Прогноз по AUD/USD: дополнительный рост, похоже, на подходе

• AUD/USD продолжила бычью тенденцию выше уровня 0,6300.
• Доллар США в основном торговался на защитных позициях на фоне интереса к риску.
• Трамп объявил о некоторых исключениях из тарифов на Китай.

Австралийский доллар (AUD) продолжил пятничный импульс, подняв AUD/USD выше ключевого уровня 0,6300 в начале недели. Этот рост был в значительной степени вызван умеренным откатом доллара США (USD) на фоне стабильных торговых напряжений между США и Китаем.

Эффервесценция торговой войны

Последний раунд тарифных мер усилил опасения глобальной торговой войны. Объявление президента Трампа о тарифах в диапазоне от 10% до 50% вызвало разговоры о retaliatory мерах и повысило опасения, что назревающий конфликт может замедлить глобальный рост, повысить потребительские цены и усложнить денежно-кредитную политику по всему миру.

Австралия, имея сильные экономические связи с Китаем и значительный профиль экспорта сырьевых товаров, оказалась особенно уязвимой. На прошлой неделе Китай ввел собственные тарифы, что отправило AUD/USD на многолетние минимумы, а ситуация обострилась в прошлый четверг после объявления Трампа о тарифе в 145% на определенные китайские товары.

Мнения о ФРС и РБА

В Соединенных Штатах Федеральная резервная система (ФРС) находится в деликатном равновесии между управлением инфляционным давлением, вызванным растущими тарифами, и реагированием на признаки замедления экономики. В марте ФРС решила оставить ставки на уровне 4,25–4,50%, приняв осторожный подход "выжидания". Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что предстоящие торговые заголовки могут значительно повлиять на следующие шаги центрального банка, учитывая потенциальное влияние на инфляцию и рост.

На другом берегу Тихого океана Резервный банк Австралии (РБА) сохранил свою официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 4,10%, что в значительной степени ожидалось. Глава РБА Мишель Буллок подчеркнула сложность возвращения инфляции в целевой диапазон 2–3%.

Трейдеры интерпретировали этот слегка ястребиный тон как индикатор того, что вероятность снижения на 25 базисных пунктов на заседании 20 мая снизилась с 80% до 70%. Участники рынка с нетерпением ожидают протоколов заседания РБА 15 апреля, которые должны дать дополнительное представление о дискуссиях совета.

Перспективы настроений

Спекулятивные чистые длинные позиции по австралийскому доллару (AUD) упали до четырехнедельного минимума около 63,3K контрактов, что совпало с ростом открытого интереса до многонедельных максимумов. Тем временем, возобновившееся давление продаж на AUD/USD ускорилось, отправив пару в территорию 0,5900 впервые с первого квартала 2020 года в этот период.

Что говорят технические индикаторы

С технической точки зрения, прогноз остается несколько медвежьим, пока AUD/USD находится ниже своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время составляет 0,6483.

Возрождение медвежьего настроя может привести к тестированию уровней поддержки на уровне 2025 года на 0,5913 (8 апреля) и потенциально дальнейшему снижению до уровня 2020 года на 0,5506.

С другой стороны, прорыв выше максимума 2025 года на 0,6408 может открыть путь к ралли к 200-дневной SMA на 0,6483 и даже к максимуму ноября 2024 года на 0,6687 (7 ноября).

Умеренный рост индекса относительной силы (RSI) до 55 указывает на продолжение восходящего импульса, хотя низкий средний направленный индекс (ADX) около 15 намекает на то, что текущее ралли может быть хрупким.

Дневной график AUD/USD

Заключение

С учетом обострения торговых конфликтов и того, что как ФРС, так и РБА внимательно следят за изменениями в глобальной обстановке, австралийский доллар, вероятно, останется очень чувствительным к новым событиям в торговой саге.