат свое внимание на предстоящие данные по CPI в США.
Австралийский доллар (AUD) продолжил терять позиции второй день подряд в понедельник, при этом AUD/USD вернулся в диапазон 0,6550-0,6540.
Решение РБА сохранить ставку и мягкие сигналы
Неожиданное решение Резервного банка Австралии (РБА) сохранить процентные ставки на уровне 3,85% в начале месяца стало основным импульсом для ралли в последующие дни. Вернувшись к стабильной позиции банка, шесть из девяти членов правления проголосовали за сохранение ставок, в то время как трое других предпочли снижение на 25 базисных пунктов.
Губернатор Мишель Буллок позже охарактеризовала разногласия как вопрос времени, а не направления политики, сигнализируя, что смягчение последует, если данные по инфляции за второй квартал будут соответствовать прогнозам.
После этого события фьючерсные рынки начали закладывать почти 90% вероятность снижения ставки в августе и повысили прогнозируемую конечную ставку с 2,85% до 3,10%.
Влияние китайских данных на экономический прогноз смешанное
Данные от крупнейшего торгового партнера Австралии предложили смешанную поддержку.
Промышленное производство, розничные продажи и услуги в Китае все превзошли ожидания в мае, сохранив официальные показатели PMI близкими к порогу расширения-сжатия и поддерживая консенсус-прогноз роста ВВП примерно на уровне 5% на 2025 год.
Однако вялый рынок недвижимости и постепенное сворачивание стимулирующих мер затуманивают перспективы для экономики Китая, зависимой от товаров, в то время как потребительская инфляция остается низкой на уровне всего 0,1% в годовом исчислении в июне.
Данные, опубликованные в понедельник, показали, что профицит торговли Китая увеличился до $114,77 миллиарда в июне, при этом экспорт вырос на 5,8%, а импорт - на 1,1%, все это предшествует ключевым данным по ВВП за второй квартал и дополнительным "твердым данным", ожидаемым во вторник.
Дивергенция нарративов центральных банков
Нарративы монетарной политики, похоже, расходятся. Осторожная позиция РБА перекликается с решением Федеральной резервной системы (ФРС) в июне сохранить базовую ставку, но недавние комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла, предупреждающего, что тарифы США могут вновь разжечь инфляцию цен на товары, повысили вероятность более резкого разделения политики, если инфляция снова ускорится в любой из экономик.
Спекулянты остаются медвежьими по отношению к австралийцу
Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), спекулятивные позиции в австралийской валюте сместились в медвежий лагерь на неделе, завершившейся 8 июля: чистые короткие позиции по AUD увеличились до около 74,3 тыс. контрактов, что является двухнедельным максимумом, на фоне четвертого подряд недельного увеличения открытого интереса, который на этот раз составил почти 153,4 тыс. контрактов, что свидетельствует о том, что пессимизм хорошо укоренился.
Что насчет технического анализа?
AUD/USD должен преодолеть максимум 2025 года на уровне 0,6590 (30 июня), чтобы нацелиться на пик ноября 2024 года на уровне 0,6687 и, в конечном итоге, на ключевой уровень 0,7000.
Непосредственная поддержка находится на уровне минимума июля 0,6485 (7 июля), перед временной 55-дневной скользящей средней на уровне 0,6479 и затем 200-дневной скользящей средней на уровне 0,6405. Ниже находится минимум июня на уровне 0,6372 (23 июня) и база мая на уровне 0,6356.
Индикаторы импульса смешанные: RSI снижается до почти 53, что предполагает, что все еще есть место для некоторого роста, но ADX ниже 17 указывает на отсутствие уверенности в тренде.
В заключение
С учетом неравномерного восстановления Китая и намеков как Пекина, так и Вашингтона на дальнейшие корректировки торговой политики, австралийский доллар может оставаться в диапазоне до тех пор, пока одна из крупных экономик не предоставит более определенный катализатор.
Что касается монетарной политики, то ожидается, что РБА останется осторожным, несмотря на сигналы о том, что дальнейшие снижения ставок находятся на повестке дня. Если это произойдет, ожидается, что цикл смягчения будет постепенным, а не агрессивным.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается синхронно с долларом США, тестирует 152,50
Пара USD/JPY испытывает давление на уровне 152,50 на азиатской сессии в четверг, отскакивая от падения к отметке 151,80. Пара достигает семидневного максимума, следуя за отскоком доллара США по всему спектру рынка. На фоне новых напряженностей между США и Россией доллар США выигрывает от бегства от рисков, в то время как японская иена остается уязвимой на фоне отложенных ожиданий повышения ставки Банка Англии и обсуждений по стимулированию.
Пара AUD/USD сохраняет диапазон ниже 0,6500 на фоне силы доллара США
AUD/USD остается в оборонительной позиции ниже 0,6500 в азиатской торговле в четверг. Доллар США продолжает восстанавливаться на фоне возобновления бегства от рисков, так как геополитические и торговые напряжения продолжают преследовать рынки. США ввели санкции против российских нефтяных компаний, угрожая новыми ограничениями на экспорт программного обеспечения в Китай.
Золото защищает 21-дневную скользящую среднюю на фоне возобновившихся геополитических и торговых трений
Золото борется за отметку $4 100, отыгрывая азиатское падение к уровню $4 065 в четверг. Доллар США находит новый спрос на безопасные активы, так как геополитика и торговые заголовки подрывают интерес к риску. Покупатели золота остаются оптимистичными, находясь выше 21-дневной SMA на уровне $4 024, при этом дневной RSI все еще бычий.
T. Rowe Price подает заявку на активно управляемый ETF на криптовалюту на фоне регуляторных задержек
T. Rowe Price подала заявку на регистрацию S-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для запуска активно управляемого биржевого фонда, связанного с несколькими цифровыми валютами. Этот шаг стал ключевым моментом в экспансии фирмы в цифровые активы, даже несмотря на замедление регуляторного прогресса на фоне продолжающегося shutdown правительства США.
Форекс сегодня: фунт стерлингов падает на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании
Вот что вам нужно знать в среду, 22 октября: