Прогноз по AUD/USD: достойный уровень поддержки находится около 0,6480

• AUD/USD зафиксировала незначительные gains в районе низких 0,6500 в среду.
• Доллар США оставался в спросе на фоне торговых волнений и тарифов Трампа.
• Рынки сосредоточены на угрозах Трампа о дополнительных тарифах.

Австралийский доллар (AUD) добавил к своему недавнему восстановлению против доллара США (USD) в среду, при этом AUD/USD вновь посетила регион 0,6550 на фоне скромного внутридневного роста.

РБА сохраняет жесткость, но сигнализирует о смягчении

Неожиданное решение Резервного банка Австралии (РБА) оставить официальную процентную ставку (OCR) на уровне 3,85% во вторник противоречило широким ожиданиям снижения на 25 базисных пунктов.

Действительно, центральный банк сообщил, что его решение по политике было разделено, при этом шесть членов правления проголосовали за сохранение ставки, а трое выступили за снижение. Глава Мишель Буллок уточнила, что это разделение отражает различия во времени, а не в направлении, и повторила, что правление остается склонным к смягчению, если данные по инфляции за период с апреля по июнь будут в целом соответствовать прогнозам.

Рынки быстро адаптировались к тону РБА, присвоив почти 90% вероятность снижения на четверть пункта на заседании 12 августа и пересмотрев ожидаемую конечную ставку с 2,85% до 3,10%.

В среду заместитель губернатора Эндрю Хаузер отметил, что центральный банк Австралии внимательно следит за событиями, связанными с тарифами США, отметив, что существует значительный уровень неопределенности в глобальной экономике. Хаузер отметил, что влияние тарифов на Австралию все еще находится на ранних стадиях, добавив, что настроения среди бизнеса и домохозяйств не ухудшились значительно, в отличие от наблюдаемых настроений в Соединенных Штатах и Европе.

Смешанные сигналы из Китая

Тем временем, недавние данные из Китая предложили смешанную картину. Данные за май показали улучшение в промышленном производстве, розничных продажах и активности в сфере услуг, в то время как официальные показатели PMI колебались около порога расширения. Эти события поддерживают прогнозы роста ВВП около 5% в этом году.

Однако потенциальные препятствия для экономики Австралии, чувствительной к товарам, включают продолжающуюся слабость в секторе недвижимости и постепенное сворачивание стимулов.

Кроме того, инфляционное давление в стране остается на уровне, так как индекс потребительских цен (CPI) вырос незначительно на 0,1% за год по состоянию на июнь (с -0,1% в годовом исчислении).

Совпадение взглядов центральных банков?

Федеральная резервная система (ФРС) решила оставить ставки без изменений в июне, в то время как РБА шокировала рынки, приняв осторожное решение о сохранении, несмотря на консенсус по траектории монетарной политики. В случае значительного изменения инфляции председатель ФРС Джером Пауэлл предостерег, что тарифы США могут вновь разжечь инфляцию на товары, что может привести к расхождению в прогнозах центральных банков.

Спекулятивные позиции ослабевают

Данные CFTC на 1 июля показали, что некоммерческие чистые короткие позиции по AUD упали до чуть более 70K контрактов, что является двухнедельным минимумом, в то время как открытый интерес вырос третий подряд неделю до около 151,4K контрактов, что свидетельствует о скромном ослаблении медвежьего настроения.

Техническая настройка

Сопротивление наблюдается на уровне 2025 года 0,6590 (30 июня), за которым следует максимум ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября) и ключевой психологический уровень 0,7000.

Начальная поддержка находится на 200-дневной SMA на 0,6409, перед минимумом июня на 0,6372 (23 июня) и минимумом мая на 0,6356 (12 мая). Прорыв ниже этой зоны может открыть уровень 0,6000 и минимум 2025 года на 0,5913 (9 апреля).

Сигналы импульса смешанные: индекс относительной силы (RSI) выше 53 предполагает потенциальное восстановление, в то время как значение среднего направленного индекса (ADX) около 18 указывает на то, что сила тренда может ослабевать.

Дневной график AUD/USD

Среднесрочный прогноз

В ближайшей перспективе AUD/USD может оставаться в диапазоне, если не произойдет значительных изменений в политике Китая или динамике торговли США.

С учетом того, что РБА, вероятно, будет действовать осторожно, а восстановление Китая все еще неравномерно, австралийский доллар может испытывать трудности с прорывом выше ключевых уровней сопротивления в ближайшие недели.