Прогноз по AUD/USD: медведи стремятся взять под контроль на фоне заметного спроса на доллар США перед выходом данных из США

• AUD/USD резко корректируется от трехнедельного максимума на фоне агрессивного ралли на покрытии коротких позиций по USD.
• Обвал на глобальных рынках облигаций оказывает давление на рискованные настроения и приносит пользу доллару.
• Голубиный настрой РБА дополнительно подрывает австралийский доллар перед ключевыми макроэкономическими данными из США на этой неделе.

Пара AUD/USD привлекает значительные внутридневные продажи во вторник и сворачивает большую часть своих сильных приростов, зарегистрированных за последние четыре дня, к почти трехнедельному максимуму, достигнутому накануне. Падение тянет спотовые цены к психологической отметке 0,6500 в первой половине европейской сессии и поддерживается агрессивным ралли на покрытии коротких позиций по доллару США (USD) из района августовского минимума.

Рост фискальных дефицитов, устойчивый уровень инфляции и подрывающая доверие к центральным банкам ситуация продолжают подталкивать глобальные доходности облигаций вверх, вызывая опасения по поводу более широкой экономики. Эффект расплескивания сдерживает аппетит инвесторов к рискованным активам, что очевидно из изменения настроений на рынке и поддерживает доллар. Кроме того, голубиный настрой Резервного банка Австралии (РБА) рассматривается как еще один фактор, оказывающий давление на австралийский доллар.

На самом деле, РБА снизил свой прогноз экономического роста на 2025 год до 1,7% с 2,1% и немного понизил прогнозы ВВП на 2026 и 2027 годы до 2% и 2,1% соответственно. Более того, глава РБА Мишель Буллок заявила, что обновленные прогнозы подразумевают, что процентные ставки могут потребоваться ниже для достижения ценовой стабильности и не исключила возможность последовательных снижений ставок. Участники рынка теперь видят высокую вероятность еще одного снижения ставок в ноябре.

Более того, некоторые прогнозы расширяют ожидания до двух или трех снижений ставок РБА к концу года. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) также снизит стоимость заимствований в этом месяце и проведет как минимум два снижения ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) к концу этого года. Тем не менее, поступающие макроэкономические данные из США указывают на укрепление экономики. Более того, ожидания, что риск инфляции значительно выше, чем риск рецессии, могут заставить ФРС занять менее голубиную позицию.

Это, в свою очередь, может теперь стать попутным ветром для доллара США и поддержать дальнейшее снижение пары AUD/USD. Тем не менее, трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть оставаться в стороне перед ключевыми макроэкономическими данными из США, запланированными на начало нового месяца, начиная с индекса PMI в производственной сфере ISM, который выйдет позже во вторник. На этой неделе инвесторы также столкнутся с публикацией данных по открытым вакансиям JOLTS в среду, отчетом ADP по занятости в частном секторе и индексом PMI для сферы услуг ISM в четверг, а также отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу.

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

Недавний рост, наблюдаемый за последние две недели, замедляется около горизонтального барьера на уровне 0,6560. Указанная область теперь должна стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет преодолен, должен позволить паре AUD/USD вернуть отметку 0,6600 на фоне слегка положительных осцилляторов на дневном графике. Некоторые последующие покупки, ведущие к последующему движению выше максимума с начала года, около 0,6625, достигнутого в июле, будут рассматриваться как новый триггер для быков и проложат путь для дальнейшего краткосрочного роста.

С другой стороны, принятие ниже круглого уровня 0,6500 может открыть зону консолидации 0,6420-0,6400, за которой следует технически значимая 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) в районе 0,6385. Убедительный прорыв ниже последней может изменить наклон в пользу медвежьих трейдеров и привести к ускорению падения пары AUD/USD к промежуточной поддержке 0,6355-0,6350, прежде чем в конечном итоге упасть для тестирования уровней ниже 0,6300.